 Olá pessoal, boa noite. Vamos começar hoje aqui a nossa apresentação sobre a importância dos custos no trade. Essa é uma apresentação bastante importante porque em mercados ainda não estão desenvolvidos, como é o caso do mercado brasileiro, o português já não tanto porque é o mercado mais desenvolvido por estar na comunidade europeia. A gente vê muitos traders iniciando suas operações com corretoras que realmente apresentam um spread bastante alto ou uma corretagem não competitiva. Isso é muito comum no mercado brasileiro, é algo que a gente tem trabalhado mas não é tão fácil a gente chegar na maioria das pessoas para conseguir explicar. Então eu acho que hoje vai ser bastante importante, bastante legal a gente conversar sobre esse tema dos custos no trade. Os custos no trading, diferentemente do mercado brasileiro de ópera bolsa ou de ópera mini índice e mini dólar, como as vezes muitos clientes operam, no trading de derivativos ele é fundamental, principalmente porque o grande volume de trading é de robôs. Então você pega esses robôs de alta frequência, o que a gente chama de HFT, e eles ficam fazendo diversas entradas durante 24 horas no mercado nos dias da semana. Então como são robôs muitas vezes de alta frequência, robôs scalpers, o custo é muito importante e tem um outro detalhe, é bastante importante o custo quando você opera com robô porque em quando o spread em determinado momento o robô faz cálculos de entrada e saída do mercado. Então se você pegar um robô de alta frequência para performar numa conta que tem um spread alta ou uma corretagem alta, às vezes o spread é baixo mas a corretagem é alta, ele vai encontrar o ponto de entrada ou saída, mas a corretagem vai comer o lucro. E aí quando o spread for alto ou tiver uma população muito grande, ele não vai encontrar os pontos de entrada e saída, tá bom? Então vamos começar, eu vou explicar para vocês, vai ser, a gente tem uma meia horinha aqui para conversar sobre isso, espero não me estender muito mais. Legal, vamos lá então. Deixa eu avançar aqui na minha apresentação. Aqui tem uma alerta de risco e um disclaimer, eu vou dar 30 segundos para vocês e o tempo de vocês pegarem, tomarem um gole d'água também e a gente vai em frente. Ok, vou seguir então na apresentação. Aqui tem um pouquinho sobre o group tick me, a gente sempre fala isso, então eu vou deixar essa tela aqui para vocês darem uma lida rápida. Eu acredito que o próprio, o melhor destaque aqui é para o nosso volume de trading que vem 69% do nosso volume, nos quartens de robôs, a gente tocou máximos históricos de questão de volume de trading no mês passado, nós negociamos mais de 195 bilhões de dólares no mercado no mês passado e isso foi nosso recorde operacional da história da corretora. A gente lançou uma mesa nova de derivativos em Londres para que os clientes possam operar futuros e opções negociados em valores, quem quiser mais informações sobre isso depois me aciona ou aciona o suporte e a gente consegue explicar para vocês um produto um pouco mais complexo, é outra plataforma, mas tem muita coisa boa para se falar desse produto. Vamos lá então. A primeira coisa aqui pessoal é vocês entenderem como é que é feita a conta do custo do trade. Quando você abre uma ordem no que é que o investidor precisa ter em conta neste momento. Então a equação do custo total de trading ela é somada, do spread que é cobrado, ou seja, a diferença entre o bid e o ask que vocês veem na plataforma, mas a corretagem, ou seja, normalmente é cobrado um spread, mais uma corretagem ou todo o custo do trading está incluído no spread e a corretagem é zero, você vai falar sobre isso um pouquinho mais para frente. E o swap. O swap é a taxa que é cobrada por você ficar com a sua posição aberta na madrugada, horário do servidor, o TCm3, GMTm3, horário do servidor da corretora. Então sempre que você tiver uma ordem passando para o horário primeiro, talvez fique mais fácil até para o horário português e para os clientes de Portugal, que passa se você deixa essa ordem aberta ou abre hoje a tarde, por exemplo, e vai fechar sua manhã de manhã, sempre é cobrado um swap, nós vamos fazer uma apresentação, uma live sobre swaps em breve, entendendo o que é o swap, o porquê que ele é cobrado, porquê é determinada as corretoras market makers zero, um swap. E por aí vai. Então o que você tem que ter na cabeça é o meu custo de ter a spread, corretagem, caso eu vá deixar a minha ordem aberta durante a hora do rollover, durante a madrugada, é cobrado swap. Isso vai variar em função do tipo de conta que você está operando. Eu pulei aqui, na verdade, se independe da corretora, tem corretoras que não tem conta com corretagem fixe, é só spread ou com corretoras que têm spread mais corretagem, com spread zero mais corretagem. Então o spread vai variar de corretora para corretora do tipo de conta para tipo de conta, aqui mesmo na TICMI você tem contas com spread variável e não tem corretagem, é um spread um pouco mais alto e não do que a conta própria, por exemplo, a conta clássica nesse jeito, a clássica count, ela é uma conta de spread um pouco mais pra pro e não tem corretagem. E tem a conta pro que ela tem o spread dos principais para esse próximo de zero com corretagem fixa por cada loja. Então isso vai depender de corretora para corretora, o spread vai variar de corretora para corretora de tipo de conta para tipo de conta e em função da liquidez. Ou seja, uma coisa é você pegar o mercado agora, que está muito próximo, já está na hora do rollover, são 10 e 40 em Londres, mais três horas, 1 e 40 horário do servidor, então você está na hora do rollover e esse spread vai aumentar em função de falta de liquidez. Então esse spread pode ser muito baixo em horas de alta liquidez, nós já falamos isso em duas lives passadas, nas últimas duas lives, na verdade, então ele vai variar o spread em função disso, de corretora para corretora de tipo de conta dentro da mesma corretora para tipo de conta dentro da mesma corretora e do horário da liquidez que tem esse atio. E aí você vai ter a corretagem, a corretagem ela funciona, ela vai variar em função do quê? Da corretora, tem corretoras que cobram corretagem mais alta ou outras mais e do tipo de conta dentro da corretora, contas com corretagem zero, mais spread alto ou contas com corretagem fixa e spread baixo. E o swap vai variar em função de corretora para corretora, ele normalmente é uma taxa fixa e cada corretora aplica o seu swap em função do seu modelo de negócios. Se você não entende nada sobre swap, não tem problema, nós vamos falar em uma coisa de futura só sobre swap, tá bom? Então tenham na cabeça que esse é a fórmula do custo total de trading, então custo total de trading repetindo o spread mais corretagem mais swap. Beleza, seguimos. Outros custos que você pode considerar e esses custos, muitas das vezes, eles não aplicam todas as operações nem todas as corretoras. Vamos dar um exemplo, slipage é um custo que você tem que considerar. Sim, nós vamos ter uma live sobre slipage, slipage é um escorregamento da ordem, ela acontece principalmente, slipage acontece principalmente na hora do rollover, tá? Ou momentos de alta volatilidade dentro do mercado ou pouca liquidez, tá? Mas o slipage é um custo que você tem que considerar, mas não é um custo que você consegue calcular de intimão, ok? Por quê? Porque você não sabe quando ele vai acontecer e se ele vai acontecer a seu favor ou vai encontrar sua posição, tá? Então o slipage ele pode ser tanto positivo como negativo, tem muito material na internet sobre slipage. Importante, é slipage que fale não slipage, tá? Então a gente, quem não quiser ir atrás, a gente vai fazer em breve, como eu já falei em uma live. E tem custos administrativos, que esses custos administrativos, eles funcionam às vezes corretoras cobram ou principalmente fundos de investimento cobram, ou traders cobram isso ou tem corretoras que oferecem managed accounts, que são contas administradas pela corretora, tá? Então esses dois custos aqui, o slipage e o custo de administração, eles não são comuns, tá? Em todas as corretoras, principalmente esse custo administrativo aqui. O slipage ele tem em toda a corretora, cada uma de uma maneira, porque o fornecedor de liquidez é diferente de uma de cada corretora e você não consegue se programar anteriormente pra este custo, tá? Você só vai conseguir entender ele depois, se você bater seus preços de entrada, suas ordens pendentes, seus stoplows, seus take profits, o que era programado e o que efetivamente aconteceu. Vamos em frente. Beleza, então vamos dar um overview aqui nos custos. A gente tem um material que eu posso falar com vocês também, que é este aqui, que é conhecendo os seus custos de trade. Então ele vai te dar uma explicação muito mais profunda sobre os custos de trade, tá? Então ele vai falar sobre o spread, o que que é o spread, oferta e demanda BDS, que os spreads porque ele pode aumentar, porque os spreads são importantes, slipage causa problemas, as estruturas de comissão, administrativo, alavancagem, swap e um resumão. Ele tá disponível esse material também na sessão de ebooks do site da corretora, tá? Então quem quiser esse material, me manda por e-mail depois ou assiona o nosso suporte no chat, a gente compartilha. Eu não vou explicar ele a fundo pra vocês porque eu entendo que vocês já devem entender isso ou também não vamos dar tempo aqui, senão a gente vai ficar muito tempo falando, mas só dando um overview geral no material, é tudo isso que vocês vão encontrar aqui, porque os spreads são importantes. O spread é apenas metade da guerra, ou seja, você sempre tem que buscar operar com o menor spread possível, a gente vai ver uma simulação de conta em breve sobre qual é o impacto de uma conta no spread ou sem spread ou com spread muito baixo ou com spread médio, nem com spread alto. E o spread ele é fundamental pra que a sua estratégia funcione ou pra que seu robô opere bem. Slipage é a mesma coisa, tá? Tem um exemplo aqui de 2015 do Banco Central da Suíça, quem operava aquela época provavelmente eu teve muito lucro ou muito prejuízo, muitas corretoras quebraram, estruturas de comissão, né? Então aqui a corretagem ela pode ser fixa ou variável, custos administrativos que é o que eu expliquei anteriormente, tem broker que cobra custódia, custo de saque, custo de depósito, enfim, tem muita coisa aí nesse mundo e cada vez mais corretoras entrando ao mercado, então é bom vocês entenderem bem, tá? A avancagem isso não é um custo, porque vocês vão ter que entender a avancagem pra fazer a conta da corretagem, entenderá? Essa corretagem de X dólares por cada lote é muito alta, muito baixa, então quando você entende a avancagem você entende que ela efetivamente é baixíssima, em geral, né? Em geral a corretagem fixa é baixíssima, tá? O swap também que é o arrolagem da sua posição, né? Lembrando que quando você uma posição, uma posição ela tem o valor nominal de 100 mil, então quando você é uma posição, um lote, um lote tem o valor nominal de 100 mil, então quando você, por exemplo, coloca uma ordem de compra de dois lotes de euro dólar na sua plataforma, você tá negociando no mercado 200 mil euros nesse momento, então você tá fazendo uma chamada de compra de 200 mil e você como cliente aperta o botão, quer comprar dois lotes, nessa hora a corretora busca no mercado quem quer vender 200 mil euros pra você e essa vantagem hoje em dia que você tem a avancagem financeira, então pra negociar esses 200 mil você precisa de um valor muito menor que a gente chama de margem, então você vai usar de uma certa margem quantidade de dinheiro pra negociar 200 mil euros e quando você deixa esse dinheiro, essa posição aberta na linha do tempo, pensa você não tem esse dinheiro, você não tem esses 200 mil euros, tá? Então você vai ser cobrado por manter essa posição aberta dentro do mercado, ok? É muito importante, rollover também, a gente vai ter uma estratégica óbvio como funciona isso e vocês vão poder ter uma ideia melhor de como isso mata, pode matar a sua estratégia de trading ou ela pode ser ao contrário, ela pode ser bastante proveitosa pra você se você tiver um estubarato, ou seja, sua estratégia ela pode ou funcionar bem, a mesma estratégia com a mesma porcentagem de lucro ela pode se rodar muito bem numa corretora que se perforna, se rodar muito mal numa corretora que te cobre algum spread nos seus trades. Legal, então fecho aqui, esse material tá disponível no site pra vocês, quem precisa por favor me acione a gente através do suporte, deixa eu fechar outras janelas que eu tenho aqui. Maravilha, sigo aqui. Custos extras que você pode acabar pagando sem saber, isso é bem importante, pessoal. Existem corretoras que adicionam ao spread, adicionam o marcap do spread, então vamos lá, colocando na prática como é que funciona isso. A conta ela tem por padrão na corretora, um determinado spread se você abrir a conta direto e quando esse marcap é aplicado, normalmente quando você vai operar o Introducing Broker, então vocês vão ver muito no mercado, bastante esse pessoal olha, abra a conta embaixo desse meu link, vocês vão receber aqui avisos e vão receber informações de mercado e muitas vezes tem muitas corretoras que pra este parceiro, pra este IB Introducing Broker ela adiciona o marcap, então o spread vamos pôr de quatro pips no euro dólar, é um spread alto, a gente ela coloca sim e ela paga esse um pipi extra direto pro Introducing Broker, então isso acaba acontecendo muito no mercado e é importante que vocês saibam disso, como é que você vai saber se você está tendo o marcap ou não? Simples, abra uma conta direto na corretora, uma conta normal e abra uma conta sob esse link que te passaram, então você vai poder ver em tela se tem diferença de ou não, então tem muitas corretoras principalmente as Market Makers que elas fazem isso, elas colocam o marcap e pagam este marcap cheio pro Introducing Broker, ok? Esta não é uma boa política, tá? Isso acontecia muito no passado no mercado, acontece cada vez menos hoje em dia, deixa a minha câmera aqui, acontece cada vez menos hoje em dia, mas ainda acontece com corretoras, principalmente essas corretoras promocionais que vocês veem aí, bônus, depósito, tal, quando tem algum parceiro junto, algum código de AIBI, você vai provavelmente vai ser mais estredado ainda e aí só reforçando aqui, a Tickmill ela não permite nenhum tipo de marcap, tá? Então a gente, as contas que vocês veem, independente se você está embaixo de um AIBI ou não, elas sempre tem o mesmo Spread, tá? Então a conta Pro é o mesmo Spread, se você está embaixo de um AIBI ou não, a conta clássica é a mesma coisa, a conta VIP é outra, isso é a transparência que a gente oferece para os nossos clientes. Bacana, então olha, fazendo um resumo aqui, quais que são os custos que você tem que considerar? O Basicão, Spread corretagem, Swap, isso aqui, sempre você tem que considerar, Slippas de custos administrativos, os Slippas de você nunca vai saber se você está com ele, com você ou não, mas você pode fazer uma margem de segurança na sua estratégia para Slippas. Custos administrativos, poucos brokers cobram porque quase nenhum broker faz gestão de capital, tá? Mas provavelmente se às vezes você entra também com AIBI ou se você entra numa MAM, ou se você entra em algum outro tipo de operação que não é você que vai operar, pode existir custos administrativos. E aí, fique atento também aos marcaps que eu coloquei essa linha aqui, porque essa é uma grande silada, isso enche o AIBI de dinheiro e normalmente deixa o cliente final, o investidor final numa enrascada muito grande e vocês vão entender também um pouquinho para frente por quê. Vamos lá e para já assim, dá nome aos bois, eu coloquei alguma, eu não tenho um cenário aqui no Excel e vou mostrar para vocês. Uma vez que eu mostro para vocês ou vocês podem, se quiserem, fazer perguntas ou não, eu estou tocando rápido aqui porque essas lives de uma hora, uma hora e vinte, às vezes são um pouco cansativas, então a ideia é que vocês entendam o global geral e aí quem não entendeu depois me chama, mostro o nosso suporte e a gente desenvolve um pouco raciocínio sobre isso, tá? Eu criei aqui um cenário, eu chamei de cenário a, mas eu não tenho b, eu acabei colocando tudo na mesma tela, de três situações, tá? Tic, meu corretora alfa, corretora aberta, eu não dei nome aos bois aqui, porque não é muito ético a gente fazer isso, mas vocês vão conseguir ver por aí no mercado e conseguir identificar rapidamente as diferenças entre as corretores, tá? Então Tic, meu spreads a partir de zero, um corretagem fixa de quatro unidades monetárias por cada lote, então o que que significa esses quatro? São quatro dólares? Sim, se você negocia um par de dólares, se você compra ou vende um par de dólares, onde a primeira divisa é o dólar, então exemplo dólar francuíço, dólar iém, dólar bicho, com qualquer outro par que vem em seguida, sendo que o SD é a primeira sigla, vocês vão, eu falo dólar francuíço e dólar iém, porque eles são os mais operados, onde o dólar é a meio, tá? Então se você negocia um lote de euro contra dólar, quatro euros é cobrado, negocia um lote de libra dólar, quatro libras, todas as corretoras têm essa política, tá? É em função da moeda principal que você está comprando ou vendendo, você vai pagar a corretagem atrelada a ela. Então se você tem uma conta, por exemplo, seu saldo em dólares, você depositou lá mil dólares e você está negociando euro contra dólar, você vai pagar quatro e pouquinho, né? De comissão, o euro tá um ívil, aproximadamente um ívinte, então a gente pega aqui quatro multiplicado por um ponto vinte, se você está negociando euro, negociando euro dólar, você vai pagar quatro e oitenta dólares, você vai ver debitado quando você abrir este lote cheio, ok? E o custo de swap, seja para você manter uma posição de compra, long de euro dólar, você vai pagar a taxa de permanência na hora do rollover por cada dia que você deixa aberto, quatro e oitenta dólares, se for uma posição short, zero ponto dez dólares, isso tem uma lógica e a diferença de taxa de juros entre os dois países, a gente também vai fazer uma live sobre swap, então vocês vão poder entender melhor como funciona. Então esse é o cenário A, exprédia a partir de zero, corretar a gente com unidades por lote, swap, quatro e oitenta para long, zero ponto um para short. Na corretora alfa, os exprédios são iguais a partir de zero, mas você vai pagar sete unidades monetárias por lote, tá? Em geral, os concorrentes rodam por aqui, tá? Sete, oito, tem alguns que vão para seis, tem alguns que vão para cinco, ponto cinco, mas aqui já vai ter um exprédio em pontos, em pips, então vocês fiquem esperto, tá? Sempre a conta lembrem, spread, mais corretagem, mais swap, isso para cada parte de visa diferente. E aí eu coloquei uma corretora aberta, que são essas que vocês vêm promocionando muito, aí, bônus, vem, primeiro depósito, segundo depósito, te ajuda, barras de ouro, tudo isso, mas que ela vai falar, olha, o anúncio dela é corretagem a zero, não vai pagar nada, isso é um chamarismo muito grande para o trader iniciante. E ele, só que o spread no euro dólar fica em quatro pips, eu coloquei que zero, ponto zero, quatro, eu vou corrigir aqui porque muita gente não vai entender, me dê aqui um segundinho e eu corrigo, descarre, isso aí, só para corrigir, tá pessoal? Para ficar claro para depois ninguém vem falar zero, ponto zero, zero, quatro. Então vamos com quatro pips, vamos em frente. Beleza, então estamos aqui, de novo, deixo sair dessa tela aqui de apresentação, o hide, por exemplo, review, ok. Então beleza, esses são os três cenários, tá? Como é que eu mantei esses cenários aqui na prática agora aqui para frente? Neste cenário, o depósito inicial do cliente, então pensam um cliente que fez três depósitos de 5 mil dólares um em cada uma dessas corretoras, tá? Depois estou 5 mil aqui, depois estou 5 mil aqui, deixa eu fazer uma depósita, 5 aqui, 5 aqui, 5 aqui, e como isso se forma na linha do tempo, tá? Vamos lá. Então outra condição, este cliente não saca durante o período que eu vou apresentar e todos os lucros que ele tem, ele reinveste. Isso é muito importante, eu vou acabar fazendo uma live em algum momento, né, nesta série de desmistificando o trade sobre o trader brasileiro e esse hábito ou esta falta de cultura que a gente tem de sempre buscar o lucro rápido e saca o lucro, lucro rápido e saca o lucro. Isso na linha do tempo mata a sua estratégia de investimento e na verdade não mata a sua estratégia de investimento, mas mata como você rega a sua plantinha de investimento, tá? Se toda vez que ela der uma flor você corta, se toda vez que ela der uma flor você corta, tá muito fadado a não ter nunca uma planta bonita, sempre ter uma planta, um broto bonito durante um, dois dias quando você corta o broto, a flor da rosa e tira e a árvore vai se esforçar e vai fazer um grande esforço de novo pra brotar novamente. Então neste cenário não saquem o investimento. Obviamente importante, eu já mostrei o disclaimer lá, mas os resultados aqui são ilustrativos com relação à rentabilidade, tá? Eu coloquei os resultados variáveis por pips mês a mês, positivas em meses negativas em outras e como ele se acumula na linha do tempo, mas são totalmente ilustrativas porque o que a gente quer entender aqui é o impacto do custo do trade, tá? Então vamos lá, deixa eu trazer a minha tela aqui pra vocês, ó. Eu vou compartilhar aqui, ó, as premissas que eu usei. Então depósitos, eu sei que parece uma giringonça quando vocês vêm aqui a primeira vez, mas ela é bastante intuitiva, óbvio que o criador nunca vai falar que a sua planilha é ruim e sempre vai ter alguém pra fazer uma planilha mais bonita do que a minha, obviamente, ou do que qualquer um, mas aqui é pra vocês entenderem a ideia. Então, olha, tem três situações aqui, ó, é corretora TickMill, corretora Alpha e corretora Beta, tá? Tem três cenários aqui. Esses cenários eles se podem, depósito inicial, cinco mil dólares, veja que todos estão aqui iguais, tá? Nas três corretoras. Eu coloquei um spread médio aqui de um ponto na TickMill, de um ponto nessa corretora Alpha, que era aquela boa, mas com a corretagem sete diferente da TickMill. Por quê? Porque o spread é zero em pares de alta liquidez em momentos de alta liquidez e ele fica vagando, né, de zero em ponto, ou seja, um décimo de pip e tudo mais. Então, pra não dar uma cara muito irreal aqui, eu coloquei tanto na TickMill quanto nessa corretora Alpha o spread de um ponto somado da corretagem fixa de quatro e sete que eu mostrei nos slides anteriores. Quem tiver dúvida quando vê isso gravado depois, volta um pouquinho no vídeo e vai ver. E aí, o que eu coloquei? Eu fiz aqui uma ativa de lotes operados em uma conta de cinco mil dólares, isso aí totalmente variável, ou seja, se você tem um robô de alta frequência, opera mais, se você opera na mão provavelmente opera menos, então assim, isso também não importa, tá? A planilha é inteligente, eu posso colocar aqui três lotes, dois lotes e ela vai calculando. A lógica dessa planilha, ela se baseou. Então, qual que é o saldo que eu tenho inicial? Quantos lotes essa conta opera em função do saldo diminuir? Então, veja que se esses lotes vão aumentando em função, que o saldo vai aumentando, ele vai diminuindo em função do saldo diminuindo, se você teve lucro prejuízo no mês passado. Qual é a rentabilidade do mês em Pips? Ou seja, em cima desses lotes, ao rodar todos esses lotes, quantos Pips no total você lucrou no final de um mês? E faço a rentabilidade bruta, que é esses Pips aqui em cima dessa quantidade de lotes, ok? E aí o que eu fiz? Simples. A conta do spread, então, quantos lotes eu operei num mês multiplicado pelo spread, ok? Quanto de corretagem eu paguei e qual é o meu aproximado de swap? Tem uma bem aproximada, ou seja, olha, se eu estou operando cinco lotes, por exemplo, óbvio que aqui é só um exemplo, que aqui tem set meio, mas é minha fórmula de 50%. Ou seja, 50% dos meus lotes foram long, 50% foram short, tanto que eu multiplico aqui por 4,8 e 0,1. E dou, opa, um estimado de custo de swap. Então assim, gente, tudo aqui é estimado, tanto como a rentabilidade em Pips, mas principalmente a quantidade de lotes e a rentabilidade em Pips, mas o que eu estou querendo olhar é aqui, ó, esse cenário, ele se repete, as fórmulas, elas se repetem em função do saldo que você tem na conta e como ele vai somando na linha do tempo. E quanto vai sendo cobrado? Então eu tenho aqui meu resultado bruto, eu diminuo os meus custos e tenho meu resultado bruto, então olha só, depositei 5 mil, operei set lotes e meio no mês, tive uma rentabilidade de 23 Pips no total, tive uma rentabilidade bruta de 1.725. Paguei isso para corretora de spread corretagem swap, meu resultado líquido é esse, no final do mês eu tenho o meu saldo inicial, mais o meu saldo final. Veja que não tem aportos mensais e vejam que não tem sacs. Como isso é uma forma natíqumica. Ok, depois olha, mês positivo, mês negativo, mês positivo, mês negativo, mês positivo, mês negativo, positivo, negativo, positivo, positivo, positivo, negativo. Isso aqui podem acompanhar que a rentabilidade em Pips é igual nos três cenários, que é o que vai mudar em função da, o que não vai mudar em função da corretora, ou seja, eu tenho a mesma rentabilidade em Pips em todas as corretoras. Óbvio que o custo de operar nelas é diferente, então isso a gente vai ver como se comporta na linha do tempo, ok? E vocês podem dizer, ah, mas olha, tem diferença de lote entre corretoras. Óbvio porque quanto menos saldo eu tenho, em teoria eu faço menos ou mais exposição na minha conta. Então se eu tenho uma conta de mil vezes, eu não consigo rodar a mesma quantidade de lotes do que eu tendo a uma conta de 5 mil, ok? Então resumindo, gente, para não ficar muito longo, aqui está como performa com atíqumio e aí eu tenho os gráficos que eu acho que é onde a gente vai chegar no ponto. No final do ano 1, em função dessa rentabilidade de Pips e desse custo que você pagou, você tem uma, você tentou 5 mil, no começo termina aqui um mês 12, exatamente com 7.043, rentabilidade de 40% do capital perdendo algumas vezes e ganhando outras. Óbvio que se eu alterar aqui, em vez de eu perder 15 Pips aqui, eu perder 35 vai mudar completamente ao meu cenário, ok? E isso pode acontecer perfeitamente para quem trabalha no mercado, sabe? Que esse é um mercado de renda variável, pode ter meses positivos, meses negativos, meses muito positivos, meses muito negativos. Mesma coisa, se eu colocar aqui 0.0065 Pips, vai disparar a rentabilidade, tá? Então o que que é importante comparar aqui? Não é se você ganhou ou perdeu dinheiro porque esses são cenários simulados, é qual é a diferença rodando a mesma rentabilidade de Pips nas corretoras, em 3 corretoras como eu termino. Então legal, depois dei 5 mil, terminei o final do primeiro ano em 7.043, rentabilidade de 40%. No final do segundo ano, acumulado, importante, eu termino com 9.922, com rentabilidade de 98%. Mesmo cenário na corretora que é muito boa, só que cobra um pouquinho de swap e a corretagem sim é quase o dobro. Se vocês perceberem, no final vocês podem dizer assim, ah, mas a rentabilidade não é tão diferente. Numa eu ganhei 40% na outra 33% e esse é um erro muito grande, porque só quem opera sabe o quanto é difícil você ganhar 7% no ano no mercado, em qualquer mercado financeiro. É extremamente complexo você ganhar 7%. Ainda mais, se esse 10% você está deixando para a corretora somente por uma questão de você ter escolhido errado, ou uma questão de preferência, nem sempre escolhido errado, porque todas as corretoras sempre vão ter seus clientes, nem todo mundo vai operar comigo, nem todo mundo tem conta no bank, tem gente que tem conta no safra e não liga de pagar 10 reais por fazer um TED ou 80 reais de manutenção de conta. Então sempre vão ter clientes, vai depender o perfil. O que acontece no mercado financeiro, essa guerra é um pouquinho mais forte, ou seja, se você tem um robô de alta frequência e tudo vai para robô, no futuro, não tem lógica você deixar para uma corretora X quase o dobro de corretagem por um mesmo serviço, tá? Se você não, olha, eu tenho um serviço diferente, lá eu sou muito bem tratado, ou outros motivos pessoais, não tem problema, eu só tenho a consciência da diferença. Então aqui, ó, nesta corretora atípio, que é maravilhosa, obviamente, e nesta, que é muito boa, muito boa, estou falando de uma corretora muito boa aqui, no final tem uma diferença de 400 e poucos dólares no final de um ano e de 8 para 9 mil dólares no final de dois anos, tá? A rentabilidade e aí se você for pensar longo prazo, você vai ter uma diferença muito grande. Mas vamos lá para a corretora, pessoal, que cobra e spread de quatro pips no euro dólar, vamos pôr na libra franco ou no libra dólar em função, não importa isso agora, e não cobra corretagem e cobra um swap um pouco mais alto, ó, veja que a diferença aqui de swap, se vocês forem ver aqui, a diferença de swap, quando você olha aqui, fala assim, ah, mas é que não tem muita diferença de swap, tá? Olha na linha do tempo e numa alta frequência, como isso muda? Vamos lá, mesmo depósito, mesma rentabilidade em pips, ó, pode bater aqui com essa de cima, ó, menos 100, 0.08, 0.0062, ok? Olha como muda, ou seja, o que forma com lucro em duas corretoras? Em uma corretora com corretagem, 0, mais spread de quatro pips é prejuízo no final do primeiro ano e no final do segundo ano você perdeu quase metade do seu capital, tá? Veja que a linha de corretagem está zerado, mas o spread e o swap está te comendo aqui, tá? Óbvio, gente, olha, pode ser que o swap, você pode ter, ou sua estratégia de trading, seja o swap pela metade, ou seja, olha, eu não deixo das minhas posições, só 30% é swap, tá? Eu carrego, eu costuro cobrar do swap, não tem problema, ela vai mudar a proporção em todas iguais, ok? Aqui, talvez em vez de você perder 27, você vai perder 20, mas em compensação aqui, em vez de ganhar 30, você vai ganhar 38 e aqui em vez de ganhar 40, você vai ganhar 47. Então, tudo vai mudar se você mudar a regra dessa planilha. O interessante é vocês entenderem, muitas vezes, e aí tem um ponto bom, eu falo com muitos clientes, muitos, ele fala assim, ah, eu já vim de outras corretoras e minha estratégia não funciona. Olha que coisa interessante, será que a estratégia que não funciona? Ou, porque às vezes a estratégia é boa, ela só não performa bem aqui, numa corretora de spread, quando você vai para a mesma estratégia, com uma corretora de corretagem fixa, pode até ser alta essa corretagem, tá? Porque, olha, se você mudar aqui para 9, você continua em lucro, se você mudar aqui para 10, você continua em lucro, tá? Agora, se ela já me cobrou, ao invés aqui, ó, são 7, e ela está oscilando essa corretora, o spread, entre 0 ponto, entre 1 ponto e 4 pontos, então, vamos colocar aqui 3, vai, entre 1 e 5, tem uma mudança significativa, a rentabilidade sai de 33 e vai para 21. Então, o spread, mata qualquer estratégia de trade, um spread alto, mata qualquer estratégia de trade, tá? Qualquer talvez é uma, é uma, é muito ampla, mas ele mata grande parte das estratégias de trade, um spread alto lá, tá? Então, é extremamente importante que você decida operar em função óbvia da sua estratégia, vamos lá, estou falando aqui muito trade, alta frequência, né? Pensa, olha, uma conta que eu vou operar em 7.5, se você faz, perdão, buy and hold, compra agora e vende daqui a 3 semanas, você vai ter que olhar muito swap e talvez o spread não interfira tanto, tá? Então, a sua estratégia de trade é sempre importante, mas como a gente tem uma forte demanda de ordens de robôs, e eu pessoalmente acredito que isso seja futuro, então, você efetivamente vai precisar de uma grande baixa spread, baixa corretagem, porque se você operar muito lote com pouco capital, que é o que o robô, em teoria, faz, isso vai afetar na sua rentabilidade. Agora, olha interessante, eu fiz, isso aqui é muito complexo, olhando visualmente, é muito complexo de você entender, por mais que eu tenha resumido, mas isso aqui agora fica bonito, ó, vamos lá, vou transformar tudo num gráfico, esses são os comparativos entre as corretoras, depois de 24 meses. Então, o que começa, eu tô no mês 1 aqui, então ele pega já o saldo no final do mês 1, mas vamos pegar que ele sai aqui de 5 mil e tem essa elevação aqui do mês 0 pro mês 1, é que o gráfico já sai do resultado final do mês 1, mas isso também não vai importar na linha do tempo, e olha a diferença, então, vermelho é atíquemio com os seus custos, tá? A corretora alfa vê que ela atinga bem a performance da Tick me, ou até em determinado momento ela vai quase colada, e ela vai começando a descolar na linha do tempo. Então, você pensa, ah, mas isso eu vou operar há pouco tempo, então não vai ter uma diferença muito grande, é verdade. Agora, quem opera pouco tempo, né? Quem opera mesmo e entende o mercado e opera, opera a vida inteira, ou seja, tem gente que não paga previdência e deixa o dinheiro na bolsa, deixa um robô rodando. Então, o meu olhar nunca é de 6 meses, né? O meu olhar é de 2 anos, 3 anos, para qualquer investimento, para qualquer investimento, de capital grande, né? Ó, eu quero colocar 1.000, 2.000, 3.000 dólares para aventar, ok, faz uns trades aí, deixa correr 20, 30 pips, fecha, abre outro trades, você perde 10, fecha, abre outro, deixa correr 8 pips, fecha. Mas se você for pensar num investidor mesmo, nenhum investidor, estou falando investidor, não é especulador, pensa no curto prazo. O especulador, sim, ele precisa pensar no curto prazo, porque os tiros dele são curtos, tá? Mas um investidor não, ele sempre pensa em algum prazo. Então, vocês vão ver que essa boca do jacaré aqui, ela vai abrir cada vez mais se vocês projetarem 3, 5 anos. E, de novo, é um dinheiro que você deixa para a corretora, tá? Para a corretora alfa ou para qualquer outra corretora. Então, é importante de vocês analisarem isso. Agora, olha aqui, né? Olha a diferença quando você roda, vamos pensar que isso seja um robô e você roda o mesmo robô com o mesmo dinheiro em 3 corretoras diferentes. E uma só por ter 4 pips de spread no mesmo ativo que está negociando com outra que está com um ponto, só, né? Uma décima parte do pip. Olha a diferença. Ou seja, não é só que você está deixando mais dinheiro para a corretora. Você está deixando de lucrar em função das condições de trading que ela te oferece. Então, isso é muito bacana de você ver quando você projeta na linha do tempo. Esse cara aqui, se não mudar de corretora, ele vai ser estopado, né? Vocês estão vendo que o canal dele está em queda. Enquanto ele está acompanhando a realidade do mercado. Ou seja, se a sua estratégia correu mais pips lucrativos do que prejuízo, ok, você está ganhando. Se não, você está perdendo como essas quedas aqui. Mas ela não vai impactar no resultado final do seu trade. E as corretoras market makers são especialistas em te dar bônus, te dar presente, te dar muita coisa e te dar. E aí, tá? Por que que elas ganham tanto dinheiro? Tá bom? Aqui na frente, então, olha, vocês têm um panorama geral, né? Para quem teve a vista embaralhada lá com o Excel. Mas você tem um panorama geral de que todos começaram da mesma situação e como termina, né? O ano 1 e o ano 2. Eu acho que o pronto principal aqui é a gente ver o custo total do trading, né? Olha a gente vai mudando em função de poucos detalhes, que parece pouco. Ah, o swap em vez de 4,80, 5,50. Pô, mas eu não vou deixar meus trades abertos muito tempo. Ok, se precisar, se precisar vai comer. E aí que é o problema. E como esse custo, a composição desse custo, ele muda. Olha só. Então, quando você tem uma conta que não é spread zero, que tem um spread relativamente alto e engraçado, porque hoje em dia, quatro pips. É um spread alto. Antigamente isso não existia. Antigamente quando eu estava acostumado a operar, não tinha robô, né? Assim, até 2013, 14, não existia robô para o varígio. Partido de 2014, 15, começou a meio que popularizar, mas todos robôs te abravam por que? Porque não tinha conta zero spread, né? Não tinha tanta liquidez como hoje em dia, não tinha tanta corretora. Então, o robô era noventa e nove por cento deles perdiam, porque o robô não conseguia performar, porque o spread te mata. Você está vendo aqui, aqui isso é o custo em azulzinho, a composição do custo de spread e corretagem. E aqui, vocês aqui tem uma coisa interessante nessa, pode perguntar, mas aqui o spread é o mesmo, né? De um ponto e está tendo um custo maior na tíquina do que no outro, porque operou mais lotes. Lembra que quanto mais dinheiro você tem na conta, mais lote você opera. Mas isso não significa que você pagou mais de custo de trade. Então, a matemática ela é perfeita nesses casos. Então, é interessante vocês verem aqui a composição desses custos, né? A diferença entre um e outro. Legal? Então, assim, aqui nessa tela deixa um panorama bastante interessante. A diferença pouca de como performa em uma corretora em outra é. Mas no final aqui, tem 800 dólares aqui, que no final de um ano, 800 dólares, ou seja, para quem trabalha no trade e para quem fica o dia interolhando, cada dólar importa. Se para você não importa deixar um dinheiro no mercado, deixar um dinheiro para uma corretora X ou Y, isso não é uma questão muito pessoal. Para mim, importa. E aqui, a sua estratégia, o mesmo robô, né? Se a gente for pensar, ele quebra aqui, porque eu não estou nem contando o que vai conseguir encontrar os padrões, os padrões de entrada e saída, hein? Não estou nem contando isso, tá bom? E aí, gente, para terminar, tem uma coisa que a gente no Brasil tende a não entender, que é esse cara aqui, os papas da economia. There is no such thing as a freelance. Não tem almoço de graça, não tem almoço grátis. No mundo, não tem no mercado financeiro menos ainda, aqui dinheiro importa. Aqui, dinheiro é matéria prima. Um cara que tem uma estratégia mirabolante, maravilhosa e não tem um dólar para colocar, não adianta nada. Aqui, matéria prima é dinheiro, se você não tem, não adianta. Por isso que o mercado financeiro é tão agressivo, é tão agressivado a um lutando pelos seus pips e pelos seus dólares e pelas suas corretagens. Se você não é assim, esse mercado muito provavelmente não vai ser pra você, porque todo mundo que trabalha nele trabalha bem, trabalha assim. Vídeo e todos os filmes que vocês vêm de mercado financeiro. Aqui, dinheiro importa, porque dinheiro é matéria prima. Dinheiro faz dinheiro. Não existe outra fórmula aqui. Então, quando eu falo, não tem freelance, não tem almoço de graça, não ache que por você está ganhando 100% em cima de depósito do seu capital, 30% por você está participando de uma competição mirabolante que o negócio vai fechar no final. Competições, eu até acho que existem bastante decentes em algumas corretoras, porque a verba, ela sai do departamento de marketing muitas vezes. Ela não sai do trade em si, da corretagem. Toda empresa tem uma verba dedicada à marketing, competição é uma boa delas. Agora, começou com o depósito, trading garantido, cinco primeiros trades, se você tiver, tem um seguro para os seus trades, que se é caso você perca, a gente acredita. Isso aí não tem almoço de graça. Se estão tirando, estão te dando de um lado, estão tirando de um outro. Ainda mais no mercado desse, de alta concorrência, onde a margem é minúscula. A margem, para você ter uma, a margem de lucro de uma corretora no mercado é muito pequena. Se vocês forem ver, ou roda muito, ou não tem lucro. Então assim, não tem almoço de graça. Se estão te dando de um lado alguma coisa aqui, você está achando que não é normal, estão te tirando de outro. Pensa no cassino, você chega lá em Las Vegas, bonito, você começa a postar, você começa a ganhar. O que que acontece? A bebida de graça, pode fuma em lugar fechado. Estados Unidos não pode fazer nada, não pode beber na rua, no cassino você pode fuma em lugar fechado. Por que? Porque você não saí de lá, entendeu? E aí começa, começa a ganhar, aí vai chega, aí chega, coloca uma mulher mais bonita do teu lado e o final a gente sabe o que acontece. Então começou com promoção, barra de ouro e ganha um carro por operar e tal, não sei o que, lembre-se do Milton Friedman, que não tem almoço de graça. Fuja, fuja, barra de ouro, promoção, conta swap frio, nós vamos falar disso logo mais numa próxima live. O swap é um custo inter bancário, você está operando um dinheiro que você não tem com a alavancagem financeira e o banco cobra. O banco cobra, se alguém te zera isso, vão te tirar de algum outro lado. E aí dá onde? Fique na conta para uma live que a gente vai fazer. Promoções mirabolantes, então fuja de promoções mirabolantes, depósitos 30% 40, 50, 60, 80, coisas normais vão existir, tal, te recompensa uma taxa de câmbio, te recompensa uma taxa de envio para clientes acima de 5 mil dólares agora. Depois de todo 200 dólares vai aparecer 500 na tua conta, tem alguma coisa errada. Hoje um cliente vai ajudar, conta sente, não existe. Conta que você deposita um valor e aparece no saldo na conta, eu não conheço. Se existe isso, promoção mirabolante. Tem alguma coisa acontecendo, você abre uma conta na Meritrade nos Estados Unidos para depósito, comparações ou futuros, opções. E não tem nada disso. Então, por que que a quiteria? Então, aí você vai pensando. E fuja de ser ignorante, ou seja, porque se você está caindo na barra de ouro, se você está caindo no swap frio, se você está caindo na promoção enquanto é mirabolante, você tem que deixar de ser ignorante. E quando eu falo ignorante, é o fator de ignorar a realidade que está aí em sua volta. Tem coisas acontecendo que estão te garfando de algum lado. Então, é extremamente importante você ser inteligente no mercado, porque sempre vai ter alguém muito... Mercado financeiro é gente inteligente. Ninguém chega no alto nível de uma corretora, de um banco, de um fundo, não sendo inteligente. Então, essas pessoas estão lá para pegar o valor de quem não é. Então, sejam muito inteligentes nisso, para não ser ignorante, cai nisso. E aí, gente, é você quem escolhe o broker e não o broker que escolhe você. É você que aperta o botão, é você que decide onde abre a conta. Ele pode te oferecer um milhão de coisas, ou me oferecem na rua um milhão de coisas, porque eu decido se aceitar ou não. Então, aqui é bem frio eu falar isso, mas não tem dó. Você escolheu operar numa conta de que eu não conhecia. Ok, então, estude-se informiante, porque aí você tem menos chance. Tem uma coisa interessante, e aqui eu termino, é que você operar numa... Tem uma coisa antes de terminar que eu já vou terminar? Você operar numa corretora, de baixo spread, baixa corretagem, muito séria, não vai garantir que você vai ganhar dinheiro, vai garantir que você não vai ser ganhado. Porque o que vai garantir se você vai ganhar dinheiro é a sua estratégia de trading. Por exemplo, eu conheço gente que opera em corretoras de spread extremamente alto e que ganha um dinheiro. Óbvio, tem gente, claro, senão eles não teriam clientes. Uma pequeniníssima parte. Agora desenvolver uma estratégia está indo bem ok. A grande maioria não vai performar. Então assim, o pessoal é isso. Tem muita coisa para a gente falar, obviamente. Eu já vou completar aqui uma hora, porque o tema é bastante interessante. Eu poderia falar três horas a mais disso. Então fica que a ideia para vocês. Sempre vejam o spread, vejam a corretagem, vejam o custo de swap. O swap é uma conta difícil de fazer. As corretoras, elas têm calculadora de swap na parte tatíquil em ferramentas, têm a calculadora de fora que vocês vão encontrar a calculadora de swap. Quanto mais tempo vocês tem a posição aberta, mais swap é cobrado e isso pode matar o seu trade. Pode matar o seu luto. Então é importante. É fácil de fazer a conta. Não, não é fácil. É fácil de planilhar tudo isso. Não, não é fácil. Não é fácil ganhar dinheiro no mercado, mas não é impossível. Se você se esforçar, se você estudar principalmente, é possível. O grande lance é não façar a equação do serviço, que é estudar pouco, seja ansioso, ganar ansioso e pense em curto prazo e coloque pouco dinheiro. É quase impossível dar certo. Tá bom? Pessoal, é isso. Tem meu e-mail aqui, tem meu telefone aqui. Quem precisar pode me acionar. Por hoje é só. Agradeço a participação de muita gente aqui e não consegui ler o chat, porque todas as vezes que eu leio chat o negócio do lado, alguns mandam no privado, outros mandam no pessoal ou mandam no meu WhatsApp. Obrigado pela presença de todos. Quem não viu ou quem está vendo depois, estude, volte, tá? Não vou fazer como os bloggers que pedem pra curtir ativar o sininho, porque aqui você curte o vídeo se você gostou, se não gostou também, se gostou e também não curtiu, não tem problema nenhum. O importante é que você tenha conhecimento, que esse conhecimento chegue até você e que você consiga fazer conhecimento, uma melhor rentabilidade no mercado. Tá bom? Um forte abraço pessoal, é uma boa noite pra todo mundo aí, bom descanso pra quem tá vendo a noite, pra quem tá vendo quase na madrugada ou pra quem vai ver depois? Um bom dia pra quem for ver depois, tá bom? Tudo de bom? Até mais! Fui!