 In this section, I will explain the concept of going for or selecting the optimal combination when you are going to go for a portfolio composed of multiple risky assets. अगर आप के पास आप एक अज़ा पोट्पोल्यो में अप अच्छाते हैं जिस में कई सारे रिसकी अजच्च्च्च्च्च्च्चा मिल हैं तो अप्तिमल कोमिनेशन का कैसे पता चलेगा उस प्रटिकलर चीज को भी हम डिसकास करने लगे हैं. अप्तिमल सैरे बाड़ा त्याएं लगा लिए ना जा ख़ाप रहा़ी कोमिनेशन को तलाश करते हैं और वो कोमिनेशन जिस में गेवन रेटरन मिल रहा हैं, मगर रिसक सब से कम से कम होजाए, उस पतिकलर कोमिनेशन को हम अप्तिमल कोमिनेशन तोंम करें खेहरे हैं। अप्टिमल कुम्मिनेशन को हासल करने किलिए we will have to analyse the trade-off between the risk and the return अप्टिमल आलोकेशन किलिए that is the concept of efficient frontier, efficient frontier मैं अप्टिमल अप्टिमल आलोकेशन किलिए is the combination of all those points, where maximum expected rate of return is yielding at a given value of risk. अप्टिमल आलोकेशन किलिए we will use the concept of efficient frontier for the optimal combination. अप्टिमल अप्टिमल का मतलब क्या है के वो पोट्टिमल जो के मुस्ट अप्टिमल आलोकेशन किलिए we will use the concept of efficient frontier for the optimal combination. अप्टिमल का मतलब क्या है के वो पोट्टिमल जो के मुस्ट अप्टिमल का क्या मतलब है के given level of risk के अपर maximum revenue generator है या given level of revenue किलिए given level of return को हसल करने किलिए you have to bear at a given level of risk. बीर करें वो कान सी आजी कुमबिनेशन है उसको नकालना का मतलब है के हम अप्टिमल कुमबिनेशन नकाल रहें. तो तो गराफ भी वो लगा लगा वो आप्टिमल आलोकेशन क्या मतलब है कि लगा को वो आप वो पोट्टिमल आलोकेशन किलिए you can see that we have got a capital allocation line. अप टिमल आलोकेशन लाईन है, it is starting from 6% expected return, and that corresponds to zero risk. बीर करेशन लाईन या जिसको नहीं हम नहीं रहें लिए we are assuming that the risk return trade-off line we said is that. और ये वो तमाम कोमिनेशन्स हमें बतार रही है जोके हमारे पास जो अवेलबेल यंवेस्मिंट है उसे हम क्या दिफ्ट्रन कोमिनेशन्स अव रिस्की और रिस्की असेट्स के आंदर यंवेस्मिंट कर सकते हैं तो the intercept tells us के अगर हम if we put all our money in the risk-free asset, how much expected return there will be corresponding to zero risk. और इसी ट्रा से हम उपर चलते चले जाएंगे तो हम रिस्की वुल्ग को बडाते जारे हैं. रिस्की असेट से आपने पेसेट उटाके रिस्की आसेट में उसकी परबार्षन को बडार हैं. अपकी से अगर औक में शाथी और साथी आपका जो रिश्क रीश्क एर यखा स्थमें ठेवेशनाग के व бар देँ अपका तीजा ने पने तो दो भी कोई नहीं खॉने लीशे देगा तो वरदो ऴाझए रीशांग की लगा काओए पने है इसी के साथ में आपको ये करव देखने को मिल्रआ है ये ये आपको कर्व मिल्रआ एस से र थक जार है इस कर्व को हम बोलते है ये हमारा एप्शंसी फ्रान्तिर है और एप्शशंसी प्रन्तिर उन तमाँम पोईणस को लेके बना है where maximum possible expected rate of return is yielding at given risk levels so now these are all the combinations that we can take efficiency curve is telling us that they are explaining the efficient portfolio in the efficient portfolio we have available combinations on which we will get funds if we go to R so we do not have any of the funds that you are using on this point similarly if you go to S then our funds are more as compared to whatever is needed for this portfolio which maximum given 20% risk over which you are getting return given risk over that is you can go in a better situation than that now we end up choosing that portfolio where your capital allocation line is the tangent of efficiency frontier which is at point T so this is the highest point on the efficiency frontier which you can take on the available funds and this combination which we have represented from T over which you get maximum expected rate of return given risk which is at 12% you can yield your return which is at 12% your risk that is also less than 15% approximately 14% your risk is going on and this is your optimal combination optimal allocation of portfolio that portfolio corresponding to point T you are getting which you can earn maximum expected return over given risk