 Bu akşam tekrar webinarda beraberiz. Yücelikle binize hoş geldiniz. Grupta da paylaştırıyor gibi olacağım. Bu haftaki webin aramızda aslında geçen hafta yetişmeyen TL'deki dolar TL'deki kur hareketlerin gerek borçaya gerek TL'ye varlıklara yansımaları neler olabilir. Daha çok onları inceleyeceğiz. Öncelikle bununla ilgili geçen haftanın bir özetini yapalım, kısaca isterseniz. İsterinin dolar paratesi dekor olsun diye önce şunu açalım isterseniz mağandan dolar TL'yi anlatıyoruz. Şimdi geçen haftanın özetineydi. Geçen haftada şu sert bir şareketin olduğu gün içerisindedik bir erşame günü. Bankalar Birliği, BDDK, 3 Bankayı yasaklamıştı. Bir tarafı TL bacaklı olan döviz işlemlerinde yasak koymuştu. Sebebi de yükünlüklerini yerine getirememesindir. Yükünlüklerini yerine getirmesinden kastımızın ayıdı. İşte açılan dolar TL işlemlerinde TL yükünlüklerini yerine litrememişti ve temel rütü düşmüştü. O gün de söylemiştik. Zaten bu temel rütü meselesi aslında sadece bizim değil. Bu bankaların bu tür swap bacaklı işlemler de özellikle swap oranlarında çok ciddi bozulmalar olduğu zaman, çok ciddi değişiklikleri olduğu zaman, zaman zaman yaşanabilir de bunlar, çok abartılacak şeyler bilir de aslında bakarsanız. Tabi bizde biraz belki bahane bulmak açısından biraz fazla abartıldı. Bu ışmanka en nihayetinde yükünlüklerini yanılmıyorsam dündür galiba. Yükünlüklerini yerine getirdiği açıklanmıştı. O gün de söylemiştik. Bunların yükünlüklerini yerine getirmekte problem yok. Çünkü en kötü ihtimalle pozisyon kapatmaya zorlanırlar. Pozisyonlarını kapattıklarında işte iki günde takat süresi olduğuna göre en kötü ihtimalle iki günün sonunda. Yani kendisi eğer piyasadan TL'ye bulamıyorsa bu ışmanka en kötü ihtimalle pozisyonunu kapatır. Pozisyonunu kapattıktan sonra da iki gün sonra, iki gün daha temör örtülzler. İki gün sonra yerine getirmiş olur. Takat süresi iki gün olduğu için. Muhtemel zaten bu düşüş hareketinin ana sebeplerinden birisi doluydu. Temör örete düştükten sonra bu bankalar pozisyonunu kapattılar ve aşağıya bir hareket geldi. O gün de söylemiştim, şimdi de söylüyorum. Özellikle bu yasaklama meselesi evet burada bir düşüş oldu, 726'yi gördü BDDK'nın kararı ile öyle ya da böyle doğru ya da yanlış TL'de aşağıya bir hareket gördük ama işin aslında bu hareket TL'ye şu, şu kastetmiyorum. Yani bu tür yasaklamalar, bu tür cezalar sadece TL için değil, hangi ülke kurumda olursa olsun çok mantıklı ileriye yönelik faydalı kararlar değil. Bu bir nevi, özellikle sıvap anlaşmalar daha doğrusu yurt dışıyla olan sıvap oranların çok tütdiği şekilde kısılmış olması ileri yönelik çok tütdiği sıkıntıyı yaratacaktır, yarattığını da görüyoruz. Sıkıntıların başında da zaten paranız hani convertibiltene demek convertibilti para yurt dışında dolaşacak, sizin paranız TL'niz yurt dışında alınacak, satılacak nasıl alınacak, satılacak işte bu yolla alınacak, satılacak ee siz bunu oranları işte daha önce %10'da ondan sonra banka özü varlığına göre %1'e çektiniz, ondan sonra son durumda da %1'e çektiniz dolayısıyla gittikçe benim param daha az alınsın, satılsın daha az alınsın, satılsın ya iş bu şekli dönüşmeye başladı bunun sıfıra düşmesi mümkün mü ee elbette mümkün yani böyle bir karar alırsanız doğru bu değil, sıfıra düştüğü zaman zaten paranız convertibil olmaktan çıkar işin özü budur yani pratik manası, pratik karşılığı budur benim param convertibil ama içeride banka yerli bankalar yurt dışı bankalara sıfıra düştüğü zaman söylüyorum yurt dışı bankalara ee bu zaten nedir yani adam gelip yurt içinden fiziki olarak döviz brosundan tehlüye bozdurup cebinde tehlüyle çıkamayacağına göre benim param artık convertibil değil demek manasına gelir ee bir manada bu olur şimdi tehlüyanın grafine baktığınızda bu teknik ayrıntı demiştik, o günde söylemiştik hızlı bir özet geçeriz diye düşünüyorum şöyle bir trend vardı bu trend kırıldı birkaç sefer bir kara aşağı kararsız bulunuyor bir trend değil zaten bu trendin kırılması halinde aşağıda ee altı, doksan, altı, doksan beş ee hedefleri olup zaten altı, doksan beş önemli bir destek bölgesi yukarı çıkarken de altı, doksan beş yediği bölgesi ee o küçük beş kuruşluk bir bank önemli bir ee direnç olarak çalışmıştı hatırlarsınız şu bölge şimdi de o bölgelere çok yaklaştık ee aşağıya test edip edemeyeceğine yakın bir tarihte göreceğiz hedefim burası olduğu aşikar ee bundan sonra eğer burası kırılırsa aşağı yönünü gidebileceğe son nokta bana göre son nokta, bundan aşağısı artık yok ee bunun açıklaması yani bana göre bahanesi çok ee çok ama ee hani sadece grafiksel olarak bile baktığınızda ee teyle aşağı yönünü iki bandı ee bir, bir kere yalanıyorsam bir kere kırdı o da bu ee iki bin on sekiz ee alışverişinde ee yedi yirmiyi gördükten sonra geri dönmüyoruz ondan kırdı şimdi iki yükseliş, öyle bir yükseliş değil bunun altına inme şansı ee bu altı otuz beş altı kırk sevelerinin altına inme şansı ee bence teknik olarak da grafiksel olarak da mümkün değil, kaldı ki ondan önce şurayı test edip edemeyeceğimizi hatta bu bölgenin aşına aşağısına inip inemeyeceğimizi bir görmemiz lazım, inebilirim biz şimdi de şatı nasıl ee onu inceleyeceğiz, şimdi bu arada geçen vebinarımızda şöyle bir şey olmuş tam o güne denk gelen bir yasak hikayesi olmuştu, sonra sağ olsun BDDK başkanı biz yorumlara yönelik hani şey yorum yapı... yapılamaz şeklinde bir düşünmüştü açıkçası ben de öyle anlamıştım ama BDDK başkanı dedik, yok biz onu kastetmedik yoruma dayalı şeyler değil kastettiğimiz bizim bankalara yönelik daha çok bankacılık hareketlerine yönelik kötü niyetle emirler koyulduğunu görüyoruz o işi çok girmeyen, çok uzun bir hikaye kötü niyetle emir ne demek onu aşağı yukarı tahmin edersiniz yani işte bu bölgeden koyulan bir emir, yoğun bir emir almasın diye koyulan bir emir çok basit anlatıyorum, basit anlatmak için işte atıyorum 695'e geldiğinde aşağıdan pozisyonlar bunu bankada yapabilir, büyük fonlar da yapabilir Türkiye'de büyük fon olmadığı için bunun banka aracılığıyla yapılabileceğini düşünüyorlar aslında aşağıdan loan pozisyon taşıyordur firma ciddi emir koyar işte atıyorum örnek olarak söylüyorum bunları tamamen 695'i kırmasın diye 695 altına sarkmasın diye kendi pozisyonunu bozmaması açısından 695'te opsiyon piyasasının çok yoğun emir girer oraya girdiğinde tabi bu kadar yakın bölgeden giremez bu emri de girmesi akıllıcı olmaz daha doğrusu 695 civarına geldiğinde yani bu pozisyonlarda opsiyon piyasası pozisyonları bir çok kaynaktan görülebilir, yani bizim görmemiz çok mümkün değil ama onun var tarafından görülebilir opsiyon piyasasındaki emirleri göre de destek direnç bölgeleri de belirlenebilir 695'e çok ciddi emir girdiğinizde burası sağlam bir destek bölgesidir diye peşinden emir sürük demesi yapabilirsiniz ondan sonra 695'teki emiri orada yeterince emir biriktiğini görünce piyasayı yapmayı düşünüyorsa manipulatif harekettir bu doğru manipulatif harekettir 695'teki kendi emrinizler sürüklede emirlerin devreye girmesindedir işin özü budur bu bunun gibi birkaç madde vardı o maddeye ilişkine olduğunu söylediler bugün açıkçası biraz daha rahatız o açıdan şimdi geçen hafta rezervlerden başlamıştık ya daha doğrusu rezervleri anlatmıştık bu mevzunun özünde de rezervler olduğunu söylemiştik hatırlarsanız gürült rezervlerim gürült rezervlerim net rezervlere göre olanı bugün de öyle hatta geçen baktığımız merkez markasının sitesini açalım bakın bugün de hala şubat sonu yani 28 şubattı biten sürecin raporudur bu mart 2020 denmesine rağmen mart'da yazılmış bir rapor ama şubatta kadar olan şeyi belirlemiş durumu belirlemiş ve ona göre raporlandırmış bunun üstünden mart ve nisan geçti nisan ayının raporu mayıs ayının ilk haftalarında bu günlerde belki hatta geçen hafta bu hafta çekmiş olmalıydı olmadı geriden takip ediyoruz yani son iki aylık güncelleme yok merkez bankasında şimdi hal böyle olunca tabii yani bunu sadece biz bakıp da söylemiyoruz yurtdışındaki büyük yatırımcı da söylüyor yani milyar dolar seviyesinde eğer siz bir ülkeye yatırım yapacak kadar bir kurumsal yatırımcıysanız ferdi yatırımcıysanız ya da hiç fark etmez ilk bakacağın şeylerden birisi merkez bankasının raporları yani o ülkenin merkez bankası o ülkenin enflasyon raporu o ülkenin döviz rezervleri gidişatı, güveni, hukuk anlayışı nedir bunlara bakarsınız yani son iki ayı göremediğiniz bir merkez bankası raporu eğer ekranda duruyorsa bu çok koşa giden bir durum değildir açıkçası bunun üstüne herkes bir sürü şehir efsanesi yazabilir şu anda merkez bankası olma müsaade ediyor yani hani siz doğru raporu yazmıyorsanız bu çok kişi yanlış raporu söyleyebilir o zaman şunu diyemezsiniz yani hayır siz gerçekçi bilgi vermiyorsunuz diyemezsiniz o zaman gerçeğini işin sahibinin vermesi o zaman adama da söylerler yani nerede o zaman marf ve nisan raporu diye şu anda bunu göremiyoruz bu çok ciddi bir tedirginlik keratıyor işte böyle merkez bankası yaptığı hareketlerin filiyatların şeffaf olması şeffaf olması denilen özellikle son günlerde üstünde durulan durum budur şu anda merkez bankasının sitesinde iki aylık durum değerlendirmesi ya planço değil ama öyle gibi diyelim yani yok yani bunun karşılığı yok şu anda site de bulamıyorsunuz marpta ne olmuş nisanda ne olmuş döviz rezervlerimiz nedir burda da zaten geçen haftada konuşmuştuk burada da içerisinde döviz rezervlerimiz içerisinde şu raporda bürüt rezervi görüyorsunuz net rezerv yok ee marpta ki nisandaki bürüt de yok net de yok hiç bir şey yok yani bunlar çok doğru yöntemler değil bunlar büyük getirimcilerin çok hoşlanmadığı şeyler böyle tavır takınıp ondan sonra işte büyük getirimci bulacağız filan demek çok akla yatkın işler değil ee bu açıdan biraz sıkıntılı bir durum var yani niye yazmıyor bilmiyorum bunun üstüne senaryo ben tabi yazarım otuz tane senaryo yazarım ama yok şu anda yazmak uygun değil yani o senaryo hani rezerv açısından saklamayı düşündüğüm bir şey mi var ee halka deklere etmek ya da kamuoyuna deklere etmekten koptuğum bir durum mu var diye sorar var en azından ilk akla gelen soru bu olur bu açıdan merkez bankası hızlı bir şekilde bu raporların tazelemeli güncellemeli bana kalırsa öyle şimdi ee şeyde ekonomi yönetimin son günlerde söylediği şey şu bu da doğru değil son derece yanlış bilgiler düşüyor yani yönettim sahibi insanlardan da yanlış bilgiler düşüyor bu çok yanlış yani hani yanlış üstüne bir yanlış çok yanlış işte geçenlerde ekonomi editörü sözde ekonomi editörü benim maksadım burada siyaset yapmak falan değil tam ekonominin üstüne konuşuyoruz yani doğruları konuşmak lazım şu manada koskoca bu sal kananlarda ekonomi yazarıyım diye çıkan bir adam merkez bankasının daha doğrusu kamu kamu varlıklarının kamu kurumlarının kamu varlıklarının bu seneki dövz yükümdükleri yıl sonuna kadar olan dövz yükümdükleri 4 milyardalardır yani yani öbürleri ne bilmiyorum ama adam benim gözümün içine baka baka söylüyor nasıl 4 milyar merkez bankasının sitesi bunun ne diyor finansal türevişlemlerden sadece kaynaklara net 106 yükümdükleri 30.9 milyar abd dolar olup söz konusu tutarım 16.3 milyar abd dolara bir ay varlıyor bırakın yıl sonuna kadar 16.3 milyar doları bu şubat sonuna kadar olan durumda yani bunu zaten büyük ihtimalle geçen hafta da söylemiştim rol yaptılar bunu yani tazeleydiler mesela bunu ödediyse bile hani yüküm ödediyseden kaçtım bu yükümdüğü yerine getirdiyse bile 16 milyar dolar 30 milyar dolardan 16 milyar doları düşün 14 milyar dolarlık hala sadece merkez bankasının dövz yükümdüğü var yani daha henüz yerine getirilmiyoruz sadece bununla merkez bankasının kamu borcu değil yani bununla ilgili rakamlar 4 milyar dolar ne uygun bir zamanda gel ben ödeyim yani hani o durumdayız 4 milyar dolar döviz yükümdüğü var demek bu son derece abes değişti galiba bir mevzusu ama şey değil doğru değil yani bu tür alenen yalan söylemek doğru değil bu arada soruları şimdiden alalım arkadaşlar onu tekrar hatırladım geçen sefer böyle çok yetişemedik bu sefer daha vakitlice daha davrı toplu yapalım size de bir şey olmasın ayıp olmasın ben biraz kaptırdımın fazla gidiyorum herhalde öyle yapmayalım ben vakitlice sorulara geçin şimdiden alırsak daha doğru bir planlamay içerisinde ilerleriz neyse başkacı söylenen bir şey daha var o da doğru değil merkez bankasının döviz rezervleri yeterli hayır yeterli değil yeterli demekle yeterli olmaz yeterli olmadığın ekrandan görüyorum yani burada merkez bankasının kendiliğinden çeşit ne diyor 92.1 milyar dolar büyük rezervi bunlar ne zaman 28 çubatın sonuna kadar peki şey ne abicim öbür taraftan mevduat ne bunun içerisinde ne var mevduatlardan artan var banka kredi kullanamadıysa elindeki döviz rezervinin bir kısmını merkez bankasına koymuş olabilir ama onun dışında bir kere en azından şu kesim var yani zorunlu karşılık denen bir şey var merkez bankasına bddk'nın bankacılık piyasasının koyduğunuz bir kural var yani bunun içerisinde ne diyor zorunlu karşılıklar işte bakalım kanun maddesinden okuyoruz vadesine göre değişiyor tl için 11.25 ile %5 arasında değişir niye işte bunun büyük kısmı 11.25 tl için şu büyük kısmından kastımız 1 yıl vadeli vadesiz ya da 1 yıl vadeli mevduatlara kadar 11.25 ödenir 3 yıl vadeli üstündeki mevduatlara da %5 daha doğrusu ödenir demeyelim de %5 karşılık te kabul eder diye söyleyelim döviz içinse 1 yıl vadeli ya da vadesiz seçenekleri içerisinde 1 yıla kadar olanlarda %12 3 yıl vadeli ve üstünde de %6 zorunlu karşılık merkez bankasına yatırmak zorunda bunun burada da büyük kısmı %12'dir zorunlu karşılığı yani 3 yıl vadeli ve üstünde mevduat genelde özellikle tl piyasasında çok fazla bulunur rastlanır bir şey değil 1-2 puan belki ortalamayı düşürebilir ufak tefek böyle yatırımlar uzun vadeli yatırımlar varsa en nihayetinde %10'un üstünde bir kısmı zaten şeydir döviz mevduatların 200 milyar doların üstünde olduğunu biliyoruz bunun karşılığında zaten oradan gelen net 200 milyar dolar zaten zorunlu karşılık var yani bu zorunlu karşılık sizin olmayan para döktür üstüne üsttük kullandırılan döviz kredileri son zamanlarda çok küçüldüğü için 200 milyar doların o değerleri göremiyoruz bu da net rezervi görmediğimiz için sadece fikir üretiyoruz neyse çok uzakmayalım yani bu rezervin merkez bankasının kendi malı olmadığını biliyoruz onu söylemek lazım 2020'nin 28 şuvatına kadar olduğunu bildiğimiz bu raporların bir başka ve ana söyleme daha değinip ondan sonra bu konuyu geçelim bütün dünyaya sarsılırken korona virüsten merkez bankasındaki döviz rezervinin kısmı yerimesi kamu maniyesinin zafiyete düşmesi zayıflaması diyelim zafiyete düşmesi de kısmen zayıflaması normaldir hayır normal değildir şunun için normal değildir buradaki rakamlar maalesef korona virüs hikayesinin salgınlının başladığı esas yarayı verdiği döneme ait değil yani biz 28 Şuvat'a kadar korona virüsün salgınlının nasıl bir zararını gördük ki zaten bizde ben tam tarihini hatırlamıyorum ama ilk vakit bizde 11 markta mı 12 markta mı ne çıktı yani bir hafta 10 gün önce tedirginliği başlanmış olsun ama o dönemde şey olmadı yani henüz bu hikaye şey olmamıştı gündeme gelmemişti arkadaşlar 1 saniye henüz rica edeceğim sadece kusura bakmayın yani tekrar özür dilerim evin içi savaş alanın gibi omzda herhangi bir şeysler gelmiştir sizi küçük çocukları çıkartmayınca devlet bu tür sıkıntılar da yaşıyoruz devam edelim evet şimdi burada başka sıkıntılar var rezervler üstünde son bir şeyden söyleyeyim buradaki rezervler üstündeki tek etkinin, tek olumsuz etkinin kamu maliyesinin döviz cinsinden ödemeleri olduğu söyleniyor bu asla doğru değil özel şirketlerin döviz cinsinden ödemeleri direk en az kamu maliyesi kadar önemlidir çünkü ah holdingin yurt dışına 150 milyon dolar ithalattan doğan bir ödemesi varsa nereden bulacak bunu yani didip herhalde Yunanistan'dan almayacak dövizini kendi bankasından alacak muhtemelen almış koymuştur zaten kendi mevdu altındadır ya da değilse bir de bunun tl karşılığı vardır ya da kredi kullanacak tl karşılığını alacak tl karşılığıyla döviz alacak ve o dövizle de yurt dışındaki ödemesi yapacak yani bunlar direkt bu rezerv içerisinden düşen miktarlar arkadaşlar ses kesik mi geliyor böyle bir mesaj gelmiş ama sanıyorum Fatma o zaman sizin şeyle ilgili diğer arkadaşlar da şey yapabilirse normal evet normal sizle ilgili sanıyorum Fatma'nın yani genel olarak bir sorun yok sesle ilgili evet seri halde ses güzel diyor teşekkür ediyoruz programız evet müstakil bir programı sizle ilgili sizin halde şeyde internet bağlantısıyla bak bilemiyorum kaldığımız yerden devam edelim nerede kalmıştık dediğim gibi kanın maniyesi değil bu rezervlerin azalmasının sebep sadece özen söktüğüm dış borç ödemeleri, dış borç yükümlükleri de direkt doğrudan orantıldı çünkü hep bu paranın içinde ya bu para zaten şey paradı yani kredileri saymadığınız zaman işte Türkiye'de olan para bu arkadaş yani ufak defek hatalar olabilir beşinom'un bir şey olmaz, defa olmaz aramızda gibi bir şey de üçün beşin sorun olmaz en nihayetinde kimsece binde bir milyon dolarla dolaşmadığına göre ha piyasada bulunmayan yastık altı kiralık kasada orada burada para varsa onu bilmem o başka bir mevzu ama o atıl para piyasada aktif piyasanın içerisindeki aktif ekonominin içerisinde olmayan paranın zaten kimseye bir hayrı yok yani o para zaten ölü paradır onu yani 92 milyar dolar merkez bankasında döviz rezervimiz var ama bizim 100 milyar dolar da yastık altında paramız var ya hiçbir faydası yok ki yani onun hiçbir faydası yok hiç hesaba katmanıza bile gelip dolayısıyla olma oğlum bir faydası da yok en nihayetinde bizim memleket olarak elimizdeki para üç aşağı beş gönlüm budur ne yapacaksak bu dövizde yapacağız üstelik bu dövizin tek sahibi hatta sahibi de merkez bankası değil dolayısıyla kamu maniyeşi değil yani devlet değil bu sahibi bu paranın sahibi kim işte sen ben Ahmet Mehmet Hasan Hüseyin yani döviz mevduatı olan kimse öyle çünkü buradan çıkardığımız sonuç merkez bankası kendisi net olarak yazmadığına göre sadece biz sonuç kabat asla sonuç çıkartabileceğiz buradan çıkardığımız sonuç şu ki merkez bankasının eninde metrezer diye bir şey yok bugünlerde meselenirinizi budur dediğim gibi buradaki bozulma virüs salgını ile ilgili falan da olamaz merkez bankasının raporlarında görünen o ki 28 Şubat'ı kadar olan raporlar içerisinde zaten daha ilersin görmüyoruz herhangi bir şey yetkisi yoktu virüs yetkisi yoktu bu bir bir çok sıkıntı yaşandı tabi bu çok yanlış yapıldı ekonomi yönetiminde hala da bu yanlış yapılıyor bu yanlışlardan en büyük birimden birisi geçen haftada kabaca değinmiştik şimdi de söyleyelim en temel yanlışlardan birisi tabi yani eksik yapılan ülke ekonomisinin makro dengeleri açısından söylemiyorum makro dengelerde çok büyük problemler var yani üretim yapmıyorsanız zaten zengin bir ülke haline hiçbir zaman gelemezsiniz bu tür ekonomik tedbirlerle finansal tekniklerle mikro ekonomiyle bu iş olmaz yani esas önemli olan şey para kazanmaktır bu ülkenin para kazanmasını nasıl üretirsiniz nasıl kazanısınız, ihragat yaparsınız para kazanısınız bu iş bu kadar basit ama böyle arada ufak defek bıçak sırtı dengesizlik varsa bunu da ekonomik ve finansal tedbirlerle dengelemeye çalışırsınız biz bunun tam tersini yaptık yanlış yaptık niye yaptık faizden sizin en fiyasyonunuz devletin rakamlarına göre 10 buçuksa faiziniz dokursa eksi bir buçuk faize kimse getirip para yatırmaz artık yani net faiz eksi bir buçuk net faizde kimseden para bulamazsınız kimseyi de sevap anlaşması yapamazsınız kimse size yatırımcı olarak gelmez işin özü bu yani bunun dışında bir sürü daha etkan var bunlardan bir en önemlilerden birisi de hukuksal güven hukuksal güven Türkiye'de ne kadar işliyor tartışılır yani sana göre doğru işliyordur bana göre eğri işliyordur ama sana göre bana göre ziyade yurt dışındaki yatırımcının bunun güvenli görmesi önemli burada da çok ciddi eksiklikler var bu eksiklikleri üst üste koyduğunuzda arada sıkıntı çıkıyor tabi yani şu anda bir sürü alternatif varken gelişmek zorunda ülkelerin değerlendirebileceği bu kadar büyük para bolluğu varken bu kadar büyük para bolluğun içerisinde ciddi miktarda dövizli kitlesi sıkıntısı yaşıyorsunuz işte bunların sebepleri bu yani adam size güvenmesi parasını vermez ama borç olarak ama kredi olarak ama swap olarak ama o ama bu hiç yani isminin ne sorarsanız söyleyin adamın en nihayetinde size emanet para veriyor bu emanet parasını verdiğinde aynı sağlamlıkla aynı şeyde geri almayı bekler bundan tereddite diyorsa çoğu kişi vermekten vazgeçer bulabileceğiniz yerler yok mudur bütün kapılar kapalı mıdır hayır değil elbette bulabileceğiniz yerler var Türkiye Cumhuriyeti'nin herkes bankası bugün istesin 50 milyar dolar parayı bulur ben buna inanıyorum ya benim inanmam değil yani bir şey olsun diye söylemiyorum buna herkes de söylüyor buna 50 milyar doları da bulur 100 milyar doları da bulur nasıl bulur? Eurobomp satarsınız bulursunuz son günlerde konuşulan hikaye o zaten yani şeyde uluslarar ulusal kanallarda da konuşan yorumcu arkadaşlar son günlerde muhtemelen bu bilmiyorum da bu benim fikrim içeriden bir takım haberler oluyor var o haberleri istineliden Eurobomplar konuşulmaya başladı Eurobomp biliyorsunuz şey değil yani Euro ile bilgisi yok bunun bu şey dövizcisinden tahvil satmak yani faizini dövizcisinden borçlanıyorsunuz yani 100 milyar doları bulabilir merkez bankası nasıl Eurobomp satar dövizcisinden borçlanır ama 100 kişi para sağlayan örnek olsun diye söylüyorum dünya piyasasında 100 kişi olduğunu kabul edin bu 100 kişinin 50 kişisi vermiyorsa size faiziniz olağından biraz yüksek olur 70 kişisi vermiyorsa daha yüksek olur 90 kişisi vermiyorsa 10 kişisi veriyorsa faiziniz çok yüksek olur şimdi sizin CDS'den ülke olarak 640-650'leri gördüyse bugün herhalde 640 yani son durumu hatırlamıyorum ama o civarda 650-640 civarında geziyor CDS CDS zaten 650 civarında gezen yani uluslararası borç alacak meselesinin ülkeler açısından sigorta CDS 650 ise zaten yıllık 6.5 eklendi demektir yani sizin para maliyetinize 1-1.5'da atıyorum dövizcisinden para buluyorsanız 1-1.5'da zaten doların stabil faizi yani CDS'leri iyi olan güvenirdiği iyi olan kredi bir tas iyi olan ülkelerde 1-1.5-2 belki ekleyin 6.5'a ya aradaki farkınız 6.5 %1 ile 1.5 ile 2 ile kredi kullanıyorsan başbölge atıyorum Hollanda işte İngiltere İngiltere'nin kredi ihtiyacı var mıdır bilmem de neyse yani o 1.5 ile 2 ile kullanırken siz üstüne 6.5 ekliyorsunuz yani onun boşlanma oranının boşlanma faizi oranının üstüne onun 4 katı kadar bir ilave ediyorsun yani bu her şeyi bırakın para maniyetin ne olduğunu ne kadar olduğunu hani ülke içerisindeki bunu krediye piyasaya döndürdüğünüzü düşündüğünüz zaman uluslararası piyasada ve kahveççi koşullarınızı kaybedersiniz zaten bunlar çok ciddi sıkıntılardır şu anda geldiğimiz noktada görünen o ki en ciddi alternatiflerinden birisi de merkez bankasının ya da ekonomi yöneticilerinin zaten başka bir alternatif neredeyse kalmadı gibi görünüyor hani Amerika ve Avrupa tarafında Türkiye'nin kabul etmeyeceğini düşündüğümüz başkaca siyasi şartlar öne sülündüğü için o taraf şu anda olabilirmiş gibi görünmüyor açıkçısı dolayısıyla yapılacak şey yuruban tahvidi gibi görünüyor bunu göreceğiz ama yuruban tahvilinin hani geçen hafta hatırlarsanız şu grafikte demiştim ya hani FED'le konuşulan 60 milyar dolarlık bir dedikodu niteliğimde bile olsa bir anlaşma var bu anlaşma eğer sağlanırsa öyle ya da böyle bu şu bölge kırılabilir diye bu bölgeinin kırılması o koşullarda söylemiştim yani bu yuruban satışıyla bu bölge yi kırmak çok kolay değil yani aşağı yönüne hareketini de çok devam ettirmesi mümkün değil çünkü dediğim gibi yuruban satarsanız muayyetleriniz çok yüksek olur bunun bir de şu anki CDS'ler çok yüksek olduğu için kısa vadeli satmaklarında kısa süreli mantık şey olmalı ödeye yapılması zaten türküyan yanlış olur alt aylık ya da bir yıllık işte atıyorum bir yıllık en fazla hani ekstra bir altı uçuk faiz ödeyeceğiz yani CDS'lardan kaynaklı kısa süreli ödeyelim sonra tekrar bunun rol yaparız yani tahvil zamanı geldiğinde tekrar gelinleriz o zaman da hiç olmazsa 200-300-350'lere düşmüş olur bizim normal seyrettiğimiz CDS primlerimiz bu civarda olduğu için yıllık yüzde 3-3.5 falan kazanır, sesabı yapılabilir öyle yapılması daha doğru ama burada da kısa süreli olduğu için piyasa çalkantısının devam etmesi muhtemel olur yani kısa süreli borçlanmakla uzun süreli borçlanmak arasında güven açısından çok ciddi fark vardır bunu da de zamanı tecrü yaşarsınız rezervler açısından böyle geçen sefer borçluya girememiştik oraya vakit kalsın diye biraz hızlı geçeceğim bir önemli konu daha var dolar TL'deki hareketin yansımalarından şimdi bir de son dümdü galiba dümdü haber olarak düştü kamu bankaları vakıf bank halk bank ve ziraat bankası toplam 21 milyarlık sermaye artışına gidiyor tasarlı pardon Türkiye varlık konu vakıf banka sermaye koyarak ortak olacak bunlar şey tefer rahatlar o önemli değil önemli olan niye böyle bir şeye gidiyor sermaye artışına gidiyor bunun bence birçok yorumcu arkadaş konuşuyor en önemli sebeplerinden birisi elbette son zamanlarda daratılan krediler destekleme paketleri filan deniyor ama işin özünde kredi bir şey de faiz de veriyorsun kibye etmiyorsun insanlara bu salgınla gül de olsa öyle yapılmadı destek denilen şeylerin hepsi kredi krediydi diğer ülkeler böyle yapmadı bizim ülkemizde böyle yapıldı 200 milyar TL diye açıklanmıştı 200 milyar TL'nin çok ciddi bir kısmı krediyi kim olur kredi mülutesi olan adam olur peki kredi mülutesi son anda bozulmuşsa adam hiç bir zaman kredi almaya yanaşmamışsa baklar var zaten son anda bozulmuş olması önemli değil ekonomik özellikle böyle bir dönemde ekonomik yapsal bozuklara girmeyen birisi neden kredi alsın ki işini büyütmek için yatırım yapmak için fabrika yapmak için herhalde kimse kredi almıyordur alıyorsa bile çok az insan oluyordur onun dışında millet kirasını ödeyemediği için borcunu ödeyemediği için maaşlarını ödeyemediği için alıyordur burada zaten bir ekonomik bozulmanın sebebidir ciddi manada bozuldu şu adamın ekonomik yapısı kredi vermiyorsunuz zaten kama bankası da olsa özel bankada olsa vermiyor şimdi ben yaptım gel bunu al demek de olmuyor bu burada da adamın kredi mülutesinin güçlü olması lazım bu yoksa bunu yapamıyorsunuz neyse o mevzu bir şey konumuz 21 milyarlık sarmağın artışını sevmekten işte ciddi miktarda kredi tabi özel bankalar bu işten biraz uzak durmaya çalıştığı için kama bankaları çok ciddi şekilde burada borcudendi son zamanlarda uzun zamandır zaten kama bankaları aracındır diye ciddi miktarda eee kredi dağıtılıyordu veriyordu doğrudur yani gereklisi dağıtacaksınız tabi devletin bir işi de vatandaşını yeri geldiğinde fonlamak bunları yaptı kama bankaları doğru da bir iş yaptılar ben yanlış diye söylemiyorum ama bunları yaparken tabi Türkiye'deki bankacılık geseloları karşılarında bir şey var yani öz varlıklarınız hatta sarmağa yapınız dağıttığınız krediyle belli bir oranda gelişmeni kama bankalarında bu tür bir eksik kalmıştı birinci sebebim bu ama sanki bir de şöyle bir sebeb var eee bu benim fikrim çok konuşulan ve dinlendirilen bir şey değil bana biraz da şöyle geliyor açıkçası sarmağa artışının şöyle bir faydası olacak eee bir taraftan bu düşünmüyor mu düşünmüyor mu onu bilmiyorum ama düşünmüyorsa bir de böyle bir faydası olacak sarmağa yapısı güçlü üç tane bankanız oluşursaydı bizde şu anda da öyle olduğu söylenebilir şu anda çok zayıf değil sarmağa yapısı olarak en nihayet evvel devlet bankasıdır ama devleter değerleri üstünde sarmağa yapısı çok güçlü üç tane evinizde banka olursa bu bankaların merkez bankası aracılığıyla olmasa bile yurt dışından kendi sektöre olarak sendikasyon kredi bulmaları çok daha kolay yani evin reisi kredi alamıyorsa kredi bulmakta zorlanıyorsa evin oğluna kızına, çocuğuna kredi buldurdu yani sizin kredibiliteniz bozuk ama oğlunuzun kredibilitesi iyi o gidiyor kredi kullanıyor gibi anlatabildim mi yani adam cebindeki parayı çıkartıyor oğluna veriyor daha güçlü olsan daha güçlü görün daha ciddi para var bululuyor yani biraz benzetmekse böyle bir benzetme çok da yanlış olmaz üç tane bankanızı güçlü kılarsanız daha da güçlendirirseniz sendikasyon kredileri açısından çok avantajlı bir hale getirebilirsiniz doğru hamlelerde bu açıdan aslında bir sakıncası yok bu işi yapmanın ama burada şöyle bir eğer bu işler bu şekilde planlanıp yapılmışsa bir tek şöyle bir dezavantaj olur sendikasyon kredisi dediğiniz kredi bir bankayı için çok ciddi miktarda bir kredi olabilir ama bir ülke için yani vakıf banka, halk banka ya da zırhat bankasına sendikasyon kredisiyle bulacağınız para mı? Türkiye'ye bir hayrı olmaz niye? ya bir banka bulsa bulsa ne kadar sendikasyon kredisi yani bizim ülkemizdeki bizim şartlarımızda bir valka bir banka bulsun hadi 1 milyardolar sendikasyon kredisi bulsun o biraz orada hadi abartalım 2 milyar dolar bulsun hadi çok imser düşünelim böyle bir ekonomik yeterliliği olmadığı için mümkün değil ama 5 milyar dolar bulsun 5 milyar dolar sendikasyon kredisi kamumaliyesini fondumak ya da devleti fondumak Türkiye'de 5 milyar dolarlık bir para 5 milyar dolarlık kaynak devleti kulak yani onun için çok ciddi bir şey olmaz ama yani denizde bir kum tanesindir evet Türkiye'ye gelen her paranın ciddi bir faydası olur özellikle uygun uygun faiz koşullarında bulursanız bu zarar yok yani çok yeterli değildir ama katkı katkıdır meselesi düşünüyorsa ona da deyice bir şeyimiz yok devam eden süreçte kurareketleri ne yapabilir onu kısaca söyledik çok kısaca yine netleştirelim ve ondan sonra borsa bağlantısına geçelim şimdi dedim ki bu şu destek bölgesini 695 bölgesindeki destek bölgesinin aşağı yönünün kırılılmaması bence bu saatten sonra artık tamamen borçlanma slap anlaşması adı her ne olursa olsun ülkeye girecek tazi parayla gidiyor olacaktır ülkeye girecek tazi para açısından çok ciddi imser bir haber gelmezse buradan aşağıdaki hareketler tamamen geçici olacaktır diye düşünüyorum buranın altına sarpmalar olabilir ama bu hareketler kalıcı olacağını sanmıyorum çok ciddi bir anlaşma yapılırsa bunun hiç kredi doğrudur slap anlaşması doğrudur ama slap anlaşmasının olabilirliği çok görünmüyor açıkçası bu sayede bu kanalın aşağı kırılması bekleyenebilir bu tamamen yapılacak bir imser anlaşmayla olabilir tazi para anlaşması ile olabilir onun dışında bandın aşağı yönlü kırılmasını gerektirecek ve aşağıda kalıcılık sağlayabilecek hatta trendin aşağı yönlü döndüğünü hissettirecek bir sebep olduğunu olabileceğini açıkçası düşünüyorum yanında olabilirim ama benim bütün bu uçan biçim kırılması için aşağı yönlü kırılması için çok ciddi bir bağlantı imser bir bağlantı olmalı ki bu bağlantı da 1-2 milyar dolarlık bir bağlantı olmamalı bu şimdi genel olarak borsaya geçersek şimdi borsaya yansımalarından önce bir önce bahsettiğimiz şeye bakalım bu bu bankalarının sermayesini güçlendirilerek en nihayetinde bu da borsanın bir konusu sermayesini güçlendirilmesi neticesinde ne beklenirdi yani 21 milyar lirayet 3 bankanın sermayesi güçlendiriliyorsa çok doğal olarak bunların bankada banka indeksinde yani daha doğrusu borsadaki hisselerinde ciddi miktarda yukarıya bir atak olması lazımdı işte bu halk bankasının grafiği ya halk bankasının günlük grafiği işte bugün içerisinde yaptığı hareket şumundan ibaret günü çek minimum değeri 5-33-5-35 bu arada aksimin değeri de 5-45 yani dünkü önceki günkü hareketlerinden gördüğü sebebelerden çok farklı bir sebebi imser olarak yukarıya çok ciddi şekilde bir atak yapamamasının sebebi de aynı şeye kılar bankası için de geçerdi kılar bankasının günlük grafiği bu işte bu halk bankasına göre belki biraz daha şey en azından bir yükseliş mumu öbürüde zaten yükseliş mumu olmasa da bir yapılı açılıştan sonra üç mumu yaptığı fark ettiğiniz aynı şeyler çok küçük bir yükseliş mumu bu yani çok farklı çok büyük bir imserlik piyasada imserlik yaratmadı yaratabilir miydi yaratabilirdi ama şartların böyle olmaması lazımdır neden imserlik yaratmadı şunun için yani iki sebepten dolayı birincisi zaten bu hani mevcut oluşmakta olan zaten bankaçlık indexinde bir takım zayıflamalar ciddi zayıflamalar vardı almış bir belki tedbiriydi yani bir açık kapatmaydı bir ilave avantage yaratmak yerime bir açık kapatma diye yoruldu piyasa ikincisi ana sebeplerinden birisi de şu anda piyasayı bu kadar domine edebilecek para sadece yabancı yatırımcıda var yerli yatırımcıda böyle özellikle sektörün, bankaçlık sektörün bugünlerde olumsuz bir havayla hareket ettiğini borsa da düşünürsek bunu domine edebilecek para sadece yurt dışından gelecek parayla olan yabancı yatırımcı yabancı yatırımcıda bugünlerde pekisi almaya ya da Türkiye'de yatırım yapmaya yanaşmıyor her gün görülen raporlarda yurt dışına çıkış oldu aksine çıkış oldu görünüyor bu sebepten dolayı çok istemilen beklenilen hareketleri yapamadım bir de şöyle çok ciddi bir sıkıntı var tabi sadece kamu bankalarıyla ilişkili değil bu Türkiye'deki zaman zaman hani şey vardır ya kızı gelinimini azarlayan şeyler var burada da biraz bankaların üstünde çok son zamanlarda en büyük handikap oydu zaten bankacılık indeksinin düşmesindeki sebep özel bankalara özellikle çok fazla yükledim çok ciddi verenliyorsunuz niye şunu yapmıyorsunuz niye bunu yapmıyorsunuz yani şimdi BDDK gibi bir kuru var bu zaten kuraları koyulmuş bir oyun ve bu oyunun içerisinde bu kuraları razı olup gelip oynamak isteyen oyuncular var yani özel bankalar var şimdi bu kuraları yolda değiştirmeye kalkarsanız elbette zamana göre bu kuralar değiştirilir ama böyle her gün değiştirilmez yani ben yapamadım ben beceremedim ama sen becermelisin gibi bir şey yüklenmez yani şimdi özel banka dediğiniz adam amma hizmet olsun diye kurmamış yani bu sıkıntılı dönemde özel bankaları yarımınızda görmek isteriz evet görmek isteriz ama onun tarzı yani müşteri şöyle yapar yani hani benim bankam bana bu günlerde destek vermediyse ben iyi günlerde o bankayla çalışmamayı tarih ederim yani öleyen günlerde zaten bir müşteri kaybına sebep olur sadık müşteri o zaman kamu bankalarına geçer ve bu şekilde de eğlenir zaten yok işte siz mevcut varlığınızın şu kadarı kadar daha arttırmalısınız kredi vermeniz kime verecek arkadaş yani kime verecek baksın diye kredi mi verecek adam zaten krediden para kazanıyor para kazanmak istemez mi yani özel bankayı niye vermesin ki cebinde duran yarım yani %9 %8 %7 bile olsa faiz vererek topladığı parayı piyasaya para kazanmadan üstelik içeride cebinde durduğun müddetçe her geçen gün kronometreni çalıştığı bir durumda neden vermek istemezsin ki yani vermek istememesinin tek sebebi olabilir gidişatı doğru görmediği için sıkıntılı gördüğü için olabilir yani burada devreye girmesi dünyanın hiçbir yerinde de böyle değildir yani direk plonlama gereken bir durum varsa sübbanse edilmesi gereken bir sektör varsa yengeçici olarak ya kalıcı olarak mesela çiftçilik öyledir, kalıcı olarak plonlanması gereken bir sektördür bu kamu maliyesi plonlar yani kamu plonlar dünyanın her yerinde de böyledir, taramın en iyi olduğu ülkelerde bile öyledir çünkü çiftçilik reale olarak dünyanın parakazanmaz demir yolları gibi kazanmaz aslında yani ispanya çiftçisi ithalya çiftçisi, amerika çiftçisi kanada çiftçisi para kazanıyorsa kendi maharetlerinden kendi kabiliyetlerinden dolayı değil devret bunu mazot teşvü, yakıt teşvü verir gübre teşvü verir işte hayvan yetiştirici şimdi hayvan teşvü verir de verir o sayede para kazanır çiftçi yoksa yani işte türkiye şartlarında 300 bin liraya traktörü alacaksınız da 10 dönüm yere keceksiniz oradan çıkan parayla da bu traktörün kredi taksini yapabileceksiniz, yok öyle bir şey öyle bir dünya yok, öyle bir dünya olmadığı için bizim çiftçimizin neredeyse tamamına yakına borçukya altında izlediler şimdi türkiye'deki durum budur yani 10 dönümü olan bir çiftçi de gidip ya da fark etmez, 50 dönüm olsun gidip 300 bin liralık traktörü almasın arkadaşlarımla bu da başka mantıklı onun da tedbirine olacak devretti, neyse bu konumuz o değil geçelim, ama böyle olmalı yani orada da şiddiki gibi geçici olarak ya da daimli olarak bir süpansiyonu gerekirse bunu devret yapmalıdır özellikle gördüm, siz bu işi yapmıyorsunuz arkadaş size şöyle yükümlülük arttırdım gözün üzerimizde falan gibi tehdit ederseniz yurt dışına para çıkışında hızlandırırsınız bankacılık sektörü önemli bir sektördür kiminle ders edesinin önemli bir sektördür bu sektörde işlemli yapmıyorsanız bir de kriter olarak önemli bir sektördür yani fx piyasasında nasıl nasıl ki dolarendeksi bir kriterdir ben hatırlamıyorum yaptıysam da hatırlamıyorum dolarendeksi üstünden herhangi bir fx piyasasında işlem yaptırmamı hatırlamıyorum yaptıysam da demek ki çok küçük bir iki tane yapmışım demek ki ama her zaman dolarendeksini takip ederiz her zaman 10 yıllık abd takbirlerini takip ederiz değil mi yani böyle bir şeydir bir ülkenin bankacılık sektörünü bankacılık sektöründen herhangi bir hisse alıp satmanıza gerek yok bir ülkenin ekonomisini uzun sürede değerlendirmenin en önemli göstergelerinden birisidir bankacılık sektörü nereye gittiği bankacılık enteksinin son günlerde grafinin ne yönlü olduğu çok önemli herkes için önemlidir büyük yatırımcı için önemlidir bunları ihmal etmeden bunları doğru düşünerek hareket etmek lazım şimdi geçelim genel olarak borsa grafiğimizin borsa grafiğimizde şöyle o zamandır paylaştığımız böyle bir grafik var 2004 yılından hatta 2003 yılından başlayan bir tren var bu tren bir kere 2008 yılında aşağı yönlü bir kırılma yaşamış 2008 yılında 9. ayında aşağı yönlü kırılmış 2009'un 7. ayında yani 1 yıl olmamış ama 1 yıda yaplaşan 8-10 ay civarında bu trenin aşağısında kalmış muhtemelen bundan sonra da açıkçası benim fikrim yani şimdi şurada kırılır mı kırılmaz mı ona bakacağız ama burada ya da bir başka yerde bu tren de aşağı yönlü kırıldığında gene böyle bir hareketle karşılaşacağız biz yani kırıldı dediğimizde bunu çok böyle daha sert aşağılara inmesi işte 20 bin lira 10 bin lira gitmesi falan beklenemeyecek yani bu EuroDobart Partisi'ne bakar gibi bakmak bitir grafiğine bakarken doğru değil orada sebep sonuç ilişkileri farklıdır burada farklıdır bir de TL cinsinden baktığınız için bu grafik yani biz yüzün dolar cinsinden ya da Euro cinsinden grafiğine bakıyor olsa başka türlü yorumlarız ama burada TL cinsinden zaten TL varlıkların yukarı yönlü bir iyi mi olduğunu düşünürsek yani hani enflasyon var faiz var ve dolayısıyla TL olarak bir miktar yukarı yönlü olmalı yani hangi grafiğine bakarsanız bugün o açıdan bu grafiğin altındaki sarkma var böyle altı aylık sekiz aylık ya da bir senelik sarkmalar olarak katılacaktır bundan sonra bu grafik genel olarak ekstra bir bunun üstünde ekstra bir trend oluşturuyor bir cins inşallah öyle olur ülke iyi dönemlere girerse şu anda o dönemlerde değiliz uzun zamanda o dönemlerde değiliz yani yukarı yönlü kabiliyetini kalıcı olarak kazanırsa ekstra bir başka açıda yani şu açıda olmaz da örnek olsun diye şöyle şu açıya çıkarsa çok daha makbubdur tabi borsan buluşturucu trend ama şimdi takip ettiğimiz trend bu geçen üçüncü ay içerisinde geçen ay değil bir önceki ay üçüncü ay içerisinde işte sert bir harekette ciddi bir aşağıya sarkma yaşandı hatta işte böyle kırıldığımı kırılacak mı diye düşünürken o günlerde yine konuşmuştuk hatırlıyorum ben buluşsak işine uzun zamandır hani aktif getirici olarak bakmadığınız için zaman zaman bakıyoruz ama o dönemlerde işte böyle bir grafik çizdiğimiz hatırlıyorum yani bu aşağı yönlü eğer kırılacaksa bile aşağı yönlü gelip böyle hiçbir şey yokmuş gibi kırılmasını beklemek çok doğru değil şu şekilde bir hareketle kırılabilir buradan bir düzeltme yapar böyle bir hareket yapması lazım temizliğinden demiştik hatırlayacaksınız şimdi buradaki soru şu borsa şimdi bu düzeltmeyi mi yapıyor şuradaki düzeltmeyi mi yapıyor yoksa kalıcı olarak bir yükselişle mi geçtik bu aşağıya kadar buraya uzatma bir defter şurası onun altında inebileceğini düşünür açıkçası çok ekstra bir durum olursa yani 70 bini seviyelerin altı çok mantıklı değil mi orada bakmak lazım diye borsa şu düzeltmeyi mi yapıyor rota alternatifi birinci alternatif bu ya da böyle bir yükseliş hikayesini yeni senaryo yükseliş ya da işte bir yataya bağlıma bu hangisi şimdi bunu değerlendirirken tabii şey biraz önce konuştuklarımızı unutmamak lazım hepsini yan yana koyduğumuzda şu hareketin çok olası olması yani çok mantıklı gibi görünmüyor açıkçası özellikle içinde bulunduğumuz şartlar sadece türkiye şartları değil yani devam eden süreçte borsanın bu kadar insel olması 120-130 binler, 110 binler hadi bırakın 120-130 binler 100 binin içinde 110 binler, 120 binler bu seviyelere çıkması niye çıksın, sebep mi yani ne olabilir ki bir kere borsanın buraya çıkması için mantık koşullarında ciddi bir alacı olması lazım yani daha doğrusu ilk şart şu binançoların çok iyi çıkması lazım hareket etmediğini biliyoruz aslında hisse ve para yatıyorsa hisse yükseliyor ama biz kuralılarına göre konuşalım bir kere ilk şart bilançoların iyi olması lazım yani şimdi bilançoların iyi çıkmasını gerektirecek bir durum var mı yani 2-3 aydır piyasanın ne halde olduğu belli ihracatın ne kadar kısıldığı belli döviz rezervlerin ne olduğu belli işte yani orada döviz kurundaki artışın yarını bir gün ülke olarak işletmece olarak size, ülke olarak hepimize enflasyon olarak geri döneceği belli, maliyetsel işleri belli bunun üstüne işte akaryekıt fiyatları çok cazik petrol, kaynaklı çok cazik bir yerlerdeyken siz buna rağmen bütçeniz düzeltirmediyseniz ekonomin yüzünüz düzeltirmediyseniz ucuza akaryekıt alamıyorsanız yarın şimdi petrol 9 dolardayken 10 dolardayken 6 liraya yakıt alıyorsanız yarın 39 dolardayken 40 dolardayken kaçı alacaksınız yani devam eden süreçte bu şey koronavirüs hikayesini yavaş yiyeceğini düşünüyoruz, tahmin ediyoruz ve umuyoruz peki öyle olduğunda akaryekıt fiyatları ve enerji maliyetlerinin yukarı yönliliği gideceğini bilmiyoruz tabii ki biliyoruz, onun için kuzusyonları bekletiyoruz yoksa babamızın ayrına bekletmiyoruz ona da deyince Ali yazmış abicisini şaşırtmayalım, biraz pek yapalım diye onu konuşacağız Ali dolayısıyla yani şu hareketi yapmasını gerektirecek isse bazında düşünürseniz farklı sonuçlar çıkabilir ama index bazında düşündüğünüz zaman ben bu hareketin çok olası olduğunu görmüyorum ben bu tren çizgisinin aşağı yönlü yani 70 binlere kadar bu düşüş uzarmı o bilmiyorum o konuda çok iddialı konuşmakta istemiyorum ama aşağı yönlü bir kırılma yaşamamızın çok daha olası olduğunu düşünüyorum bu kırılmanın şu dizsek bölgesi buradan mı gelir, bir miktar daha yukarıya çıkar, oradan mı gelir onu zaman içerisinde izleyip göreceğiz ama şu bölgenin dikkate alınması çok önemli diye düşünüyorum şurada önemli bir hem şuradan bir drenç hem şuradan ciddi bir drenç bölgesi olduğu için bu bölgenin burası da neresiymiş 105.000 sebebeleriymiş bu bölgenin önemli bir bölge olduğunu görmek lazım bu bölgenin üstüne çıkarsak zaten hani bir miktar daha yolu var demektir dolayısıyla o bir miktar daha yolunun olmadığını eğer düşünüyorsak ki ben öyle düşünüyorum dolayısıyla bu bölgenin üstünde çok fazla şans yok gibi görünüyor bu bölgeden bir yerden dönüp aşağı yönlü daha sert bir hareketin ben geleceğini düşünüyorum bunu tekrar söylüyorum yani ben borsa değiştem yapmıyorum uzun süredir borsa değiştem yapmıyorum sadece şu kanaliniz ve temel haliniz kanışımdan yola çıkıveren bir şeyler bunu bilgi paylaşma olarak düşünün ve yatırım tavsiyesi değil hani işte yarın bir bölgün hisseyi sattık ama hisse parvadı ben hisse bazında bir yorum yapmıyorum zaten şurada yaptığımız o değil borsa indeksiliğini konuşuyoruz evet borsa indeksiliği birçok hisseyi beraberinde sürükler daha doğrusu hisse onda ne etkilenir o hisse de ne etkilenir ama neticede bu bir yatırım tavsiyesi olarak şimdi ben sadece kendi fikrimi daha yaşıyorum o şekilde düşünün arkadaşlar sorular konusunda çok sıkıntımız yok herhalde günün içeriği ile ilgili mi bilmiyorum pek fazla bir soruga anlamış çünkü o zaman yani hani yarı yolda da bırakmış olmayalım demek ki devam edelim o zaman biz dediğim gibi bu bölgenin yukarı yönünü hareketinden ziyade aşağı yönünü kırılma bana göre daha olası ama bu kırılmanın çok böyle dramatik bir şekilde aşağı doğru uzayacağımı düşünmüyorum yetişbinlerin altı yetişbin oldukça kötü bir seviye zaten td cinsinden bir grafiye baktığımızda düşünürsek hani yetişbin kaç yıl öncesinin indeksini şurada baktığınız zaman 2011 yani 8-9 yıl öncesinde gördüğümüz rakam var 70 binler onlar önce 70 bin yok ama evet yani 8-9 yıl öncüye dönmüş bir indeks çok cazip bir indeks değil dünyada böyle değil yani işte Nazla'nın görüktüğü bir cesebeler diye konuştuğumuz seviye yani şey tabi bir de Nazla öbür bölümünden çok dişekli daha iyi işte Amerikan borses olarak da seninle bir teknoloji ve bir dişim siseleri var ama hadi genel ağrılarını gösteren Dorjons ya da diğer indekslere baksak işte US-30 Dorjons'u açtığınız zaman Nazla gibi yakın dönemizi zirvelerinde değiliz belki ama 3-4 saat grafikler bunlar karşılaştırdığınız zaman bakın yani şey uluslarası indeksler de ki hareketi şeyde göremiyorsunuz zaten yani biz cüzde göremiyorsunuz bu iyimserlik biz cüzde gerçekleşmedi yani daha doğrusu eskiden beri gerçekleşmiş mi yani şu hareketi de getiremedim biz bu duvar cinsinden bir indeks üştelik bizdeki TL cinsinden bir indeks düşüşe çok net ve hızlı bir cevap verdi çok saat bir cevap verdi düşüş beraber düştü ama çıkış o kadar iyimser olmadı yani düzartmasını de o kadar iyi yapamadı 98.000-99.000 aklımda kaldı ama burada zaten 100.000 psikolojik sınırı 105.000'de teknik drenç bölgesi olduğu için bu bölge önemli yani şu işle bulunduğu bölge hala üstünden risik atılmış bir bölge değil o açıdan devam eden süreci burada biraz daha temkimli karşılamak lazım dediğim gibi nazlaktaki ve doğucunuzdaki iyimserliğe son 1,5 yıldır 1,5 yıldır hatta 2 yıldır gelen bir iyimserliğe düşüş saymazsanız düşüş sonrası iyimserliğe bu ciddi şekilde bizim borcumuz yansıtamadı bunu göremedik bundan sonra da değişmeleri takip edeceğiz ama ben çok iyimser değilim açıkçası çok da kötümser değilim yani çok kötümserden kasıt nedir 70.000 oldukça 70.000 seviyeler oldukça kötümser seviyeler ama felaket senaryoları yazan 50.000 nereden bahseden arkadaşların fikrinde de değilim yani ben oraya gidebileceğin düşünümlerine açıkçası çünkü zaten yabancı yatırımcı ciddi iyimser de çıktı, yerli yatırımcı bir iyimser daha bir iyimser de yerli yatırımcın çıkması belki borcadaki bu kan kaybına sebep olabiliyor ama her ne kadar yerli yatırımcı çıksa bile hala içeride düştükçe almodunda çalışacak yatırımcılar vardır, bu her borcada vardır bu buna müsaade etmeyeceklerdir bu kadar düşmesine 50.000 rakamları düşmesine müsaade etmeyeceklerdir oraya kadar gelebileceğin düşünmüyorum borsayla ilgili ve geçen haftadır meksik kalan konularla ilgili söyleyeceğimiz şeyler bunlar arkadaşlar annem dediği gibi petre dokunmadan geçmiyordum ben aslında kısa yurudular Stalin'in dolar şeyi de konuşuyoruz diye düşünmüştüm konuşalım yine de çok kısaca gür odalarda yukarı yönlü aşağı yönlü bir ser satış ser satış demeyen daha doğrusu geneme şu bandımızın içinde ortalarda dolaşıyor, burada yukarı yönlü aşağı yönlü de yapacağı hareketler çok şey içerisinde tahammü sınırları içerisinde diyelim aşağıda birisi civarında bir şeyimiz var yukarıda da 1-0-980 1-10 civarında üst ümitimiz var bu bölgeye içerisinde bir miktar daha yani burası tabi düşen bir band onu dikkat etmek lazım bir müddet daha gezineceğini düşünüyoruz son bugün böyle küçük bir iyimser hava var o da sanıyorum şey abide verileri biraz kötü geldi o sayede biraz herhalde yukarı biraz yanmam gibi burada bir dumgüleyi görüntüsü var ve formasyonun çalışımı çalışmaz mı göreceğiz çalışısı 1-9-1-0-9-50 civarına doğru hareket edecek bir formasyon kedefe oluşturur yurul dolarla sterlin dolar arasında bir görüntü ayrışması var sterlin biraz daha kötükser son günlerde aşağı yönüne satış hareketlerini daha satış hareketlerine daha etkili cevap veriyor şu bandı hatırlarsanız çizmiştik bu band içerisinde hareket gösterilmemiştik o bandın alt bölgesine 1-22 civarı o bandın alt bölgesine az bir diğer kaldı şu anda 1-20'nin altında bir fiyatlama şartlar böyleyken ben 1-20'nin altında bir fiyatlama beklemem ama o fiyatlamanın olup olmayacağını 1-20'ye kadar uzunabileceğini uzayıp uzanmayacağını görmek açısından da 1-22 bölgesinin 1-22-1-22 bölgesinin aşağı yönüne kırıldığını şu bandın aşağı yönüne kırıldığını görmek lazım önemli bir destek bölgesi bu bölge ben bandın altına deyip karı doğru bir hareket mi gösterip yoksa kırığa aşağıya mı geçer onu göreceğiz burası dar bir band aslında yayı paraya aşağı yönüne kırılması çok uzun süre alması da böyle bu seferinde biraz etkili geliyor etkili gelmesinden kasıtışı şehrcisinden etkiliyordu yani bakın mesela bu bu saatlik grafiği yuru dolarım yuru doların yükseldiği dönemde dahi sterlin çok o şeyde değil yani o imzalikte değil o manada etkiliyim yani bugün yuru dolar yükselirken sterlin aşağı yönüne bir başka hissediyorsa yarın yuru dolar aşağı yönüne yüzünü çevirdiğinde sterlinin halini çoğuru değil düşünüyor ben çok kötü imzal değilim bunu böyle söylerken yanlış anlaşılmasın hani sterlinin aşağı yönüne hareketin çok yerin olmayacağını da düşünenlerden birisi yani üç seviyesindeyiz şu arada üç püktik hareket çok felaket bir hareket çekecekti değildir hep bana görebildiğin yanınızda yani bir yirmi günün altında ben bir fiyatlama kalıcı olarak bir fiyatlama beklemiyorum petrolye geçeyim petrol de arkadaşlar şeyi söylediğimi hatırlıyorum geçen sıklar bu fiyat meseleleriyle ilgili fiyatlamayla ilgili işte o firmada şu fiyat bu fiyat şu firmada bu fiyat evet bu bugünlerde çok ola çünkü herkes başka bir şekilde spotta olsa, vadeli de olsa başka bir şekilde fiyat sağlayıcısı yani kurumlar değil fiyatı yaratan kurum olmadığına göre herkes başka bir şekilde fiyat yaratabiliyor tercih mesele için bu böyle bir özgürlüğü var özgürlüğü olmadığı kısım sadece şu bugüne kadar şu yoldan fiyat sağluyordum diyemez, bunu yapamaz yani ciddi regulasyon filmleri buna izin vermez ve onlardan bahsediyoruz zaten yoksa şey firmalardan bahsediyoruz yani böyle hap yap para kapı şeklinde fiyat veren filmalardan bahsediyoruz son zamanlarda petrol de bile yani gizalardan insanların üstünden bile kalan parayı da bırakmayalım bir şekilde hareketler yapılmış görüyoruz onu bahsettiğimiz filmler Türk kökenli yurt dışı firmalarımız büyük firmalarımız öyle söylüyorlar Londra merkezli Londra merkezli ne demek Londra merkezli diye bir filmi olmaz yani İngiliz filmi mevzu bu sahibin Türk olmasını Londra merkezli denler adam yani İngiltere hep böyle güvenilir firma yani o otur şeylere çok uzatmak istemiyorum da o otur şeylere girmeyeceğinizi düşünüyorum zaten yani ve Gilesli'nin doğa olmayan firmalar bugünlerde çok daha fazla can yapmaya başlamış onu söylüyorum ama söyleyeceğim şey şu mevzuyu dallandırmayalım söyleyeceğim şey şu tipmindeki fiyatlama aradık vaadeli kontraplardan şaka olarak spot piyasasına yani uluslararası piyasada en makbul fiyatlamalardan birisi budur yıl sonra vaadeli fiyata göre spot fiyata çevirirsiniz altında ya da petrolünde safety kontratlarda burada doğa yani investede baktığınız zaman petrol vaadeli fiyatı ayrı ama petrol spot diye ham petrol spot yazdığınızda karşınıza çıkan rakam bul şunu söylemeye çalışıyorum hani beş aylık beş aylık değil kısım aralık ne kalıyor işte beşinci aydayız yedi aylık kontrat işte bu ayda şimdiden sonra altı kontratımız kalacak ve hani en uzun şeklini söyleyeyim yani mantığını anlatmak için söylüyorum o bine kadar bekleyin ve o dün görünme anasını söylemiyorum en nihayetinde kısım ayına geldiğimiz zaman bir başka spot fiyatlar bizim fiyatımız birbirinden farklı olamaz sebebi şu o bir aylık kontratla çalışıyor zaten biz aralık kontratı ile çalışıyoruz ama zaten kısım a gelmişiz hani bizim de neticede bir aylık kontratı dönmüş yani şu anda ekranında bir aylık kontratla çalışan bir başka firma yirmi bir yirmi iki yirmi üç yirmi beş dolar görüyorsa siz de hani bunun için söylüyorum yani bekleyeceğiz bekleyeceğiz ve kısım aylık kontratli zamanı fiyatı göreceğiz değil hani süre geçtiği müddetçe biz onlara yaklaşacağız bunun iki sebebi var bunun iki etkeni var daha doğrusu birincisi vadi etkeni süre geçtikçe bu ara kısılacak ikincisi svap etkeni yani aradaki vadi fark minit etkeni şimdi son günlerde vadi farkları ciddi şekilde geçen ayki kontrat değişim tarihine göre ciddi şekilde aşağı yönlü eee harekete devam ediyor yani düşüyor kısmi yiyip serdik içerisindeyiz svaplar açısından vadi fark açısından söylüyorum buradan ama en nihayetinde bas alınacak tarih kontrat değişim tarihi ya oradan çok emin olamadım bu ayın on sekizim iyiydi yirmisi miydi bilen varsa buradan yazabilir eee açıkçası bakmadım da şeye ya on sekizi yayı yirmisi on dokuz olabilir on sekizi olabilir o işte o üç günden birisi o arada kontrat değişim tarihi o tarihteki ekranda görünen rakam çok önemli çünkü firmalar onu basılıyorlar kontrat değişiminde çünkü ay içerisinde hani bir buçuk da olabilir iki de olabilir bir yetmiş beş de olabilir burada neyi basılacağız kontrat değişim tarihi tabii ki basılmıyor burada eğer bir şey alınacaksa bu değişimin kendi olduğu süreçtir eee o oradaki rakam yani orada ekranda göreceğimiz vade fark açısından söylüyorum şu anki vade farklarıyla aynı olursa ya da birbirine çok yakın olursa bu eee çok iyi imser bir fiyatlama ya sebep olacaktır eee dediğim gibi hem bir aylık kontrat kapanması eee sürenin bir ay kısalmış olması hem de sıvap maliyetlerinin hani geri dönüş hesabı yapılırken uzun vadeli kontratlarda aradaki vade farkının kapanmış olması spot fiyata yansıması açısından daha eee önemli olacaktır anında vade değişim tarihinin aynı günü eee bu bize yansım yansımayacaktır eee anında yansımasa da eee devam eden süreç içerisinde yani bir, iki haftalık süreç içerisinde o payımıza düşen kadarını eee iyimser olarak biz alıcaz üstümüze bunu söylerken eee petrol fiyatının değişmediğini stabil kaldı yani öbür ekranda eee aynı rakam kaldığını düşünerek söylüyorum ha bu süreç içerisinde petrol kendini işten gelir, kendi dengeleri sayesinde bir iki dolar yükseğedir ya da kısman aşağı çekilip ondan bağımsız olarak söylüyorum kontratların arasındaki fiyat ilişkisi ne şekilde de hareket edecek onu söylemeye çalışıyorum onlar bize yaklaşmayacak işin özü eee ama spot fiyattan bahsediyorum madeli fiyatlardan bahsetmiyorum spot olmasına rağmen bizden farklı ciddi yüksekte görünen eee firmalarını ciddi firmalardan bahsediyoruz ama öyle avuçluk firmalardan bahsetmiyoruz o o firmalardaki fiyatlamaya biz yaklaşacağız onlar bize yaklaşmayacak onlar çünkü zaten stabil bir aylık kontrat yani kısımdayken ocak ocakdayken şubat kontratı kullanıyorlar eee biz hep yıl sonu kontratı kullandığınız için bu normalde bir fiyat dengesizliğine sebep olmazdı sadece 5-10 pislikten ibaret kalırdı çünkü aradığı bir fiyat vadefarkı dalgalanması yaşanmıyordu eee o vadefarkı dalgalanması yaşandığı için şimdi eee bu sıkıntı ondan kaynaklı oluyor eee mesele bu hani söyleyeyim mi isteyeyim şey şu petrolün teknik analizi ben ziyade zaten eee eğer ayın 18 ile 20 si arasında eee iyimser bir görüntü ylağıttı tabi de naydede zaten bize oradan gelen eee birkaç dolarlık hatta 3-4 dolarlık 1 aquarium inverted atlatacak görülüyor. Yani şu anki görüntü o. Iıı bu en azından hareket kabuiyetini, petölde işlemleri olan arkadaşlarım hareket kabuiyetini yükseltcek bir şeylerdir. Onlara bakalım. Iıı bir soru Alip Deniz ııı sügülerin ekstrak kısmısının çok önemli bir şeyi olmadı, etkisi olmadı. Hani zaten o olsa da o biraz daha bu tür kısıntı var, birente yarıyor. Itay'ın dengisi daha çok kendi içinde bozulduğu için, kendi içinde bir denge arayışında. Yani Amerika ne üretiyor, ne tüketiyor? Artık ona bakılıyor biraz da mutlaka tabii bütün dünyanın gelininde bir uluslara spetual ticareti olduğu için ciddi manada bir şey var ama eee yani şu anki sorun bir milyon var, falan aşılacak gibi bir sorun değil ama yani bunun sudiler yerine Amerika'dan bir milyon var illik bir kısım tabeli gelseydik. Ita için çok daha önemli olurdu. Onu biliyoruz en azından. Iıı ABD on yılı tahvil grafiği artıyor. Bu durumda yukarı yönünün hareketlerde deyigisini, zayıflamasını bekleriz diye geçen hafta beraber Koreli ettiler. Ya işim şey evet yani ııı dolar indeksiyle tahvil grafiği arasında bir şey var. Eee ciddi bir kororasyon var ama bu özellikle son zamanlarda çok bozuldu Ali. Iıı sadece bu dolar indeksiyle değil. Yani birçok böyle hani kendi içinde denge işte bizdeki faiz grafiği de şey de çok bakarsanız. Iıı bizde de bozuldu. Başka ülkelerde de bozuldu. Bu çok ekstra bir süreçten geçiniyor. Yani bu süreç içerisinde bu süre içerisinde. En azından bu süreye özel diyelim. Eee çünkü her birini başka başka eee etkileyen faktörler var. Dolora indeksiyle elbette sadece neticede rakamlar ekran üstünden alanla yürüdular, sterdimdular işte kanalı doğru falan. Ya içinde bulunduğun paritelerden alan rakamlar var ama eee yani tahmillerle direkt yüzde üç en azından şu an için eee Koreli olduğunu söylenmez ama genel olarak evet söylediğin doğrudur. Eee getiri grafi yükseldiğinde dolar indeksinin kısmın düşüş etkisi yarattın. Düştüğünü demeyelim. Hani düşer demek böyle doğrudan bir bağlantı varmış gibi olur. Düşüş etkisi yarattın. Hani kanalı dolarıyla petrol arasındaki hikaye gibi. Birçok şey etkiler ama petrol de etkiler şeklinde bir dolar indeksili arasında öyle bir bağlantı var. Eee onu da söylemiş olalım. Ses problemimiz yokmuş. Evet. Gördük. Eee Berat Bey'i bir şey sormuş. Dolarteli'ye düzak nesi seviyesi olarak kaça kadar düşmüyor ihtimali var. Eee onu biraz önce herhalde dolaylı olursa söylemiş oldum. Dolarteli'ye de bakılacak ilk yer bu bölge altı doksan beş bölgesi altı doksan beş bölgesi çok önemli bir destek bölgesi eee buranın aşağıya geçilmesi bakıyor. Şu da yani bu çok uzun var dedi. Aftalık grafikten çizilmiş bir şey uzun eee büyük grafikten çizildiği için hani böyle bir günlük iki günlük aşağıya geçişler bunun kırıldığın manasına gelmez eee eğer temel analiz açısından para kaynağı açısından bir destekleme yoksa altı doksan beş altındaki seviye ederim ben kalıcı olabileceğini düşünüyorum. Benim fikrim bu. Geçebilir. Bir gün iki gün oyalanabilir. Altı doksanı altı doksan iki altı doksan bir neyse altı seksen sekizlik görebilir. Ama burlardan alın geleceğini düşünüyorum ben. Eğer kalıcı olması bekleniyorsa ciddi bir para kaynağı ciddi ciddi bir para kaynağı yani bir milyar dolar, iki milyar dolar, üç bin milyar dolar, beş milyar dolar gibi değil. Yani böyle okkalı otuz kırk yirmi eee neyse işte. Ha yirmi olur. On dokuz olmaz mı? O doldu yani. Ama hani okkalı kayda değer bir para bu geldi. Bunun da devamı gelebilir şeklinde piyasaya bir ümit vermedikçe eee şu anki görüntü altı doksan beş altında eee bir kalıcılık çok zor. Hele hele bu trendin aşağıya önünü devam edeceğine düşünmek hani bu şeydeki gibi eee bu iki bin on sekizdeki gibi şöyle böyle bir hareket beklemek son derece anız. Bu zaten olmaz. Bu mümkün değil. Çünkü çıkış sebebi o değil. Zaten çıkış şekli de öyle değil. Bakın buradaki hani şeklen grafik şekliler çısından da aynı değil. Iıı yedire yedire düzeltmesini yapa yapa işte burada tek numda neredeyse haftalık ünlü trafikte. Ünlü trafik. Tıktık diye iki üç mupla çıkmış. Eee haftalık grafiye baktığınızda tek numdalı gibi eee ama burada öyle değil. Bakın yani günlük küçük de olsa yani on kuruştuk, on beş kuruştuk, yirmi kuruştuk düzeltmelerini yapa yapa bu tek numda çıkan grafik tek numda da düşebilir. Düşerken tek numda düşmemiş ama neticede hızlı bir düşüşü kaydetmiş. Eee ama bu şekilde çıkan bir grafik bu şekilde düşmez. Bir tane sebebi oradaki gibi sadece Ryan Branson İtalyasını dayalı çıkmadık buraya çıkarken eee kaldı ki bu o o dönemden bu dönemden bir buçuk yıl geçti. O bir buçuk yıl yani bir buçuk yıldan da fazla oldu. Sadece enflasyonist baskiyi hesap etseniz bu sebeplerin zaten şu anda normal sebeller olduğu aşağı yukarı düşünülebilir. Eee o manada böyle aşağı yönü tekrar beşli sebelleri falan eee inebileceğimizi düşündük. Son derece insan olur. Eee hatta biraz da hayalcilik olur. Kursa Hasan Çelebi kursa abittirmesin ne olur demiş. Kötü olur. Yani o o konuda yorum yapmak biraz sıkıntılı ya Hasan. Umarız öyle olmaz diye düşünüyoruz. Yetkiler öyle olmayacağını defalarca söylediler. Öyle bir niyetimiz yok dediler. Benim söyleyebileceklerim o kadar yani hani o şey diyor. Bekliyor musunuz? Ben yani olmasa iyi olur diyorum. Sadece onu söyleyebileceğim. O konunu bize aşararsam ya. Durum yapma. Ne o komut mu diyorlar? Bilmeyince de çok iyi değil ama şey öyle diyor işte. Bunu söylerken şey diye gibi algılamayın. Yani böyle şey hani bazı sorular vardır. Evet ya da hayır diye de oradan cevap veremezsiniz ama o mevzuya girdiğiniz zaman işin şekli şemali biraz fazlaca karışıktır. Eee bu konu üstünde de konuşma arkadaş. Konuşmayın. Bu konuda eee biz size yasak koyduk diyorlarsa da bundan başka da cevap verme şansınız maalesef yok. Ama böyle cevap verince de şey gibi algılanması yani Remzi Bey ha ben bu konuya karışmıyorum falan gibi böyle iman bekliyorum her an olabilir. Öyle bir tarzım yok yani. O o en azından kaslettiğim bu değil. Eee öyle bir şey söylemiyorum. Eee yani sadece yorum yapmak çok doğru değil çünkü böyle evet ya da hayır şeklinde verilebilecek bir cevap değil maalesef o. Ama eee ekonomik kurmayları bunun olmayacağını söylüyorlar. Bize de onlara güvenmek kalıyor. Eee olması son derece kötü bir şey tabii. Yani hani her şeyden global ilişkilerinin hepsinden vazgeçtiğinizi gösterir o. Ekonomik olarak eee ondan sonra başka bir kanala girer ülke. O çok sıkıntılı bir durum. Eee olmaması herkes için daha hayırlısı. Eee onları düşünmeyelim diye söylemiş olayım. O kadar bir soru daha vardı ama kaçırdık mı? D D otuz Bax nereye gider? Yunus sormuş. Bax. Baxa özel değil benim söyledim. Bu bu da çok kısaca söyledim. Bax'ın şeyi var mıydı? Eee yani Dax'a özel değil ama şunu söyleyebilirim ben bu orsa indeksilerinde eee geçen haftada söylemiştim uzun bir süre bir yataya bağlanmış bir hareket eee düşünüyorum ama düşünüyorum ben yani öyle olacağını bekliyorum açıkçası. Eee ama bu kalsettiğim şey değil, yalnız eski zirvelerin eee zorluğuna bileceği kanaatinde asla ve asla değilim. Yani en azından yakın zamanda işte bu yıl sonuna kadar diyelim bir yıl için de diyelim. Neyse şu bölgedirini zorluğuna bileceği kanaatinde asla değilim. Yani diğer sadece Dax'la ilgili değil, Nazdak dışında Nazdak dışında diğer bütün borsalarda Nazdak'ın sadece hani Koreli diğer borsalara Koreli olduğunu biliyoruz ama ya onda da çok fazla bu konuda bir eee çok fazla olasılık. Ümitli miyim de çok fazla olası görmüyorum ama bütün borsalardan ayrışan eee çok önemli bir tarafı var. Menzlan hani daha çok teknoloji hisseleri olduğu için teknoloji hisseleri özellikle bir dişin hisseleri son zamanlarda çok ciddi ayrıştı, çok ciddi prim yaptı. Sanayi hisselerine göre çok farklı hareket ediyorlar. Bilençolar açısından en azından çok farklı hareket ediyorlar. Onun için Nazlan bu dönemde çok ııı pozitif ayrı tutması çok ııı mümkün ııı öyle ııı bir şey ııı grafikte bir şey durumu çıkabilir. Yani orada çıkan bilmiyorum. Tabii çok olası yüksek olasılıkla eski zirvi görecek ve geçecek demiyorum ama hani geçerse Nazdak belki zorlarsa belki Nazdak zorlar geçerse belki o geçer ama diğer hisselerde ben hiç böyle bir şansı olduğunu düşünüyorum. Iıı Dax için de yukarıda şu bölge hemen çok kısacca değerlendirmiş olalım. Seviye açısından baktığımızda ııı işte bu bölgeler çok önemli bölgeler neymiş burası? Sağ tarafta şey var. Iıı on iki bin üç yüz on iki bin dört yüz bölgesi burası çok önemli bir direnç. Işte aşağıda eskisi dibi kırar mı? O da çok zor. O da çok kolay değil. Işte aşağıda da ııı biraz daha birbirimizde göreceğiz belki. Aşağıda da şu bölgelerde çok önemli destekler var. Dokuz bin dört yüz dokuz bin arasında şu bölge önemli bir desteği sahip ama en kötüm serini hesap edersek dokuz bin. Evet ciddi bir geniş bir bant. Bu bant içerisinde hareket etmesi mümkün. Iıı diğer bölgelerde de diğer ııı şeylerde de ben böyle geniş bir bant yani aşağıya da geçebileceğini, yukarıya da geçebileceğini açıkçası sanmıyorum. Ha şu anda bantın ortalarında bir yerdeyiz. Tıpkı diğer borsalar gibi. Iıı yani iOS otuz gibi, Dojons gibi, SMP gibi ııı Nazlak gibi diğer borsalarda da üç aşağı beş kırık bu bantın ortalarındayız. Iıı sanki bir strateji ya ben öyle yani ben endekslerde ııı genel olarak işlem yapmayı çok seven bir ııı şeyim yok ama hani illa da bir işlem stratejisi olsa çok basit ııı mantıkla yorum yaparak söylüyorum. Yukarı çıktıkça sat aşağı düştükçe al mantığıyla bence bir altı ay bir sene borsalar bu şekilde gidebilir ama tabii aşağıda da yukarıda da dayanabileceğiniz bölgelere hatta ilave sürprizleri biraz da iyi hesap ederek ııı düşünmek lazım. Yani işte buradan Nazlak şu formasyona görüşünü yapar demek bence bu günlerde sadece Nazlak için değil diğer borsalar için de öyle hatta bir sürü enstrüman için de öyle ııı bugünlerde ııı daha çok biliyorsunuz hani haber aldı, teşvik daha geldi, şurada geldi, burada geldi, şuradan bir açılma haberi geldi, şuradan bir kapanma haberi geldi. Bundan çok sahaya etkili oluyor. Daha içinden teknik analize bakarak ııı yorum yapmak çok sağlıklı değil. Yani böyle kendini inandırmak için bence çok sağlıklı değil. Daha çok temel ııı analiz de biraz daha ııı önünü görmeye çalışmak günlerde sanki bana daha mantıklı geliyor. Söyleyebileceklerim bu. İlerleyen günlerde şartlar normale dönerse teknik analiz biraz daha ııı temel analizin önüne geçebilir ama bugünlerde değil bence. Kendimizi inandırmayın yani olsun şeylere. Iıı en azından bunu söyleyebilirim. Arkadaşlar yine saat yedi bitip yaptık. Hepinize çok teşekkür ederim. Iıı katıldınız, bizi yalnız bırakmadınız. Teşekkür ediyoruz. Bir akşamlar iyi günler diliyorum. Her şeyin bir günü saat altıda buluşmak istiyorum.