 Witam Państwa serdecznie z tej strony Mieszczu O Siódek, poczekamy jeszcze chwileczkę, mam nadzieję, że mnie słychać z głosem jest ok, obraz jest, ale poczekajmy jeszcze, bo cały czas widzę osoby dołączają, także poczekajmy chwileczkę i za, o, za minutkę dwie rozpoczynamy. Dobrze, witam jeszcze raz z tej strony Mieszczu O Siódek, spotkam się na dzisiejszym webinarze, poptytułem generalnie całym cyklu w webinaru, bo to będzie osiem webinarów, czasem cztery webinary co tydzień, czyli pewne aspekty będziemy sobie poruszali odnośnie analizy technicznej. Przecież chciałbym zwrócić uwagę w tym cyklu na różnicę między analizą techniczną, wczoraj i dziś, i na co warto patrzeć. Dlaczego taki tytuł i dlaczego można powiedzieć uzurpuję sobie prawo na to w ten sposób popatrzeć? Myślę dlatego, że zauwyżyście Państwo pewien niespecjalny, ale błąd w zaproszeniu na dzisiejszy webinar była ta nowa, chyba bodajże od 204 letniej mojej obecności na rynkach, tak naprawdę to minęło trochę więcej, bo to już jest ponad 30. Rozpoczynałem swoją działalność na rynku finansowym, no, wraz z warszawską giełdą papierów wartościowych, szybko licencja Maklera i zacząłem pracować w domu Maklerskim potem. Jako dealer zarządzający fuduszami inwestycyjnymi, potem w tej nikimiej Bryjsa Gilmura, także to kawał czasu upłynęło, też wiąże się z tym wiele historii, wiele zdarzeń, wiele emocji na rynkach, między innymi to, co w tej chwili się dzieje w jakiś sposób. No, pewne, nie można powiedzieć, że takie same element, tak, ale pewne okresy, takie kszczarpane niusami i przeżywałem na rynku, chociażby zamach w Warfrej Centresz, kiedy byłem zarządzającym i siedziałem w Bumbergu, na przeciwko mnie, jak te samoloty uderzały w wierze i nie byłem w stanie w to uwierzyć. I pamiętam, zarządzając fudusze nic nie zrobiłem, byłem sparaliżowany i miałem do siebie o to potężny żal przez jakiś czas. I znałem, że nie nadaje się na zawodowego tradera, no bo nie potrafiłem z zimną krwią zrobić w zasadzie, co do mnie należało. Potem mój przyjaciel, psycholog, przekadał ze mną to w jakiś sposób się uświadomił mi, że najpierw z tym człowiekiem potem dopiero pracuje, tak, i to w jakiś sposób pozwolił mi opatrzeć zupełnie inaczej na to, co robi i też dzięki temu mam też inne spojrzenie na to, co się w tej chwili dzieje. I też mam pisane do swojego trading planu to, że kiedy nie powinienem handlować, nie pamiętam, tylko mówiąc, jednym z elementów trading planu jest to, że nie handluj, kiedy emocje ci na to nie pozwalają, a wpływ na te emocje mogą mieć różne rzeczy. To, ale to taka dygresja. Oczywiście zacznę jeszcze od początku, od czego powinien się zaczynać każde nasze spotkanie. Więc to to, że prosili mnie o zastosowanie, także spełniam swój obowiązek, o strzeżenie przed ryzykiem, obrót lewarowanymi produktami finansowymi wiąże się z wysokim stopniem ryzyka i nie jest odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Straty mogą przewyższać początkową inwestycję. Należy upewnić się, że pełni rozumieją państwo ryzyko i zachowują należytą ostrożnie w zarządzaniu ryzykiem. To jest bardzo ważne element. W takim zawodowym tradingu kontrola ryzyka jest kluczowym elementem, wielkość drawdownów i kontrolowanie ryzyka. Ojakości tradera. Agenda, co w nią dzisiejszy. Przez chwilę zaczniemy od analizy technicznej i parę slajdów o tym, dlaczego ta analiza techniczna i rzeczy, które chociażby ja stosowałem w swoim trading planie i tym, co robiłem na rynkach na początku wieku. Chociażby i które, no, muszę powiedzieć, z sentymentem, żeby bankomateń i trading wtedy było wiele prostsze i łatwiejsze. Teraz nie działają. Inaczej. Nie działają to jest złe słowo. Działają inaczej. Trzeba mieć do tego odpowiednio inne podejście. Dobrze. O tym sobie chwilę pomówimy. Pomówimy sobie o tym, jak takie moje uproszczenie w pewien sposób, ale jest odwołanie się do jednego spraw łajkowa. Czyli o tym, jak znaleźć popyt i podaż na wykresie nie mając wolumenu, czy możemy to odszukać na wykresie. No i też, jakie są tego ewentualne minusy, tak, nuance, których nie widzimy. O tym sobie pokomu mówimy. W wykres to już historia. Może nie będę rozwijał tematu, bo to za długo będzie trwało, ale okej, agendę państwo widzicie do tych elementów. Te elementy mamy dzisiaj omówić na dzisiejszym spotkaniu, a końcową część poświęcimy, poświęcę państwa pytania. Dobrze. Mam nadzieję, że to jest jasne. Wszystko nie słychać. Ja sobie czas widzę, ale w trakcie prowadzenia chyba nie będę. Na żelacze nie będę do niego zaglądał, tak, że jeśli chodzi o pytania, to prosiłbym, prosiłbym na końcu. Dobra. Generalnie, analiza techniczna. Co musimy sobie uświadomić? A w ogóle też, no ta, taka dygresja, być może zobaczymy się na FX-kawsach, właśnie wiadomo, czy jak to będzie do tego czasu, tak, ale tam takie, takie, jeżeli będę miał prezentację, to o takim zderzeniu. Będziemy mówili o zachodniej, jednej z zachodnich, zachodniego typu analizy technicznej, versus wschodnia analiza, czyli cimoku. Ja przez pryzmat Wyjkofa, będziemy mówili z Grzegorzem o tym, no co widzimy na poszczególnych instrumentach, to też jest taka ciekawostka. W różnicach patrzenia przez analizę, przez element analizy technicznej pochodzące z zachodu, ze wschodu, a to taka, taka dygresja. Musimy sobie znać sprawę, że analiza techniczna, do której, no, w której się uczymy z książek, do której się odwołujemy, tooria fal, świece japońskie, chociażby analizała Wyjkofa, Ghana, Eliota, pracę, Livermura, to wszystko, to są, no już można powiedzieć setki, lat temu powstawały, a my ciągle próbujemy się posługiwać tą analizę techniczną. Niektórzy przekonują nas, że te same emocje działają, jak kiedyś działały, działają teraz, ale troszeczkę inaczej to się formuje na wykresach, inaczej to widać. Musimy sobie znać sprawę, że kiedy te elementy analizy technicznej, których się uczymy i teraz wielu adeptów analizy technicznych próbuje stosować, według tych samych zasad były stosowane w bardzo sposób pracochłonny na papierze milimetrowym. Komputerów nie było, ja pamiętam jeszcze, pamiętam pierwsze sesje, sesje nieudowe, jak przychodzimy do domu i sam wbijałem sobie do pierwszych komputerów otwarcia i zamknięcia, żeby zobaczyć świeczki dzienne, żeby taki wykres narysować, ale to pracy wymagało. Teraz jednym kliknięciem myszy, mamy wszystko, a my dostęp do kalendarza, do informacji, do spływających informacji na rynek, dostęp do notowań w czasie bieżącym. To jest zupełnie inny rynek, chociażby jak zaczynałem, jak pracowałem jako makler na giełdzie papierów wartościowych, czy makler specjalista, potem specjalny specjalist z nimi starszą osobą, mogą pamiętać taki walor spekulacyjny jak uniwersal. To sama formuła, sama składanie zlecenia wyglądało w zupełnie inny sposób. Dostawaliśmy zlecenia, zlecenia mogli złożyć niektórzy klienci do godziny ósmy i rano, inni więksi, zwiększe zlecenia do godziny dziewiątej, tamte zlecenia wkrywało się na dyskietkę, jechało się z innymi na giełdę, wczytywało się do systemu, sesja się rozpoczynała, już nie pamiętam, jedna asta chyba, tutaj na raz tej trzeci było tam ustalanie ceny, potem w później w momencie pojawiła się do grywka, taki handel pół godziny na rynku i to wyglądało w zupełnie inny sposób niż to wygląda w tej chwili. Wtedy zarządzający, ci którzy składają zlecenia na rynek musieli gdzieś umiejscowić, umiejscowić, położyć w którymś miejscu, one nie były dostępne od hop, od razu. A pamiętajmy o tym, że człowiek jest taką osobą, że stara się w swojej mentalności, stara się przynajmniej mieć wrażenie, że podejmuje decyzje racjonalne, tak bym powiedział, stara się sobie uporządkować rynek w związku z tym zarządzający tak samo, zawsze starali, obecnie się starają, mieć jakieś uporządkowane podejście do rynku, żeby mieć świadomość tego, żeby im się wydawało, że rynek kontrolują. No i to mniej więcej tak pozostało, tylko wiele osób, ucząc się z tych samych książek w tej chwili, no pominęło, nie zauważyło chyba, że na rynku pojawiły się ogromne zmiany, ogromne zmiany przede wszystkim technologiczne. I to oczywiście można zobaczyć w arkuszach z leceniem, w dostarczaniu płynności, w szybkości, w możliwościach arbitrażu. W zasadzie, dla niektórych strategii nieograniczonej ilości kapitału są dostępne w imienieniu oka, żeby zareagować coś, na co trzeba było wcześniej przygotować, złożyć zlecenie 1,5-2 godziny wcześniej, wymyśleć sobie to, potem nie można było tego zmienić, w międzyczasie pojawiły się jakieś informacje. To jest zupełnie inny handel, zupełnie inny handel. Teraz trzeba sobie z tego zdać sprawę, trzeba sobie zdać sprawę, że takie elementy, takie prognozowanie rynku, w ogóle samo podejście, co do prognozowania rynku już niesie za sobą pewne ryzyko. To jest taki dobry przykład, teraz pojawiło się to nowe wydanie książki Jasona Svajga, Twój mózg, Twoje pieniądze. Ja tylko odwołam się tylko do jednego elementu z tych książki. Prognozowania. Właśnie, co on pisał o prognozowaniu? Między innymi skupia się na, wykonał pracę statystyczną, czyli prześledził, prześledził z ilu, nie pamiętam już, z ilu lat prognozy najwybitniejszych wszystkich analityków, odnośnie prognozowania, nie wiem czy to już nie pamiętam, czy to by bezrobocia czy czegoś, jakiegoś innego elementu fundamentalnego. No i po, po, po, po wzięciu całej tej próbki statystycznej, tych najmądrzejszych, tych słabnych analityków, wniosek był jednoznaczny. Ich prognozy, całą ich pracę można wyrzucić do kosza, równie dobrze można stosować rzut monetą, to niczego nie zmienia, czyli takie mamy podejście do, do, do prognozowania. Zresztą, Svajg pisze dość dużo o psychologii, achy reakcjach naszego mózgu, to znaczy właśnie odwołuje się i próbuje też analityków, rynków finansowych do takich współczesnych babilońskich bar, i tam, więc mi odwołuje się do, do prognozowania przyszłości świata na podstawie, na podstawie wyglądu wątroby zwierzędzie ofiarnego. I też jak ci baru byli przygotowani, jak oni się uczyli, jak oni mieli odlewane zgliny te wątroby, żeby każdy z górek prześledzić, tak wielu się uczy, niestety analizy techniczne i w ten sposób do tego, do tego podchodzi. Po prostu powinniśmy sobie zdać z tego sprawę. Powinniśmy zdać sobie z tego sprawę, że nikt nie zna przyszłości, że domeną ludzkiego mózgu jest doszukiwanie się powielanych wzorców, szukanie powielanych wzorców, na tej podstawie instawianie prognoz, tak naprawdę powielanych wzorców nie ma. Każdy układ, nawet jeżeli jest podobny, jest podobnym schematem, jest puzzlem, to jest włożony w inną układankę. Jest w innym tle, w innym układzie, w związku z tym wiele rzeczy powinno być wykonywanych inaczej. Teraz jeżeli zaczniemy mówić, tutaj odwołam się do rzeczy, może o których później będę mówił, a na przykład do elementów nazwam trójkontem tradera, czyli na przykład zarządzanie pozycji i egzekucja, jeśli chodzi o samo wykonywanie zleceń, na takim samym schematie, na takim samym puzzleu, jak możemy sobie wyobrazić jakiś taki mały fragment wykresu, będzie zupełnie, powinno zupełnie inaczej wyglądać w zależności od tego jaki mamy kontekst rynku i gdzie ten puzzle jest włożony. Oczywiście z tego sobie, większość wydaje mi się, nie zdaje sobie z tego sprawy. Dobra, to powinniśmy zapamiętać i się z tym pogodzić, że nikt nie zna przyszłości. Rynek jest dla nas w przyszłości rynku jest nieznaną rzeczą. Graj to, co widzisz, nieco myślisz, to jest podstawa dla współczesnego tradingu. Musimy sobie zdawać sprawę, że mówienie, rynki spadną, bo jest wojna, dwa dni wszyscy krzyczą, coś tam będzie rosło, bo zabraknie, bo coś wpłynie na coś. Pamiętajmy o tym, że wielu ludzie wydają ogromne pieniądze na dobre analizy, szybszy dostęp do danych, a my jako inwestorzy indywidualni możemy tylko podążać za tymi dużymi, dużymi gośmi, którzy też nie zawsze mają racji, bardzo często się mylą. Dlatego jednym z najważniejszych elementów, patrząc na wykresy współczesne, jest bycie tu i teraz i podejmowanie decyzji na podstawie tego, co widzimy tu i teraz, co jesteśmy w stanie wyczytać. Oczywiście każdy to stara się zrobić w powiązaniu z jakąś logiką, bo to wynika z naszej natury. Każdy nas próbuje oporządkować sobie jakoś ten rynek, bo tutaj widzi faleriota, jakiejś tu mi się składają, tu widzi jakieś zniesienie, tu widzi jakąś świeczkę, która udaje sygnał. Każdy próbuje znaleźć jakieś argumenty i sobie wytłumaczyć, dlaczego ja akurat teraz kupię albo dlaczego sprzedam. A tak naprawdę wszystko, do czego zmierzamy i jak idziemy w kierunku złożenia zlecenia, to na podstawie analizy gdzieś mamy ileś za, ileś przeć. Takie zlecenie to jest jednorazowe zdarzenie, w którym mamy jakąś szans. Mniejszą lub większą, to wynika z tego jak potrafimy rozczytać rynek, czasami możemy rzucić równie dobrym monetą, ale kluczem tutaj jest kontrola ryzyka i poprowadzenie tego zagrania, to jest jakaś szansa, którą możemy wykorzystać. Na przykład możemy odgadnąć, że rynek urośnie do góry, tylko możemy mieć problemy z egzekucją na przykład z dobrym wejściem, z postawieniem stop-lossa, często na zebrzucie stop-loss, albo rynek jednak urośnie, ale wcześniej spadnie po naszego stop-lossa i nas wyrzuci. Tu jest wiele takich elementów, wiele płatek, które na nas czchają i z tego musimy sobie to zdać sprawę. Pamiętajmy o tym też, to znowuż mogę się po tym podpisać, obie rękami, że na rynku zawsze się może zdarzyć coś, czego nikt nie oczekuje. To jest nieoczekiwane, na przykład ten World Trade Center. Było to wielkie zaskoczenie, jest wiele takich zaskoczeń, które się pojawiały na rynku nistątnizową, i musimy być na to przygotowani, na przykład to załamanie Franka Szwajcarskiego przez jakiś czas. Pamiętam, 6 maja 2010 roku, kiedy leciały akcje, kiedy mieliśmy taki krach na Wolstwie, kiedy nie można było w ogóle zamknąć pozycji, nie dało się nic sprzedać, to w parę minut 6 maja 2010 roku niektóre akcje spadły tam do zera. Którzy pamiętają teraz niedawne akcje z ropą naftową, różne przyczyny się pojawiają tego, których wcześniej nie jesteśmy w stanie przewidzieć. Na to musimy być przygotowani, musimy wiedzieć, że coś takiego może się zdarzyć. Musimy wiedzieć, że rynek należy traktować jak chaos. Generalnie jest chaosem, a to my staramy się go uporządkować. To nie rynek jest techniczny, to my chcemy, żeby on był techniczny. My chcemy realizować na nim swój porządek. My chcemy, żeby się zachowywał w ten sposób. Ktoś ma duże pieniądze, przyznam, może na niektórych rynkach coś próbować wyrysować, ale tak naprawdę przyjdzie np. kryzys rosyjski, kryzys argentyjski, coś wybucha nagle, coś zaskakuje. Na ten porządek nagle może legnąć w gruzy, a tak prost może przyjść ktoś inny duży, kto nagle chce sprzedać czy kupić. Odbyłam się do książki Douglasa też. Douglas opisuje taką fajną scenę, którą powtarzam. To jest dla mnie oczywista. Przychodzi analityk do dużego inwestora, spotyka się z nim, tłumaczy mu, że tutaj te akcje, mia nazwę są na takim mocnym wsparciu. Tu jest podwójny Dewek, to jest na zniesieniu 0618, czy ileś, to wszystko technicznie tak pięknie wygląda i to nie ma szans, żeby to spadło. Opróty na tym walorze, nie wiem, tam są 10 tysięcy akcji dziennie, a ten goś inwestor łapie za słuchawkę dwojny asystenta. Sprzedaj natychmiast 200 tysięcy akcji, 200 tysięcy akcji tej spółki. Ten gość bladnie. No i co dalej, uważasz, że nie spadną? Pytanie retorycznie. Porządek silniejszego. Ten, kto ma więcej pieniędzy, on też chce mieć porządek decyzyjny, ale jeden, drugiego może przeknąć, musimy sobie z tego zdawać sprawę. Smart money nie mają całkowitej pewności, że to na pójdzie w oczekiwanym kierunku. Czasami bardzo często w tej chwili, na rynkach, to jest walka między dużymi pieniędzy, jeden, drugiego przewozi. Jak ktoś chce popatrzeć w jakiejś skali, na przykład, to się czasami potrafi dziać, to proponuje spojrzenie na wykres srebra. Jak srebro rosło z 15 dolarów w okolice 30 i tam się pojawiły takie mega wolumeny, takie duże ilości srebra zostało sprzedane, zaczapkowany ten rynek, po czym, po korekcie, wolumeny były w ogóle nie widziane na srebrze w tym okresie. Potem pojechało srebro, pamiętałem, Wielkanoc to było, wyjechało do 50 dolarów. A w raportach, potem w raporcie półrocznym można było zobaczyć, że JP Morgan wtedy otwierał krótkie pozycje bardzo duże na srebrze i no i ktoś go przewiósł, ale to wszystko hedgeowało miedzią. Tam bardzo mocno wtedy miedzi się rosło. Takie rzeczy się zdarzają, potem w historycznie możemy takie rzeczy zobaczyć. Dobra, przechodzimy do wykresu, żeby nie za długo to trwało, bo tutaj taka w zasadzie wprowadzenie, które nam się troszkę długo pociągnęło. Co najważniejsze, jeżeli jesteśmy technikami i patrzymy na wykres, to po pierwsze musimy sobie zdać sprawę, że wykres to jest przeszłość, wykres to już było. Przed wykresem jest karnet. W karnecie są zlecenia, układają się zlecenia i teraz co ta nas tutaj jest ważną informacją, jeśli chodzi o ten wykres, to powinniśmy sobie zdać sprawę i dlaczego z kolei ten wykres rysowany właśnie przez zdarzenia w karnecie, które możemy tam nawet ulecieć. Taśmy przeglądać, patrzeć ile jakiś zlecenia zostało, po jakiej cenie zrealizowanych, jakie volumeny na jakim poziomie były, czy te zlecenia były brane po bidzie, czy po ofercie. To znaczy mam nadzieję, że Państwo wiedzą, jeżeli na przykład puryści taśmy rozróżniają na przykład DELP, takiej jednej z techników jest bardzo powszechnie stosowana, czyli zakłada się, że jak kupujemy to kupujemy po prawej stronie karnetu, czyli bierzemy to co wisi po ofercie, a jak sprzedajemy to sprzedajemy to co wisi po ofercie sprzedaży. Kto kupuje, jak zlecenie odbywa się po ofercie kukna, to jest to sprzedaż, bo ktoś sprzedaje oczekujące zlecenie. To wynika tylko z typu zleceń. Częściowo ma to sens, ale tego nie można znowuż odrywać od pewnych działań, wilkaniających z pewnej struktury i procesów, o których będziemy sobie mówili na następnym naszym spotkaniu. Takie wprost podejście do tego jest pewnego rodzaju nadużycie. Tak nie jest, to mogę Państwu powiedzieć, jak to gość, który akumulował i dystrybuował i w zależności od fazy, w której to się odbywało, różnego typu zlecenie się używa. Uświadammy sobie tego, że nie są też głąbe z zaproszeniem i też to od nich zależy, czy chcą pokazać, czy to robią dużymi zleceniami, czy małymi zleceniami. To zależy tylko i dłącznie od ich woli, czy położą zlecenia ukryte, czy położą jedno duże zlecenie. Zależy, co chcą pokazać, a nie jest to odkrycie osób czytających taśmy. Powinniście Państwo mieć tego pełną świadomość. Teraz, co jest pewną naszą przewagą, znaczy przewagą, to staramy się wykorzystać jako inwestorzy indywidualni trafiając na wykres, co pewien sposób możemy pominąć, ale co powinniśmy zrozumieć, że co jest najważniejsze i dlaczego ten wykres daje nam jakąś większą szansę niż jakikolwiek przewidywania. Z takim przewidywaniami na przykład sobie taką dygresję z nałóż. Zarządu z funduszem, jeżeli ja inwestowałem w jakąś spółkę, to ja wysyłałem analityka albo zespół analityków do spółki. Oni jechali, badali tę spółkę. Ja mniej więcej wiedziałem, jakie będą wyniki kwartane, ogłaszane. Wiedziałem, co się dzieje w spółce, no bo tam co jakiś czas, jeżeli mieliśmy duże portwory, no to analitycy po prostu jechali, pytali, obserwowali. No i na pewno miałem większą wiedzę niż przeciętny inwestor na ten temat. Niekoniecznie to nie była wiedza zakazana, wynikała z pewnych rzeczy. Firma wykładała pieniądze, po to byli analitycy, po to nad tym pracowali, żebyśmy metem przewagę sobie tworzyli. Teraz ta przewaga jest tworzona w różny sposób, no jest szybszy dostęp do danych, niektórzy ułamki sekund widzą zlecenia, wcześniej się za to płacą i mogą na przykład po te zlecenia się ustawiać. Te przewagi są w tej chwili w różny sposób budowane, to że ktoś ma serwer bliżej giełdy, egzekucja jest szybsza. To wszystko jest w jakimś kosztem, tu idą pieniądze. Wracając do uczestników rynku, musimy sobie zdawać sprawę, że jeżeli coś się dzieje w tym karnecie, jeżeli jesteśmy na rynku, no to ten karne muszą trafić z zlecenia wszystkich, muszą trafić wszystkich uczestników rynku, którzy, no, coś chcą zrobić na tym rynku, czyli począwszy od gracza kompleksowego, na przykład w tej chwili widać, że macza palce w rynkach, przynajmniej rynkach indeksów, które obserwuje, takim graczem kompleksowym, na przykład może być, można sobie powiedzieć o nim, że to jest taki fet albo ktoś taki duża instytucja finansowa, tego typu państwo, które gra po to, żeby w ogóle utrzymać ten system finansowy, chodzi generalnie o grubsze zasady. Oni się koncentrują na czymś innym. Oni nie są zawsze obecni na rynku. Oni nie są codziennie, oni nie są w każdym miesiącu na rynku. Oni się pojawiają na rynku wtedy, kiedy są potrzebni. Wtedy ten rynek i wtedy jakość dźwięku za cicho, mówię, nie jest. Wtedy ten rynek wygląda trochę inaczej niż zwykle, trzeba sobie stać z tego sprawy. Są smart many, mądre pieniądze, na przykład, które inwestują wartość i inwestowanie wartość to właśnie jest zaprzeczenie czegoś z punktu naszego widzenia, z punktu widzenia inwestora indywidualnego, o co to znaczy kupuj tanie, odkupuj drogą. Znowu już tutaj ja posłużę się dygresją, tak? Smart many inwestujące wartość. Wyobraźmy sobie, mogę powiedzieć o swoim zdarzeniu, tak? Ja miałem przebadaną jedną spółkę w funduszu kiedyś. W cenaduzysku pamiętam, była przycenie 8 złotych 4, przy stopach procentowych, nie pamiętam, wtedy chyba były, czyli wychodziło, że mam 20 E4, mam nadzieję, że rozumiemy, to mam na myśli, że w zasadzie 1, czyli 25% zainwestowanych 100 złotych, więcej generuje zysku ta spółka rocznie, a 100% były chyba na poziomie 6%, czyli w ogóle kosmos jako wartość, jeszcze pytanie, czy dividendem będzie płaciła czy nie, ale powiedzmy już tam z taką ilością akcji, to też można było wpływać na politykę dywidendową, zakontraktowana w branży rozwijającej się prima sort. 8 złotych, spółka spadała do 4 złotych. Była jeszcze tajsza. W zasadzie można było taką spółkę przejmować. Były takie spółki, które przy takich cenach, jak spadały wartość, a jako inwestor, na przykład, tylko bank sam pozwolił się na kupienie spółki w całości, pokazywało się, że spółka miała działkę w Warszawie, na przykład gdzieś dobrze położoną, żeby mieć cała spółka nagieruć. I co to jest, jaki bank ma, co, jakie, znaczy, tak, jeżeli ta spółka kosztuje 8 czy 4, a biorąc wszystkie kalkulacje bank liczy na to, że po wszystkich kosztach, po sprzedaży, po politizacji tej spółki, sprzedaży działki na przykład dostanie 12 złotych, to jest fajny deal, jest bezpieczny, jak będzie kosztowała 4 złotych, to dokupimy jeszcze, jak będzie 2, to dokupimy jeszcze. Ale z punktu widzenia inwestora indywidualnego gracza, to spadek z 8 na 4, czyli, mówię o nas, no to jest, jak ktoś coś takiego robi na lewa, że to jest bankructwo. Nie może to się nie zdarza, jak najbardziej, ktoś się zdarza, mogę poświadczyć, takie rzeczy się dzieją na rynku i to się dzieje. I to właśnie sobie, takie przypadków innencji warto, może być wiele na przykład, bo właśnie sobie kogoś, kto kupuje jakiś surowiec, a surowiec, bo produkuje z tego surowca coś i to sprzedaje. No to nie dobrze, on sobie kupuje, jak kupuje, widzi z tym, że ma średnią policzoną cenę i ma rentowność na kupowaniu, nie, obojętnie takiego surowca, załóż mi po 5 złotych, ma wkalkulowane w swój biznesplan, liczy, że ma na tym dużą rentowność, to jak ten surowiec spadnie do 4 złotych, wszystkie zasoby gotówkowe, on wydaje, bo to dla niego to jest tanie, to jest tanie, wydaje na to, żeby sobie kupić zapas tego suru w ten następny pół roku, a jak spadnie do 3 złotych, to on pójdzie i weźmie kredyt, żeby sobie tego kupić więcej, bo ma zakontraktowane i on na tym i tak zarobi. A z naszego punktu widzenia to tak nie działa. Jak my sobie kupimy to mimo, że jest tanie po 5 złotych, albo po 4 złotych, to nie znaczy, że nie spadnie do dwóch albo do jednego, inne stracimy wszystko, to pora i też trzeba to zrozumieć. Przepraszam mi, wygas 1 monitor, włączę monitor i teraz mam nadzieję, że tylko przełączyło nam się, czy przełączyło nam się teraz na platformę, chyba. Jest prezentacja w dalszym czasie, super. Dobra, czyli mamy tych uczestników rynku, gracz kompleksowy, smart money, pieniądze, które akumulują, dystrybują, czyli wykonują pewne procesy na wykresach w tym celu, żeby zakumulować i o tym będzie mu sobie w przyszłym roku, w przyszłym tygodniu. Są fundusze, które inwestują w zgodzie z trendem, czyli trzymają się trendy, muszą się trzymać jakiś zasad. Taką najprostszą zasadą dla funduszy inwestycyjnych, to jest skutką wiąttrzymanie się trendu i gdzieś na podstawie tego trendu zamykanie pozycji, ewentualnie wracanie do pozycji, to też, no to jest pewna taktyka, są inwestorzy instytucjonalne. Wyobraźmy sobie, że rynki, niektóre rynki zostały zdominowane i obcejne. Rynka obcejna staje się większy od rynku bazowego. Co się dzieje? Opcje zaczynają kręcić rynkę, czyli zacznę się od tego, albo na przykład, która się stwierdziła, jakaś opcja sprzedała, no to je chodzuje na rynku albo broni pozycji na rynku wokół tych opcji. I to wszystko, ale te zacynia, co najważniejsze, wpływają, spływają do karnetu. Pojawiają się w karnecie z rynkami, ze spradami świec, rysują nam wykres. Są różne elementy dostawcy płynności, dilerzyć, którzy chodzą i szukają stopu na rynku. Są różni, różni, różni uczestnicy rynku. Tutaj pojawiają się ludzie, najbardziej sprytni mąży też, którzy chcą zarobić, bo to wydaje się, że łatwe pieniądze są tutaj na rynku, kombinują, jak jeden, a ograć drugiego. No i to jest jak to się kiedyś zastanawiacie na tym, w ogóle, jak popatrzeć na taka moja rada. Jak ja zaczynałem na tych latach 90-tych i kurczę dostawałem, wtedy nie miałem książek. Nie byłem wyuczony, nie miałem żadnego pojęcia o wielu elementach, tylko wiedziałem, że muszę kupić na przykład 500 tysięcy akcji, żeby to miało sens w portfelu, a średnie obrót na akcjach jest 20 tysięcy, kurde, jak to zrobić. To by to miało ręce i nogi na tym zarobić. No to trzeba pokombinować. Tak się na tym zaczniemy logicznie zastanawiać. To wiele zasad bez żadnych książek sobie wymyślić. Tylko zadajcie sobie takie pytania po prostu. Jak to zrobić? Jakbyście to zrobili? Żeby to zrobić jak najkorzystne. Pomyślcie kiedyś o Franku do Lasie, jak rozmytałem II wojnę światową. On w pewnym momencie jest taka sytuacja, jak on gra w trzy karty, żeby to być dla lekcji codziemskiej żywności. Najpierw trzeba w ciągu ludzi do gry. Wciągać do gry po to, żeby potem mając swoje zdolności, mając swoje przewagi i je wykorzystać do tego, żeby krótko omówiąc ich, obułupić. Na to powinniśmy być czujni. Duz i gracze mają pewne przewagi. Musimy sobie zdawać sprawę z ich przewagi po to, żeby się przed nimi zabezpieczać i też mieć świadomość tego, jak postępują. Graczy jest bardzo dużo na rynku. Jest wiele tego typu instytucji. Każda taka kawa ma inne priorytety, inne cel. Jakbyśmy sobie pomyślimy, tak w kontekście jakiegoś dużego banku, obojętnie którego, jak go nazwiemy, to też sobie pomyślmy, że ten bank ma ileś pięte, które mają chińskie mury, ten zwane, ale jak każdy robi coś innego, ten się zajmuje emisjami upierwotnych, ten ściąga dużych inwestorów, ten urokowań na dłuższy termin, ten się zajmuje, bierze pieniądze od jody, żeby dawać płynność inwestować, ci grają intraday, tylko odtąd dotąd, po to, żeby zarobić widzę, wyłapując krótkie przewagi, ci się zajmują opcjami, wystawiają opcję i zarabiają na opcjach, ale mają kolegów tutaj dealerów i mniej więcej albo sami też dylują na tym rynku. No i tak to się wszystko kręci. Rynek jest szeroki. Rynek tworzy, że wielu uczestników i teraz musimy zdawać sobie sprawę, zdajć sprawę, że oni mają różne cele na tym rynku. Jedno co możemy zobaczyć, jak weźmiemy wykres na końcu, to widzimy, że te zlecenia wszystkie trafiają na rynek do karnetu. Teraz kiedyś w tym karnecie te zlecenia trafiały w zupełnie innym, od czego zacząłem w zupełnie innym trybie, jak ja pamiętam, odwołam się tutaj do S&P 500, do kontraktu na S&P 500 do Remini, no to kiedyś na bidzie, czy w ofercie takie bidy oferty po 2, 6 tysięcy, kilka tysięcy, to była normalna sprawa i można powiedzieć, że wisiały takie oferty. Teraz jak zobaczymy 150, czy tam, wiesz, to jest rzadkość, jak zobaczymy, dlaczego? Dlatego, że w tej chwili nie ma potrzeby składania zlecem wcześniej. W tej chwili rynek dochodzi do tej ceny. Możemy położyć tam zlecenie ukryte albo dostarczyć płynność i momentalnie zlecenia dostarczać na rynek wtedy, kiedy rynek się handluje. Rynek się przepycha w jedną, w drugą stronę i na bazie żadnych wyrofinowanych metodologii. Zawróci na cudownym złotym podziale, gdzieś by ktoś sobie ustawił, czy na geometriach, czy na grównych korektach 1 do 1, tak jak kiedyś czasami, jak były pierwsze HFT, jak to właśnie na początku wieku po prostu korekty 1 do 1, to był taki bankomat, że to poezja była, jak się pojawiły roboty, no bo musiały być gdzieś ustawione. Ale to trochę inaczej funkcjonowało niż teraz. Tutaj po prostu, tu się liczy brutalna siła pieniądza, który w tę stronę przepinił. Pieniąt szuka płynności. W związku z tym wybijanie dołków, z stopu, w generalnie szukanie płynności, to jest jeden z podstawowych elementów tej chwili, który jest grany na rynkach, no a poza tym oczywiście są fundamenty, które mają znaczenie, tylko te fundamenty to też nie działają także, o, są fundamenty, tak jak teraz na przykład nam się stopy procentowe, zaczynają się zakrzywiać, zakrzywiają się stopy procentowe w Ameryce, bardzo niedobry sygnał, taki sygnał nie działa, tak, i jest. Tak jak na 2027 roku, to chyba pół roku, bo trzeba było od takiego sygnału do spadku, tak, także to nie jest tak, że one zadziałają od razu takie rzeczy, takie sygnały i takie zmiany fundamentalne. Są procesy, które też w jakiś sposób trwają, ale to do zasady, w zasadzie, z perspektywy czasu mogę powiedzieć, ze swojego doświadczenia, w związku o, przynajmniej o rynkach indeksowych, to są dwa elementy, które rządzą o rynkach indeksowej. To są wyniki spółek, wyniki spółek, które się bezpośrednio przekładają na wypłacane dywidendy i płynność, a druga, że to płynność, czyli oś dostarczonego, i oś wolnego pieniądza na rynku, który, no, który jest skłonny, pojawiać się na rynku i szukać alternatyw w inwestowaniu, tak, są to, to dwa elementy. Teraz jak ktoś mi mówi, to jest droga, bo PDE to tam było 40, czy tam ILEŚ jest średniej, to jest najwyższe, jedno z najwyższych historycznie, no to, no to też znowu, to, to jest opowiadanie głupot, tak, bo trzeba popatrzeć, jaka jest alternatywa, alternatywa do, do ulukowania i gdzie może uzyskać przeciętni Amerykanii, na przykład lecząc to bez wroki, jak popatrzy sobie, tak jak było na początku, na początku tego, tego roku, chociażby, czyli mniej więcej rok temu, mimo że wszyscy trąbili, że PDE i generalnie spółki amerykańskie są drogie, no to, tak, już teraz z pamięci około, tak, ale patrząc na prognozy spółek ZSNP 500, no to przeciętni Amerykanii z dywidem dostawał 4,5%, a biorąc pod uwagę, chyba 30% to jest wypłacane dywidendy, czyli po 1,5%, chyba 1,7 to wychodziło z wyliczeń na początku roku. Z pamięci to mówię, także te te liczby są trochę niedokładne, ale miał alternatywę położyć pieniądze w dziesięcioletnie obligacji, i na nich miał 1,5%, koło 1%, koło 1%, czy nawet poniżej 1% w tej chwili, no to prosto, prosto jest awokacja, że wolał kupić SMP 500, tak, jak nam się mniej więcej w listopadzie ta proporcja, w październiku zaczęła ta proporcja odkręcać, i okazało się, że Amerykanin w dziesięciolatek dostanie 1,7%, a z dywidem dostanie 1,2%, to już ten rynek zaczyna być zdrowi po zemnym czepu 2,5%. Są takie elementy, ale to wszystko, to wszystko, to wszystko wymaga czasu, prawda? Dobra, jesteśmy w tym karnecie, tu puryści szukają, właśnie, jak nazywam, częstoś przedstawiciami butelek grającymi na taśmie i na doszukujących się tych elementów na taśmie, czyli ile zostało, że jak się kupuje, to się kupuje po prawej stronie, uderzają zlecenia z bidy, no to ja muszę powiedzieć, że ja bardzo często duży gracz akumuluje właśnie po bidach, czyli akumuluje się do dołu, to wszystko zależy od tego, w jakiej fazie, w którym miejscu na rynku jesteśmy, a nie tylko od tych numerów i tych zdarzeń. Teraz, co z tą taśmą też, to też warto, to są skrimy z 2018 roku, z kota Hatsandera, też pokazują, co się stało z ścią na rynkach, jeśli chodzi o sam karny, z lecen, właśnie co się stało. To pokazuje te zmiany technologiczne, które się pojawiły, okazało się, że w karnecie po prostu nie ma zlecen, nie ma płynności, łatwiej jest, kiedyś, żeby na przykład robot, który chciał przepchnąć S&P o 5 punktów, to sobie popatrzył, że co 0,25 TIK w karnecie leży 2 tysiące, 3 tysiące, 6 tysięcy kontraktów, a teraz, żeby pchnąć tę cenę o 5 punktów w karnecie, to on widzi 600, 800 kontraktów, nie kilka tysięcy, tylko zupełnie inne liczby. Oczywiście on nie widzi tych, to nie znaczy, że to się da przepchnąć, bo tam może się okazać, że, więc za tymi zleceniami nie stoją, a może się wkrótce, że stoją. Także ten rynek wygląda zupełnie inaczej. Teraz, porównując płynność na rynkę, to jest zresztą też takie właśnie poprzeznane, zrobione porównanie, że to mniej więcej rynek amerykański zaczął wyglądać tak od tego czasu historycznie, patrząc z poznanym płynności jako Republika Bananowa, czyli, że tam nie ma płynności, ale to nie do końca jest prawda, właśnie to wynika z tego, że zlecenie nie ma w karnecie, ale one są zaraz dostępne, jak tylko cena tam dojdzie i możemy ich nie zobaczyć. Dobra. To są inne elementy, które jako towarzyszą budowaniu portfela wpływają na to, na, może mi się zastanawiać, czy one wpływają na budowanie opytu i podaży i miejsca zwrotne na rynku. To właśnie optyki, czy certyfikatyczne, na przykład dyk zmienności, wiks. Jest kilka takich elementów, które w jakiś sposób wpływają na kształtowanie się ceny. To jest tego bardzo ważnym jest to, czego nas uczuł, Bryce Gilmore, tylko poznać dokładnie, przywieźć, kiedy wygasają, jakie opcje istotne, kiedy kontrakty wygasają, jak wygląda kalendarz dotyczący tego rynku i mniej więcej, jak on jest zbudowany, jak to wygląda. Patrząc przez, to jest coraz trudniejsze, tak było w tej chwili, bardzo łatwo jest też, o wiele łatwiej jest w tej chwili globalnym, dużym inwestorom, patrząc na rynki, nie przez pryzmat pojedynczego oraz jak popatrzycie sobie na spadek covidowy i co się stało w drugiej części tego spadku covidowego, w końcu tego spadku ze złotem, który powinno rosłońknąć albo nagle zaczęło spadać, to właśnie zadać sobie pytanie, dlaczego to się stało, że to złotu zaczęło wtedy spadać, kiedy wszyscy uważali to za świetną alternatywę, jeżeli to powinno rasować. To właśnie te elementy, o których tutaj mówimy, jest w ten sposób, niż to się kiedyś działo. Dobra, dobra, bo to nie poleciało za długo. Wyglas pokazuje przeszłość, jak to pogodzić teraz, skoro wiemy, że to jest przeszłość, z tym, że my jednak ten wyglas wykorzystujemy do tego, żeby na nim grać, żeby na nim inwestować, czyli w ogóle jesteśmy w stanie coś wyczytać z tego wykresu. No moim zdaniem tak, miejmy tego świadomość, że podstawnym założeniem jest grać to, co widzisz, co myślisz, czyli musisz interpretować to, co się dzieje tu i teraz, ale też dla nas analizujących wykres istotą jest zrozumienie tych procesów, które zachodzą na wykresie i też znajomość, jak nazywam, ecz, znajomość miejsc, w którym coś się powinno zdarzyć, dlatego, że widzimy jakieś akcje właśnie dużych gracz, czyli znajomość tego typu miejsc, a teraz kolejnym elementem jest ten pojawienie się, ja tu bardzo często wykorzystuję właśnie jakieś takie, to jest pojawienie się triggera do zajęcia pozycji, ale o tym będziemy mówili sobie też na, na późniejszych naszych spotkaniach. Teraz skupimy się na, na zidentyfikowaniu popytu i podażu, gdzie on jest, jak go możemy zobaczyć, nie patrząc z lecenia, nie patrząc na ilości obróconego, obróconych się ilości danego instrumentu, jak możemy ten popyt i podaż potencjalnie zobaczyć na wykresie, gdzie on jest, gdzie go zidentyfikować. Ten popyt i podaż wynika z pewnych zachowań dużych gracz, bo odpowiedzcie sobie, sobie sobie na pytanie, kto jest w stanie wyrysować taką świecę dużą, czarną, spadkową, czy taką dużą, białą wzrostą? Wiadomo, z drugiej strony, że takie świece budują emocje, czyli jak widzimy czarne spadające świece, bo one budują strach, spada, jak zaczna rosnąć, zielone, piękne, czy świece wzrostowe, budują chciwość, ja też chcę kupić, bo to rośnie. To jest element psychologiczny, ale to wynika z typu ze, ze, ze zleceń, tak, czyli ktoś, kto jest w stanie wygenerować taką świecę spadkową, on musi w tym karnecie zleceń uderzyć przez ileś miejsc w danym, na danym interwale i przekroć tę cenę, czyli musi być na tyle duży, żeby to zrobić, żeby tę cenę przekroć, żeby narysować taką świecę. I do tego też wrócimy w następnych założeniach, że rysowanie takich świec w zależności od miejsca struktury ma różne znaczenie. To jest pewien język komunikacji, tak? Wyobraźcie sobie, że ja, no dobrze, wyobraźcie sobie, że ja mówię o tych 200 tysiącach akcji, które ja chcę kupić, a obrót dzienny jest 20 tysięcy średni, ja się i ja główkuje, jak to zrobić, co tu zrobić, to zastanów się odpoczyć sobie sami na pytanie, czy łatwiej mi będzie skupić te 200 tysięcy wtedy, kiedy się pojawi seria takich świec czarnych, czy łatwiej mi będzie kupić, jak będą seria świec chociażby małych, a wzrostowych będzie, w jaki sposób ja łatwiej to mogę kupić. Sami sobie odpowiecie, myślę, że to jest dosyć proste, czyli a teraz, jak ja będę już, wyobraźmy sobie, że ja z tych 200 tysięcy mam 150 tysięcy akcji, jestem w średniej cenie i mam gdzieś tam ryzyko obliczone w portfelu, że, no będą mnie, inspektor ryzyka będzie mieścikał, jak mi to spadnie i nie wiem, na 10% poniżej jest średniej ceny zakupu, no to, co ja będę chciał, jak już mam 150 tysięcy akcji kupionych na tym, na tym wykresie, to, czy ja będę dalej czekał na takie czarne świece, czyli ja raczej w pewnym momencie kupię 20 tysięcy jednego dnia ryzując taką świecę po to, żeby wszyscy zobaczyli, że to rośnie jest siłą. Takie pytanie znowu szreptorycznie, tak, że to zależy od miejsca siedzenia, to jak postanowując, krótko postanowując, zależy od miejsca siedzenia, gdzie ja jestem z punktu widzenia jako duży inwestor, co ja chcę pokazać inwestorom na wykresie, tak, a naszym zadań jest to zyskować, odczytać i zrozumieć, co ten gościu tutaj robi, taki, który siedzi teraz, powiedzmy, w tej perspektywie na, na moim miejscu. I teraz ludzie, ludzie operujący na taśmie, na karnecie, potem analizujący taśmę całą, patrzący jawolmenu, po jakiej cenie, czy po, po widach, czy po askach, no w dużej części, złoźmie, bo też część takich ludzi szkoliłem, no to się, to się u nich pojawia, no to się pojawia jedny taki element, że ja to nazywam tych gości, nie chciałbym, żeby to tak negatywnie, ale czasami tak przyrównuje do, to przestawiacze butelek na taśmie, tak, no bo oni idą, idą przez ten, przez ten park, las widzą pojedyncze drzewa, ale nie widzą lasu. I mają te perspektywy spojrzenia na las, oczywiście nie doszczy się wszystkich, tak, ale no jest część tych ludzi tak patrzących, no bo ich interesują te butelki tylko, żeby będzie to butelsze i właściwie naklejkę przykleić i to wszystko i, i, i te kilka typów ściągnąć z tygresu i jest super, bo to można robić w dużej kontroli, tak, to ma ładnie się podłączyć, no ale tracić się przy tym las, i o tym też trzeba widok na, na las, czyli na większą perspektywę się trać. Dobra, po tych celach i uczestnikach to już, troszeczkę powiedziałem, to jest istotne, przejdźmy do dawy. I teraz ten handel w karnecie, te zlecenia się spotykają w jakiś sposób, się handluje i generalnie powstaje nam obraz, czyli wykres. Wykres nam powstaje to, co my widzimy. Teraz my z tego musimy odczytać, co tutaj się dzieło. Teraz czy z wykresu można wyczytać, co się wydarzyło na kasie? To jest dobre pytanie. To co się wydarzyło na wykresie jest za nas pewną przesłanką, do tego by sądzić, co może się wydarzyć dalej, dlatego że jesteśmy w stanie odczytać pewne zdarzeń. Na tym spotkaniu dzisiejszym, chciałem wam pokazać ten popyt i podaż, żebyśmy zaczęli identyfikować te duże świece, świece o dużym spredzie i dużym ruchu, żebyśmy widzieli, że ktoś w jakiś łatwy sposób, dziwnie łatwy sposób przesumiał cenę z miejsca A do miejsca B, to był spory kawałek i mu się udało. Skoro mu się udało, to musiał być duży gracz, obok jakaś informacja sprzyjała, albo ten informacje wykorzystał tak, żeby ten ten był wykonać, to musimy sobie na początek uświadomić. Kolejnym elementem, tak i jeszcze zanim do tego przejdziemy, który trochę utrudnia, nie trochę, ale cały czas ten jest sam slajd, czy teraz jest, widzicie, ktoś mi tak czy jakiś slajd teraz widzi, rynek nie ma swojego interwału, to jest to widoczne teraz, nie, uczestnicy rynku, cały czas, a teraz widać kukle i krzyżyk, czy nie, nie, ja mam napisy, dobra, a czy teraz widać wykres z kółkiem i krzyżyk, jeszcze raz, drugim, a czy teraz widać kukle, okej, kółko teraz jest zatem, dobra, to tutaj przeleciało nam chyba, uciekliśmy, a czy było widać ten wykres, co był? Nie, dobra, byli uczestnicy rynku, drzewa i las, dobra, to, to, a ten wykres ze zastaniami typ strach było widać chciwość, teraz pierwszy raz, dobra, dobra, to ja przejadę, żeśmy skończyli na tym wykresie, to ja powoli przejadę, niestety, czas nam ucieka, te, te slajdy, do których mówiłem, tak, ja je przyjadę, zaraz mam ci widzicie, na neks płynność, o tym mówiłem, o tych elementach, ale dobra, przechodzę dalej, ta drzewa, jeszcze raz uczestnicy, dobra, wykres, tak nam powstaje wykres, różne, różnymi rodzajów schematy, na których zwracamy uwagę, dobra, te tekst o tym mówiłem, dobra, i teraz zacząłem mówić teraz o tym, że przede wszystkim jedną taką bolączką, które wydaje mi się wiele osób nie zauważy, no ci, a co sprawia duży kłopot, no to już z racji od czasu, kiedy zacząłem uczyć ludzi, która sprawia wielu osobom kłopot, to jest zrozumienie tego, że tak w zasadzie rynek nie ma swojego interwału. Na konwencjonalnych wykresach może patrzymy, że mam wykres minutowy, pięcią minutowy, piętnastominutowy, trzydziestominutowy, godzinowy, a dlaczego nie dwudziestosiednominutowy, dlaczego nie siednominutowy, dlaczego nie czterominutowy, dlaczego nie szesnastominutowy, ktoś mi to jest w stanie wytłumaczyć, rynek, myślcie, że zarządzający, jako zarządzający patrzyłem, no to teraz co 15 minut ten składał z leceniem, nigdy w życiu, tak jak nie ma czegoś takiego, jest interwał dzienny, dlatego interwał dzienny jest istotny, bo ja na koniec dnia mam zamknięcie w sesji, mam wycenę w funduszu i to trafia do wyceny i pod tym jestem wyceniany, dlatego walczymy o zamknięcie, a zamknięcie świeczki jednominutowej, pięciominutowej czy terominutowej, no to chyba, że chcę komuś coś pokazać, powiedzieć o zobac, zamknięła się fajnie, to jedziemy do góry, to jest tylko wpływanie na to, na, na, na innych odbiorców rynku. Tutaj jest, to jest pikiewsza taka rzecz, nie zacznę na tym teraz pracować, to jest to i na, na, na pokazanie wykresów kółko i krzyży, żeby Państwo zrozumieli, tylko, że za chwilę trosty wykres, na którym pracuje, to jest, to jest dzisiejszy wykres SMP500 kontrakt, z kontraktów SMP500 dzisiaj z godzin ok. południowych, tak, żeby sobie, sobie zobaczyć, tutaj nie zobaczycie interwału. Właśnie, o to, choć na tym wykresie, że na nim nie ma interwału, tylko na nim są uderzenia popytu i podaży, czyli są ci goście, którzy przychodzą w karnet i tutaj ktoś zaczął kupować, kupował, kupował, kupował, rynk szedł do góry. Zobaczcie, że tutaj niebieskie wolumency są tych, na, na tych uderzeniach do góry, to nie są interwały, to nie jest 5, 10, 15, 13 minut, czy pół godziny, czy godzina. To jest akcja ze względu gości, którzy uderzają w karnet i kupują. Oczywiście były niebieskie wolumen, bo to ktoś kupował do góry, kupował do góry, ciągnął, czyli brał te pchałce na do góry. Po czym za chwilę, a tutaj sobie zobaczycie, to, to był ta pierwsza część sesji, tak sobie to patrzymy, co się zaczęło dziać działy, tylko, któreśmy zrozumieli. Tutaj widzimy, że mamy pierwsze takie uderzenie, ono nie jest może spektakularne do, do, do góry, jak łączymy to z wolumenem, to widzimy, że tutaj zaczął sprzedawać, tak. Tu zaczął, tu zaczął ktoś sprzedawać, widzimy, że ta sprzedaż jest większa niż kupno, no i w końcu widzimy, że jeżeli ktoś był kupujący, ktoś ciągnął ceny i tutaj ktoś wyłożył duże pieniądze, logiczne, to jest taki gośnik tradyjowy. Jeżeli on zaczął stąd kupować, to on tego miejsca powinien bronić, powinien tego miejsca bronić, bo on tu dużo kupił, w związku z tym, no, jak to zacznie tak, niżej spadać, no to podaż, podaż zwycięży. A my tutaj widzimy, że tutaj ta podaż, tutaj, która się pojawiała, była uderzenia podaż, podaże były dość duże, ale one nie wykonały tego przegięcia. Widać, że to przegięcie takie, czyli ono taki, kiedy podaż, uderzenie, to podaż, ktoś wykończył ten popyt, bo ten popyt się tutaj bronił, rysuje się trading, wręcz, to widać, że podaż naciskała z tej strony, znowu jest uderzenie takie eskalujące, które jest wyrzuceniem tego poprytu. Nie wiem, to mogą być stoplossy i tak dalej, tu się pojawiają, ale to jest miejsce, gdzie podaż pokonała ten popyt, czyli podaż pochłonęła popyt, taka możemy w skrócie zinterpretować. No i potem, jak patrzymy na rożną część tego wykresu, i patrzymy sobie na te niebieskie i czerwone słupki, no to chyba nie mamy żadnego złudzeń, kto tu kontroluje, nie widać kursora. Teraz widać, jak te strzałki się pojawiają na prezentacji, czy nie? O, mój pies, widać, okej, dobra, dobra, psy mam cztery, także w ogóle właśnie tutaj domagają się miski, podkomunizująca, a mam cztery psy. Dobra, tak, czyli widzimy te, te, te uderzenia podaży, przepychają, przepychają ten popyt, i zacznie ewidentnie, mam nadzieję, że widzicie Państwo, no ewidentne kontrole, że ten rożny tutaj jest kontrolowany w tym miejscu cały czas. Powiedziałem o misce i to zaczniemy. I jest dominacja, dominacja podaży. Po czym znowu widzimy to zjawisko nieco później, chwilę, chwilę później, przepraszam, chwileczkę, na chwileczkę wyciszę, wracam jestem. Widzimy, widzimy to miejsce, widzimy tutaj znowu, w tych spadku pojawia się duża podaż, duży wolumen, ale potem nagle się pojawia popyt, więc popyt przepycha ten podaż, jest zmiana kierunku, w krótkim terminie, bez interwałów, bez świeczki, ale widzimy ten element, gdzie zostaje przejęta kontrola niejako krótkoterminowa przez popyt. To na tym wykresie myślę, że to jest, ten wykres dla mnie jest rewelacyjny, dlatego że on w sposób najjaśniejszy, najłatwiejszy tłumaczy to przechodzenie popytu i podaż, ale jak przejdziemy sobie na wykresy, na wykres z NT4, gdzie mam wolumen tickowy, w naszym zdaniem jest zauważenie i zauważenie tych ruchów, czyli tych dużych, dużych, dużych świec o dużym spredzie, tutaj musimy sobie zdać sprawę, że istotna jest, jak nazywa taka szybkość, zmiana pięty, tak, czyli jak, jak mamy piłeczkę, to jak ona szybko, jak mu leci, to ile pięter ona jest dany na ten interwale, szybko zmie, o jak, jak, jak szybko jest stanie się przenieślić w takim ruchu, to powiem, tego będziemy szukali krótko mówiąc na wykresy. Będziemy patrzyli na bary, tutaj inną sprawą jeszcze jest na bary, będziemy patrzyli przede wszystkim na ich spred, do istotną informacją jest wolumen, którego nie mamy, mamy tickowy wolumen, dlatego się o stosunkuje się, ale na poprzednim, na następnym naszym spotkaniu, to wolumen tickowego, ale co nas będzie interesowało, on to przede wszystkim spred tego naszego bare, bo my widzimy bary na ten interwale i zamknięcie tego bare, gdzie on się, gdzie on się zamyka. Ten wykres kółko i krzyżek akurat w takiej formie, on jest dostępny u mnie w oprogramowaniu smart investor, nie wiem, jak to jest na MT4, czy jest dostępne, ale po prostu nie wiem, nie wypowiadam się. Czyli patrząc na bary, my wracamy do baru, będzie nas interesował spred i zamknięcie bara, będziemy patrzyli relatywnie do poprzednich świec, do poprzednich barów, czy świec, tutaj nie wolno zapomnieć o historii, o trenach wykresie, to tło jest bardzo istotne, jak na to patrzymy. Pamiętajmy o tym, że takie świece duże, czy bary, niosą za sobą emocji. Te emocje to jest, wykres mówi do nas, my to odbieramy i też pamiętajmy o tym, że wykres ma kilka funkcji, rysujący wykres i ci, którzy w jakiś sposób próbują na tym wykresie coś powiedzieć tym wykresem, sobie stając z tego sprawy, to tak trochę jak Wilmur nam zawsze to połudnywał, to do gry w Holden Pokera i też do Holden Pokera, do zasad gry, ale żeby to skrócić, bo to z jednej strony duzi gracze z pewną świadomością zadają pewne pytania rysując wykres, czyli generują na przykład strach i patrzą, czy jest reakcja na ten strach, czy są jeszcze jasne coś, co się mogą przestraszyć, czy już ich nie ma. Zadają to pytanie, mówią sprawdzam, sprawdzają nasze karty, tak samo generują chciwość i patrzą, czy jest reakcja, czy jej nie ma, pewne, testują pewne miejsca, to są elementy takie, że oni zadają pytanie do wykresowi i oczekują odpowiedzi, a w pewnym momencie oni chcą pokazać pewną rzecz i chcą, żebyśmy my zobaczyli pewne rzeczy na wykresie, a czasami nie chcą, żebyśmy zobaczyli i z tego też musimy sobie zdawać sprawy. Wykrez się z tej chwili powinien być na całym ekranie, dobra jestem z całym, powinien być, dobrze, czyli emocje na rynku pokazywania na świece, dobra. I teraz jak najprostiej zobaczyć ten papryty podaż na wykresie, to musimy zobaczyć tą szybkość przemieszczania się, czyli gdzie się pojawiają te bare o dużym spreadzie, ale teraz nie można tego odłączyć od zrozumienia struktury wykresu. No i na to troszeczkę czasu poświęcimy więcej w przyszłym spotkaniu, czyli to, że się pojawi, to, że się pojawi duża świeca czarna w tym miejscu, ma inne znaczenie niż jak się pojawi w tym miejscu, czy ma inne znaczenie jak się pojawi w tym miejscu. I to samo, jak się pojawi duża wzrostowa świeca w tym miejscu, ma inne znaczenie niż jak się pojawi w tym miejscu. To jest kwestia struktury, czytania wykresu, to jest kolejny element, niestety ma utrudnianie, ale to, to, to trzeba postarzać się zrozumieć. I teraz biorąc to, co o czym mieliśmy jeszcze tematu dzisiejszego wykresu, dzisiejszego spotkania, miała być ręka bijąca, czyli ręka bijąca, ja nazywam rękę bijącą, czymś takim, takim popytem, popytem, który mamy bezpośrednio za plecami, czyli jeżeli tutaj był rynek kontrolowany cały czas przez podaż, to tutaj była ta ostatnia ręka bijąca z tym dużym volumenem, tutaj to był gość, który kontroli rynek, w związku z tym ten trend spadkowy trwa dopóki mu się uda kontrolować ten rynek. W momencie kiedy rynek pochłania ten podaż pojawia się popyt, to teraz zatańmy tylko popytu jest kontrolowanie rynku i patrząc na to, co się będzie działo, mi interesuje ta ręka bijąca, czyli ten kupujący z tej strony, bo to niezależnie od fundamentu wojna, nie wojna, czy coś się dzieje, to w danym momencie, w danym dniu, tu i teraz pojawiają się gracze, którzy zaczynają kontrolować ten rynek, nie wiem dlaczego, może opcje, może za chwilę coś obłosi fed, może ktoś coś zaraz powie, może mnóstwo, może, o których ja nie mam zielnych pojęcia, ale pojawia się popyt, który zaczyna ciągnąć ceny do góry, którego ja nie mam, nie wiem, nie muszę inaczej, nie muszę zupełnie wiedzieć dlaczego, ale powinien być po jego stronie, to jest skrótka odpowiedź. To jest ten element. Taki przykład z wykresu 15-minutowego. Otwarcie sesji amerykańskiej, skąd volumenu pojawia się duży volumen na początku zwykle największy na pierwszy, pierwszym 15-minutowym barze i ostatni, mamy duży volumen, to wygląda jak poda, sprzedają, sprzedają, zamknięta się nisko war, ale potem nie ma kontynuacji, tylko pojawia się nawet minutę, że mniejszy volumen, ale pojawia się duży spread zamknięcie powyżej, czyli tu się pojawia, pojawia takie zjawisko, jak otwarcie i tutaj jest wygląda ten bar podażowo, interpretujemy go jako podażowe, a pojawia się bar, który wychodzi powyżej niego, powyżej niego pochłania ten podaż i jako zmienia kierunek, potem bez tego miejsca jest interesujący z punktu widzenia zagrywania, ale to zjawisko popyt pochłonął podaż. Jak tutaj widać akurat oprogramowanie Smart Investor, interpretuje ten bar to zdarzenie ze względu na ten volumen tutaj jako volumen stopujący, ale to pomijmy, to chodzi o to samo zjawisko, żebyśmy je zobaczyli na wykresie, ten element popyt pochłania podaż, to co możemy zobaczyć bezpośrednio, bezpośrednio na wykresie. Dobra, z dzisiejszej sesji, ta sama sytuacja, dzisiejsza sesja i tak dawno w tej chwili jak sobie popatrzymy, też mamy takie, tutaj popatrzymy na tę spadkową, duża laga z 15 minutowa zamykająca się nisko, w związku z tym tutaj rynek powinien kontrolować, podaż powinna kontrolować to miejsce na wierzący momencie, a tu nagle rynek wjeżdża powyżej, powinniśmy zadać pytanie czy to jest to miejsce właśnie w kontroli, a może to, pamiętajmy, to jest 15 minutowe bary, a tutaj nie mamy interwałów, jeśli na tym chwilę zastanowimy, to ta wyprzedaż zaczęła się z tego miejsca, bo rynek poszedł do góry, do końca tego nie wiem jak to wyglądało, to ja, po tych zamiach takie należy mieć prawdopodobieństwo, że jak się zamyka, tutaj schodzi, schodzi, schodzi, to jest kontynuacja, czyli tak trzeba się z tego poziomu. To jest ważny poziom, gdzie ta podaż powinna kontrolować to miejsce, tu się pojawia popyt, przepycha ceny i od tego momentu, na przykład testowanie tych miejsc są dobre miejsce zakupowe na ten moment. Dopóki się nie pojawi ręka bijąca w przeciwną stronę, bo na przykład taka, taki bar o dużym spredzie znowu już nie okaże się, że zostaje rozbijany, nie stanie kontrolować rynku i, i zostaje, popyt zostaje pochłonięty. Takie krótkie spotkanie właśnie podejście do, do, do, do tego wykresu. Teraz zobaczmy to wszystko na wykresach, na wykresach bieżących. Trochę jeszcze raz, mam nadzieję, że teraz widać platformę, czy widać platformę w tej chwili, bo już troszeczkę się wypołówiłem z tym zastepianiem, bo nie mam podlądu, tak, okej, dobra. I teraz, tak jak powiedziałem, z jednej strony musimy sezdować sprawę, że nie ma, że, że nie mamy tutaj interwału, ale z drugiej strony widzimy takie miejsca przepchnięcia, miejsca kontroli. Jak sobie popatrzymy na, na ten wykres, to jest akurat wykres D1, rynek amerykański dziennik. Też, jak możemy sobie popatrzeć na, na tę strefę, popatrzymy sobie w przeszłość tutaj chwileczkę. Widzimy ten bar o dużym sprecie spadkowy. To jest w pewnym momencie, pojawia nam się tutaj, o trading ręczach będziemy sobie mówili później, ale ewidentnie pojawiło się coś, co spowodowało, że tu się, to, to możemy traktować jako uderzenie podaży, że podaż, podażu się zachciało ceny pchnąć śnisko. Po czym dochodzi z jednej strony pchnąć śnisko w tym miejscu? Z drugiej strony, jak rynek potem, potem z tego miejsca spadał, to zobaczcie, co się zaczyna dziać z tego miejsca. Z tego miejsca, w zasadzie pojawia się ten róg wzrostowy, który z powrotem wraca i zderza się z tą podażą. I tutaj mamy podaż, to jest taki et, to nazywa et, czyli taka przewaga, że my wiemy, że ci gracze na wykresie dziennym z tego miejsca uderzyli poda, podażą, w związku z tym, jeżeli ten rynek ma dalej tutaj spadać, to tutaj powinniśmy oczekiwać, strefa podaży, powinniśmy oczekiwać podaży. Jednak potem widać, podchodzi, wali głową w ten podaż, wali, wali, to jest tak zwany aptra z nowym klaturzem Waikofa na dwóch barach, wychodzi i próbuje wydwić, schodzi niżej, znowuż próbuje wywić i schodzi w niżej. Widać, że ta, ta strefa podażowa po prostu działa. Z drugiej strony widzimy tę strefę płytową, bo tutaj, jak sobie połączymy te dwa bary tutaj, to zobaczymy takie, że jest tutaj uderzenie popytu. Tak, z tego mamy jeszcze wolumen, to mamy dodatkową przewagę tutaj, czyli coś, co się zaczął się popyć. I wiemy, że to jest strefa, której kontroluje popyt, w związku z tym mamy etch na potencjalny baj, w tym miejscu, na potencjalną kontrolę, czyli, znaczy etch. Rynek idąc w tą stronę, może zrobić trzy rzeczy, trzy rzeczy, tak w gruncie rzeczy, na przykład w takim miejscu, tak samo tutaj, ten podażowy rynek może zrobić trzy rzeczy. Jeżeli zjednoczyłaśmy, że tutaj jest podaż, tu jest popyt, jeżeli tu jest podaż, to rynek podchodząc pod ten podaż, może ją pochłonąć, pochłonąć, to znaczy się przejechać do góry, zamknąć się go w górze i wchłonąć ten podaż od razu, może ją testować i podaż wygra, czyli będzie coś rodzaju aptrastu, czyli właśnie tego typu akcje, jak tu odwrócenie na dwóch barach, czy tutaj to pójście do góry zawrotka, to w różny sposób może wyglądać, ale aptrastowanie, testowanie i testowanie to nie znaczy się, że testuje punkt, na przykład nie przebija tego punktu, albo przebicie tego punktu jest wręcz lepsze na drugiej strony, dlatego że tutaj w takich miejscach jest płynność przy tych barach, gdzie stawiają stoplossy, ten rynek idzie po stoplossy i bardzo często one są, są testowane, czyli są wybijane testowe, jednak zawracają. Takie przykład, testowana z jednej strony podaż, testowany z drugiej strony popyt, i tutaj mieliśmy jakieś zdarzenia, moglibyśmy szukać tutaj, to jest nasz etch na barach. Jak sobie popatrzymy na kolejne takie, poszukamy takich kolejnych miejsc dalej, widzimy, że tutaj w tym miejscu była podaż, czyli równie dobrze moglibyśmy sobie taką kreskę postawić tutaj, ale to miejsce, ta podaż, to uderzenie podaży, to zresztą nie było testowane. Jak popatrzymy sobie na taką podaż, też uświadomimy sobie jeszcze pewne zdarzenia tutaj, wiąz pod uwagę, to mieliśmy taki duży trading range, to możemy znaleźć istotne miejsce podażowe, to jest ten bar, ja nie jestem kluczowym, kluczowym, istotnym barem, ten tutaj, ja go jeszcze jakąś strzałką bym zaznaczył, żeby był widoczny ten bar. Istota tego bara tutaj jest nie tylko, że on ma duży spread, to znaczy, że tutaj podaż wykonała jakiś ruch w tym miejscu, to jeszcze on wyłamuje się z tego trading range, ma dodatkową znaczenie, to widać, że tutaj wiadomo, że na tym barze musiała być podaż, istota na tym rynku i ona rynek, ten spadkowy, to wybicie do dołu jest kontrolowany dopóki ta czerwona linia nie zostanie pokłonięta. Widzimy, że potem rynek raz podchodzi do tego miejsca, testuje, tu jest typowy taki brzydki bar odwrócenie, czyli tutaj widać, ta podaż znowu już zdominowała, drugi raz dochodzi, zdominowała podaż i odwraca, a z drugiej strony możemy sobie popatrzeć na to miejsce, w którym zaczął się popyt. Znowuż tu, tutaj zaczął nam się ten duży spread, silny ruch popytowy, który też jest testowany, tutaj wiemy, że to miejsce popytowe z kolei, no, mocno fluktuowało tutaj nam z kolei z racji informacji wojennych lub tutaj tego, co się dzieje, ale widzicie ten popyt, mimo tych wszystkich perturbacji lub tutaj utrzymał to miejsce, to, co utrzymuje to miejsce, czyli to miejsce popytowe jest testowane. Zacząłem mówić jeszcze o tym podchodzeniu, tak, czyli powiedziałem, że jak rynek podchodzi do, do tego popytu, to po pierwsze może pochłonąć go, czyli go przejechać i zamknąć się powyżej, potem testować, może być te reakcja odwrócenia, czyli pojawienie się aptras w takiej sytuacji, a w takiej sytuacji to się nazywa spring, tutaj jest, czyli rynek przechodzi poniżej, spada poniżej, a muszko wraca i zamyka się powyżej, czyli wyrzuca stoplossy, tak jakby to jest akurat z punktu widzenia łajkowa bardziej shake-out niż, ale to jest też tip spring, czyli wybił tutaj dołki, poszedł po stoplossy, a zamyka, zamyka się wyżej, to jeszcze istotnie jest też ten doły. A trzecim, trzecim takim działaniem to jest absorpcja, absorpcja, no to też absorpcja pomówimy sobie nieco później, czyli rynek absorbuje, czyli wchłania taką podaż z takiego miejsca, to, żeby ją później w pewnym momencie pochłonić. Dobra, to są te elementy i to możemy zobaczyć na, na, na wszystkich, niemal na wszystkich wypresach, jak sobie wrzucimy w tej chwili, na przykład bieżącą akcję, bo to zobaczymy, że w tej chwili mamy rozpoczęcie takiej wyprzedaży i kontrolę poda, w tej chwili, no widać, że mam strukturę na 15 minutach zpadkową, widzimy, że ręka bijąca tutaj, przydały nam się jeszcze wolumenem do tego, ale mamy początek wyprzedaży z tego miejsca, jeden, a ostatni początek wyprzedaży. Zobaczmy na te dwie, dwa bary o dużym spredzie, jak sobie weźmiemy, 30-minutowy wykres, o, to ładnie widać, no to wiemy, że widać, widać na tym 30-minutowym wykresie, że tu jest w tej chwili kontrola podaży. To jest ręka bijąca z punktu widzenia wykresu. To, póki to miejsce, to miejsce nie zostanie zdobyte przez popyt, to rynek jest pod kontrolą podaży. I teraz, jak sobie popatrzymy na, wycofniemy się trochę dalej, to zobaczymy ten popyt wcześniej. Rynek był kontrolowany przez popyt, bo mieliśmy ten bar. I to było to miejsce, było dość krytyczne, widzimy dołać tego miejsca, z kolei na testowany. Rynek był testowany w tym miejscu, nie zdołał zdobyć podaży. Tutaj, co się wydarzyło, jak sobie popatrzymy na to, co się wydarzyło wcześniej, to tutaj mieliśmy taki trading ręcz, sobie zobaczymy i z nią nastąpiło wybicie. Tutaj była klasyczna dystrybucja szcząstwa i to jest tak zwany ten punkt, to jest ostatni punkt podaży z punktu widzenia waikowa, struktury, ale o tym znowu już będziemy mówili za tydzień. I opuść się do góry. Teraz mamy tę ostatnią podaż, czyli w tej chwili rynek jest w tej sekwencji spadkowej. Teraz niezależnie, czy mamy tu jakiś edge z innych interwałów, bo niestety na takich wykasowych interwałów, to musimy poszczególne interwały, dlatego żeby lepiej określić pozycję takich miejsc, takich edge, to musimy robić analizę multi-interwałową. Musimy w zasadzie przeskakiwać na różne interwały i patrzeć, co się dzieje na różnych interwałach, żeby to dostrzec, bo tutaj może być jakieś wsparcie, szybko H4, zobaczmy sobie na H4, nie. Rynek tutaj, w takiej sytuacji tutaj tworzy trading, mając miejscem takim ciągnącym, z punktu widzenia płynności, czasem dołek. Rynek powinien jechać do tego dołka, żeby wyrzucić stoplossy. To jest takie, takie działanie kreatu, tak jak tu, w Liszczyt poszli po stoplossy, tu zrobili dystrybucje, idą do dołu, tutaj powinni wybić stoplossy, zrobić akumulacje. To było takie klasyczne działania, szkolwiek nie zawsze musi być, dlatego że może się włączyć twarda rynka rynku, na przykład jakiś gość typu FETA, albo ktoś, kto mówi, o tam jest wojna, trzeba ten, jak utrzymać, trzeba go pilnować, to lepiej budujmy strukturę wyższych, wyższych dołków, nie nadwyrajmy, rzajmy teru, pilnujmy. Tu nie ma pewności, są tylko pewne domniemania statystyczne. Powiedziałbym Państwu, że gdyby rynek nie był w tej chwili bombardowany przez tyle informacji, a tutaj by rządziły kreatury, to rynek by w tej chwili poszedł po ten dołek, żeby przeczyścić te stopy, takie naturalne, normalne zachowanie, celu poszukiwania płynności i wtedy zdecydował, czy zjedzie na dół, czy nie, ale patrząc na dalszy, najwinny interwałem, to pewnie by tu zaprócił i dalej jechał do góry, tak, ale to wynika z wykresów dziennych i tygodniowych, ale to też musiałbym innym razem omówić, tak. Ale chodzi o tę charakterystykę, że w tej chwili my widzimy te miejsca, w których, które rynek powinien, powinien pilnować, na dole to jest ten dołek, gdzie tutaj są potencjalne stopy i znowu już widzimy, że, jak wickaczymy sobie, na, na, na, na, na tumor chargesy, tych ostatnich barów dziennych to widzimy tutaj takie strząpnięcie, taki się shouted, zamknięcie wysoki, to widzimy duży pok paint'owy bar w tej chwili. Rękę bijącą po tej stronie, to jest takie cofanie, czyli w tej chwili niezależnie na co patrzymy na konstrukcję to ręka bijąca i pop fois jest po tej stronie. Na tym wykresie. Jeżeli tutaj miała być, jeżeli rynek miał być podarzowy to, to miejsce, czyli ta czerwona ona linia powinna kontrolować rynek, a popyt pochłonął ten podaż, przejął kontrolę nad tym, nad tą strukturą wzrostową, nie, jako tak, tak, tak bym to zinterpretował. To jest ten popyt i podaż, który my musimy widzieć, musimy go widzieć na każdym interwale, możemy go zobaczyć. Widzimy, jak tutaj popyt w tej chwili pięknie wszedł, dopóki ten popyt, ten popyt teraz będzie kierował tym ruchem na, na, na tej ulicy, a tu mamy trading wręcz, jest pula. Tu są pieniądze na stole, o które ktoś gra, ale o tym to już za tydzień. Jeśli są jakieś pytania to bardzo proszę, bo już z nawiązką przekroczyłem czas dzisiejszego webinaru naszego spotkania, miałem się zmieścić w godzinie. Przepraszam, ale jest mi. Ja, ja o rynkach to mogę tutaj godzinami. Dobrze, czekam chwilę na pytania, jeżeli jakieś są to bardzo proszę, bo jeśli chodzi o, o zakres teoretyczny, to ja wyczerpałem. No końcówka była taka, bo chciałem pokazać na, musimy to zobaczyć na wykresach, czym więcej na wykresach, bo mam trochę więcej, nawet tej teorii też trochę jest, tak, tych dygresji różnych, także tego trochę jest. Pytanie nie widzę, a jak używa pan platformy cqg? Nie, ja się na, na to, na powańsk cqg nie używa. Nie, ja też mam swoją tolerancję zmęczeniową i coraz mniejszą, przyznam się niestety. Do wolumen intikowego to troszeczkę, już nie chcę teraz tego wydłużać, na pewno lepiej mieć normalny wolumen, ale intikowym, no to jest częstotliwość, także lepiej na niego patrzeć czasami, niż nie patrzeć, ale z drugiej strony nie daje pełnych informacji, no i to szczególnie nie daje informacji w zakresie, na przykład tego, czego, co będziemy mówi następny nasz spotkania nakład versus resulta, czyli triggerów, czy takich właśnie barów o wąskim spreadzie, bo teraz to, co chciałem dzisiaj państwu powiedzieć, o tym popyciej podaży, to co widzimy tutaj, no to prawdopodobieństwo jest duże, że rynek, że za takim dużymi barami o dużym spreadzie stoi duży wolumen, choć nie zawsze, to też trzeba powiedzieć jasno, bo na przykład wtedy jest łatwość w ruchu, jeżeli nie stoi za nimi duży wolumen, no ale to jest zawsze jakaś tam forma prawdopodobieństwa. No, że jest z barami o niskim spreadzie, o małym spreadzie, bo barom o małym spreadzie powinien towarzyszyć mały wolumen, no a najciekawsze są te, którym właśnie towarzyszy duży wolumen, czyli nakład versus resultat wtedy się pojawia. Wolumen stopujący wtedy, wtedy na małym spreadzie, ale to możemy też zobaczyć poprzez zamknięcia tych gier, na przykład właśnie rysowanie wąsów od góry, od dołu, w takich miejscach istotnych. Na razie, jeśli chodzi o popyt i podaż, to mamy, obserwując duże spready, wiemy, że pojawił się popyt bądź podaż, ten interesujący nas wypychający cenę. Tak jak wam mówiłem, to tutaj mamy taki klasyczny przykład, kupiłem 150 tysięcy tych akcji, który chce kupić 200, mówię cholera, to ja już nie chcę, żeby to dalej spadało, no to mówię, pokażę wam, że teraz powinno rosnąć. Kupujcie wszyscy. I nagle zacznam kupować w ten sposób. Zmiana, sposobu kupowania, a wcześniej kupowałem tutaj na tych spadkach, bo tutaj był tren spadkowy, chcieli mi wszyscy sprzedawać. O, tu, tu, i teraz zobaczcie, co się dzieje. Jeżeli tutaj jest kierownikiem sprzedający, to kurczę po takim zamknięciu takiego bar'a o jednym z większych spreadów w tym całym trading range'u, nie ma kontynuacji. Co to znaczy, że nie ma kontynuacji? Co znaczy, że taki koleś, jak ja mówię, o, tutaj tutaj kupiłem 8 tysięcy, kupuję, kupuję, kupuję, to moje zgadzenia leżą w karnecie, leżą, leżą, leżą i on gość nie trafia, zamyka nisko, oczywiście nie dbam o to, żeby się kupić tutaj przypadkiem do góry, żeby zgadzenia to wziąć zgadzenia, bo się jeszcze zamknię wysoko, ale potem tu wiszą moje zgadzenia, a to już kurczę wszyscy, co mnie sprzedali. Nie ma już coś mi sprzedawać, na ogóle ten rynek idzie, idzie, idzie do góry. No to jest informacja, to jeszcze jest informacja dla was, znaczy na dla nas czytających wykres, że halo halo nie ma kontynuacji w tym miejscu, no to jest m.in. w pewnym etapie trzeba uświadomić, że znaczenia w trading, zamknięcia bar'ów, trading range'u wbrew temu, co niektórzy mówią, nie mają znaczenia po prostu. Tak, tutaj webinary będą dostępne na kanale z opóźnieniem. Co do tego volumenu, tych volumenu, tutaj to proszę pytać tutaj osoby z SteakMila, jak on jest, czy on jest, jak skąd on jest brany, myślę, że gdzieś od dostawcy ten volumen tickowy, ale też, to jest częstotliwość transakcji, czyli wiadomo, że jak się pojawia duży spread, to co tutaj widzimy, no to widzimy, że ten volumen jest duży, prawdopodobnie, no bo jak się duże zmiana ceny, to klikalność rośnie i on po prostu rośnie. Dobra, czy jeszcze jakieś pytanka do mnie, czy na dzisiaj kończymy? Ten sposób byśmy mieli zamknięty popyt i podaż, co jest istotnym, czyli do przez ten tydzień proponuje, szukajcie dużych bar'ów o dużym spreadzie i na tym etapie zobacz, jak siernek zachowuje przy nich, które miejsca testują. Wracajcie uwagę na, jeżeli mamy bar'y popytowe, na dołki tych bar'ów. Pamiętajcie o tym nie wiem, czy to jest charakterystyka, ale też w takim momencie bardzo często ludzie w takim, jak się pojawia trend stawiają stoplossy tutaj, pewne klubi po nie wrócić, zwracajcie uwagę na połowę takiego bar'a, zwracajcie uwagę, co się stanie na low tego bar'a, czy to będzie pochłonięcie, czy się pojawi bar' typu taki zjazd i zamknięcie powyżej, czyli stream. A takie elementy, identyfikujmy to na różnych interwałach, tu jest minutówka, na równie dobrze możemy popatrzeć na piątkę, widzimy ten bar' popytowy z 5 minut, potem całym trading range'u, widzimy, jeżeli tutaj podaż miała kontrolować, to było to miejsce, ten poziom, który jest w tej chwili fłaniany, struktura na razie jest spadkowa, ale tu mamy trading range i teraz ręka bijąca idzie stąd, stąd biją chłopaki. Retest tego miejsca, testowanie na kontynuację, fajne miejsca. Dobra, nie ma więcej pytań, mam nadzieję, że, a chwilę mam nadzieję, że było interesująco, czy to są rzeczy dla was znane, czy nie, tak mi powiedzcie, bo nie wiem też, to tak może ja teraz się zapytałem, tak, parę pytań, jak nie ma pytań, to ja zapytałem, tak, czy to są dla was rzeczy oczywiste, ciekawe, czy są to oczywiste, znane, czy znane, czy raczej ciekawe i trochę rozświetlają. Nie ma, nie ma periodu. Znane, ale trudne, nie są oczywiste. Ok, dobra, dobra, no, potem trochę więcej może na wykresy sobie popatrzymy już na żywe wykresy, jak, jak będzie więcej czasu też i poanalizujemy to na wykresach, ale na razie trochę teorii. Zapamiętujemy, popyt i podaż duże sprawy, to prawda, to trzeba trochę posiedzieć i poanalizować bar po barze, żeby, żeby to, to, to trzeba ćwiczyć, wiesz, to preferuje taką pracę warsztatową na, na wykresach historycznych, bo to dużo rzeczy można się wtedy nauczyć, jak samemu trzeba trochę pogłówkować, samemu pewne rzeczy, zadania rozwiązać, w tym w trakcie właśnie tak, prowadził mnie takie, prowadzę takie warsztaty typu quiz, osoby dostają konkretny wykres i pada pytanie urośnie czy spadnie i okazuje się, że jednak można to rozczytywać. Co lepsze bary czy świece? W większości osób stosuje świece, ja też przez wieleś nad świece czytałem na niektórych wykresach, są mi cztere, ja zdecydowanie preferuje, preferuje bary, do tego, że bary nie niosą za sobą emocji, ja tylko chwilę, chwilę przełączę to na świece, od razu taka świeczka dla mnie to jest strach, widzę, widzę ten strach już nawet w swoich oczach, tak, czyli, czyli, a staram się wyłączyć, te emocje mi nie są potrzebne po prostu na, na wykresie, jeszcze jak chcecie, wyłączymy czerwony kolor, jezielony kolor, to już jak piespa włowa reagujemy na to i przestajemy o tym myśleć, co to może znaczyć, tak, a tego bary jest dla mnie taka bezemocjonalna, sucha, bardziej konstruktywna analiza, ale nikomu tego nie narzuca, jakiś czas temu przeszło, przeszedłem, zmieniłem to na, na bary, myślę, że wiele osób, które ze mną się zetknęli, ale też w jakimś czasie przechodzi na bary, niektórzy nie, niektórzy dalej, bo wolą świece, właśnie może wolą to zobaczyć indywidualna, indywidualna sprawa, jak tego użyć w praktyce, aby mieć etch, no to jeszcze do tego, oprócz tego brakuje, na ciebie, na ten etch to bym, a czy tak, w tej chwili już, już mamy etch, czyli etch to jest start, popytu i podarzy. Jak sobie na to, na to popatrzymy, to są miejsca istotne, ale o tym, o tym będzie mówili, też o tym etch będziemy mówili na przyszłych zajęciach, za, za, za, za tydzień, jak pomówimy sobie o kolejnym rzecz, czyli pieniądzach na stole, czyli puli, czyli trading ręczu i wtedy pomówimy o etch. Także zapraszam, zapraszam za tydzień. OK, dziękuję wszystkim serdecznie za dzisiejsze spotkanie, zapraszam za tydzień, będziemy mówili o trading ręczach i właśnie o etch, i o właśnie miejsca, gdzie łowić ryby, jak mówił David Wise, świętej pamięci zresztą. Dziękuję bardzo, do usłyszenia za tydzień.