 Добрый день, уважаемые коллеги! Это обзор рынка Тихмилы. Сами я, Артур Идиотуллин. Ситуация занята из США продолжит развиваться. В сентябре, в соответствии с определением здорового рынка труда, уровень безработицы снизился, оплата труда выросла. Причем изменения примерно совпали с ожиданиями. Однако количество новых рабочих мест разочаровал, оно все выросло на 134 тысячи при прогнозе в 185 тысячи. Однако устойчивость доллара и последующий рост на этой неделе убеждает о том, что рынок списал слабость на испортившуюся погоду на восточном побережье. Пересмотренные значения прироста рабочих мест за июль и август изменились у нас в положительную сторону Если вот глянуть отчет за сентябрь, то видно, что в июле показатель был пересмотрен со 147 тысяч до 165 тысяч В августе он был пересмотрен с 201 тысячи до 270 тысяч. В итоге с этими пересмотрами в июле и августе совокупные прирострабочих мест оказался на 87 тысяч выше, чем было в сообщениях до этого. В предыдущих отчетах. Таким образом среднее значение за три месяца рост рабочих мест он уже составляет не 180 тысяч, а уже 190 тысяч. Скорее всего рынок также уделил особое внимание изменению в рабочих местах в производственном секторе, который является сейчас наверное центром протяжения пессимистов по американской экономике. Напомню, что производство в частности экспортера столкнулись с ростом издержек повышением ставок ФРС, снижением экспортных цен которые как ожидалось будут компенсировать возникшей трудности снижением затрат на рабочую силу то есть с этой стороны произойдет снижение темпов Найма или как-то изменится в худшую сторону прирострабочих мест. Однако вот сентябрь в Комачоте если посмотреть дальше, то по отраслям видно, что в производстве прирострабочих мест составил 23 тысячи. Основной вклад был внесен со стороны производства товаров длительного потребления, но снижение отрицательного вклада в показатель прирострабочих мест за сентябрь внесли как видно розничный сектор, а также сектор отдыха и развлекательных услуг. Вместе совокупно их влияние на данный показатель оно составило минус 37 тысяч рабочих мест. Естественно снижение количества рабочих мест в сфере отдых и развлекательных услуг, оно скорее всего произошло из-за потерь возникших после урагана Флоренция, обрушившись на южную и северную Каролину. Как раз-то там большое количество рабочих мест было представлено низкокалифициренными рабочими местами из данного сектора, поэтому когда сихийное бедствие приобрело внушительные масштабы, то работники были вынуждены остаться дома и таким образом на момент опроса, как видно, они не смогли доложить о том, что они сейчас где-то работают, получают зарплату и поэтому не были учтены в отчете. Относительно темпов общей экспансии, экономической экспансии в США, что-то казалось скорее нейтральным, так как он выступил скорее подтверждением просто экспансии, нежели чем основой для ожиданий по изменениям, по изменениям вот этой экспансии, отрицательным или положительным. В то же время на выходных китайский народный банк, сейчас мы переходим к разговору о китайской экономике, он объявил о новых мерах смягчения, снизив норм обязательного резервирования для банков на 1%, благодаря чему в экономике должен дополнительно поступить 750 миллиардов юаней. Китайский ЦБ также доложил о сокращении золотовалютных резервов на 23 миллиарда долларов в сентябре и на 8 миллиардов долларов в августе. Это намного превысило скромные ожидания рынка, что резервы снизились всего лишь на 500 миллионов долларов. Быстрее всего, быстрее этого Китая теряла резервы лишь в 2016 году. В отличие от недавних месяцев, когда юаней резко теряла в стоимости в сентябре, у нас курс доллара китайскому юане, можно видеть, что у нас стабилизировался. Можно заметить, что здесь произошло некоторая стабилизация. И за это, скорее всего, пришлось заплатить снижением резервов, которые к тому же подешевели из-за роста доходности американских казначейских облигаций и укрепления доллара. До объявления новых мер по осмехчения было сложно оценить интенсивность тока с капитавой и с китайской экономики. Отсюда появились попытки провести связь между динамикой резервов и курсом. Но сейчас, появлением конкретики, в виде попытки китайского ЦБ снизить давление на банковский сектор посредством снижения нормы резервирования, становится понятно, что обесценение юаней до 7 юаней за доллар становится максимально реалистичной целью. Уже в понедельник, как видно, доллар начал укрепляться против юани. Сегодня курс доллар юаня превысил отметку в 6.91, даже достиг уровня 6.92. Снижение составило, как видите, 1.75%, что немного не совсем характерно для обычного движения курса доллара к юаню, и поэтому можно сказать, что в этом периоде, примерно начавшись с 15 августа до 27 августа, произошло подготовка китайских хвостей к дальнейшей дивальвации юаня, и скорее всего, эта дивальвация теперь планомерно продолжится выше локальных максимумов этого года, то есть вот уровня 6.95. Что касается производственного сектора Китая, пока он испытается оправиться от ударов во внешней торговле, а сфера услуг растет весьма быстрыми темпами в Китае. Сегодня вышел отчет KXIN, этот отчет как раз нам показывает, как изменилась активность в сфере услуг, и видно, что данные показатели у нас вырос до уровня 53 пунктов. С одной стороны, данный показатель говорит, что в частных предприятиях произошел некоторый рост заказов, то есть эти частные предприятия начали докладывать о росте заказов, но из другой стороны, субкомпоненты, вот если взглянуть на данный показатель подробнее, то в его субкомпонентах видно, что занятость в секторе продолжила снижаться, она перешла в оценку, перешла в негативную зону, в зону ниже 50 пунктов и составила 49 пунктов в сентябре. Естественно, с одной стороны, всплеска активности сфера услуг станет определенно благоприятным сигналом для властей, пытающихся сместить центр тяжести экономики с производства на потреблении, так как резкое сжатие занятости в данном секторе говорит о нарастающем стрессе, в частности, роста издержек для предприятий. Но все равно на фоне действий китайского ЦБ, любая статистика сейчас по китайской экономике перестает что-либо говорить дельное, так как ЦБ точно имеет большую информацию о состоянии китайской экономики, пока он, как видно, довольно беспокоен происходящим. Что касается динамики нефтяных цен, то сегодня можно видеть их резкое снижение, Brent снизился на более чем 1%, за ним следует и VTI, все это происходит на фоне действий администрации США, который решила вести послабление относительно нефтяных санкций, позволяя некоторым странам сохранить покупки иранской нефти в небольшом объеме. Саудовская рая, в свою очередь, сообщила, что может покрыть дефицита на рынке, в результате ухода с рынка иранских баррелей, таким образом на рынке сейчас образуется некоторая перекупленность, так как недавние покупки базировались преимущественно на ожиданиях сильного дефицита из-за ухода ирана с рынка, отсутствие, соответственно, положительных драйверов на этой неделе, вероятно, позволит медведям довести все-таки снижение Brent до уровня 80, до уровня 80 долларов за баррель, этот уровень, позволит им перехватить снижение с чего, и вот на этой неделе, скорее всего, темой торговли по нефте станет именно снижение. Данные Baker-Fuge указали на снижение количества буровых вышек, вероятно, из-за загрузки торгового провода в первом скамбасцене, поэтому сейчас по нефтяным котировкам можно настраиваться на игру, на понижение, так как вот именно вот этот рост, он как раз-таки всецело происходил на иранской теме, сейчас, как видите, происходит разворот в ожиданиях, этот разворот продлится некоторое время, он не закончится сразу, поэтому перед тем, как рассматривать дальнейший рост котировок до уровня 80 долларов за баррель, то вот видно, что примерно же такие волны, они говорят о том, что ценам стоят, если сейчас откатиться еще немного, что перед тем рынок смог получить какие-то следующие котализаторы для продолжения роста. На сегодня на все, спасибо за ваше внимание, увидимся сами в среду.