 Olá, boa noite, pessoal. Vamos começar aqui mais uma live, mais um webinar sobre desmistificando trading. Primeiro, eu queria agradecer a todo mundo que sempre participa com a gente aqui. As visualizações também aumentam cada vez mais na nossa playlist do YouTube, com relação a estas lives que estão sendo gravadas. É muito importante para a maioria de vocês poderem aprender e entender um pouquinho como funciona o mercado financeiro nos pastidores e deixar de acreditar naquele pessoal que fica conversando com vocês aí no YouTube, grupos de WhatsApp e todas essas coisas, ok? Então beleza, pessoal, deixa eu me arrumar aqui para começar, né? Melhorzinho aqui. Vamos lá. Beleza, então. Eu vou avançar aqui com a apresentação. Tem aqui um disclaimer para vocês darem uma olhadinha. Eu vou deixar isso 30 segundos com vocês e já volto para a gente continuar. Ok, voltamos então, pessoal. Vou começar aqui com a apresentação para vocês. Se vocês forem tendo alguma dúvida, vocês vão acionando a gente, tá bom? Beleza, aqui há alguns números sobre o grupo. Isso eu apresento sempre em todas as lives, no comecinho de tudo. Então é bastante importante que vocês tenham uma olhada depois, com um pouquinho mais de calma, tá bom? Vamos lá, vamos falar sobre o swap, o que é o swap, se esse negócio de swap frio existe, como é que é calculado esse swap ou ele é cobrado, ok? É... bacana. Então a primeira coisa é entender o que que é o swap. Então o swap ele nada mais é do que o juros cobrado pela sua posição no horário do rollover, tá? E o rollover é a rolagem da sua posição para o dia seguinte. Então vamos explicar na prática. Eu comprei hoje um lote de euro-dólar, as duas da tarde horário do servidor, sempre importante vocês terem o horário do servidor, que é GMT mais três, como referência. Então comprei hoje três da tarde horário do servidor uma posição de euro-dólar e deixei ela aberta depois da meia-noite do horário do servidor, vai ser cobrado o swap. Então o swap é o juros que é pago ou é recebido, a gente vai falar sobre isso um pouquinho mais na frente, pelo cliente no horário do rollover. Pode parecer um pouco complexo isso agora, mas efetivamente a gente vai dar exemplos de como isso funciona, ok? Vamos lá avançar para a gente conseguir exemplificar. Então por que que o swap é cobrado? Antes de entender isso, né? Por que que é cobrado o swap nas posições na hora do rollover? Então vamos transferir esse juros que é pago ou é recebido na hora do rollover. Então existe muito mito sobre a cobrança do swap, porém ele é cobrado pelos bancos, pelos fornecedores de liquidez, pelos market makers grandes, tá? Quando eu falo market maker eu estou falando banco, red fund, liquid providers, grandes liquid providers, não por brokers, market makers pequenos. Existe um mito de porque ele é cobrado, a gente pode falar um pouco disso em algum dia, em algum momento, mas basta com que vocês saibam agora que todos os bancos cobram esse juros por você carregar posições e vamos tentar entender por que existe esse juros. Então primeiro você tem que entender que você está negociando pares de divisas, você sempre está comprando euro, dólar, libra, dólar e em, dólar e francos suíço, euro, libra, então são sempre pares de moedas, tá? Então sempre você está longa em uma posição, então você está, por exemplo, comprado em euro, dólar, você está longa em euro e está short em dólar, tá? Para vocês já começarem a entender. E você está alavancado, então você está negociando posições, valores, desculpa, maiores do que o valor que você tem em conta. Lembrando que uma posição tem o valor nominal de 100 mil, nós vamos falar um pouquinho mais disso com exemplo mais para frente. Então se você abre uma posição de compra de euro, dólar, você está comprando euro e está vendendo dólar simultaneamente. Então você está tomando emprestado uma divisa para pagar outra, você está tomando emprestado um determinado montante em uma determinada divisa para pagar outra. Eu estou comprando, sei lá, vamos ter um exemplo aqui de dólar e em, tá? Então estou comprando, desculpa, dólar australiano contra em para ficar mais fácil. Você tem dólares na sua conta que a gente vai usar de margem e você está comprando dólar australiano e pagando esses dólares australianos em em japonês, tá? Então você não tem em japonês para pagar, então você vai tomar do mercado em japonês numa quantidade muito maior do que efetivamente você tem de margem na sua conta, ok? E vai pagar esses dólares australianos. E aí quando você liquidar essa posição, quando você vender, você vai vender dólares australianos e vai comprar em japonês, que vai fechar essa posição caso você esteja em longo. Então existe algo por trás da plataforma, do seu trade, que você não sabe, muitas vezes, o que você não vê, mas que acontece. Então pensa, como é que eu vou comprar dólar franco suíço se a minha conta está em euros? Como é que eu vou negociar euro-libra se minha conta está em dólares? Então a mecânica é essa, eu tomo do mercado um determinado montante em uma divisa para pagar a outra divisa que eu estou comprando. Então efetivamente aqui nessa última frase, aqui deixa eu colocar um vermelhinho aqui, você paga juros, você toma emprestado, então uma divisa, um determinado valor, de um participante do mercado, de um market maker, e aloca esse capital em outra divisa como esse exemplo. Então finalmente você paga juros para um participante, você está tomando emprestado e quando você fica comprado em outra divisa você recebe juros dessa outra divisa, você está posicionado nesta outra divisa. Então isso é bem importante, então as vezes você vai, como você vai pagar juros e você vai receber juros porque você está fazendo longo de uma divisa e short de outra, obrigatoriamente sempre, o short de um e long de outra, você de um lado, sempre na moeda que você está em long você recebe, na moeda que você está em short você paga. Ok, já fica um pouco mais claro, parece um pouco mais simples, mas não é tão simples assim. Não é tão simples assim, por que? Porque efetivamente tem muita conta para ser feita aí, taxa de juros de cada país, que nós vamos falar já já um pouquinho mais tarde, que mais que tem para falar. Taxa de juros, cuja a alavancagem, isso tem muita coisa para a gente falar, então você está comprado numa moeda mas está vendida em outra, então tem diferença de taxa de câmbio entre um e outra, tem bastante coisa aí, mas vamos avançar porque aí vocês vão entendendo um pouquinho mais. Vamos lá, então se você está negociando com uma corretora Prime ou ICN, você vai ter que pagar swap, porque essa sua posição tem custo dentro do mercado, porque isso vai ser cobrado por um banco, por um provedor de liquidez, isso vai ser repassado para o cliente de alguma maneira, tá bom? Então aí já começa vocês entenderem alguma coisa quando a gente fala lá, existe swap frio, esse tipo de conta existe? Depende, se você está negociando em Prime ou ICN, você vai ter que pagar ou receber, colocar aqui, deixar bem claro que aqui é ou receber, nesse caso aqui, swap, tá bom? Então vamos lá, quando você vai pagar ou receber swap? Somente quando você deixar a sua posição aberta de um dia para o outro. Se você fizer um day trade, considerando de zero hora e um minuto, até 23,59, o horário do servidor, abrir e fechar essa posição, você não paga o swap, você não carregou ela na hora do rollo, tá? Você só vai pagar swap se você carregar essa posição na hora do rollo. Então você deve considerar o horário do servidor da sua corretora para entender se eu estou passando da meia-noite ou não, porque cada trader negocia em um horário determinado do mundo. Beleza, vamos lá para a lógica do cálculo do swap, tá? Vou estressar um pouquinho esse modelo aqui para vocês conseguirem entender. Então vamos supor que você está comprando um lote de euro-dólar. Então no momento que você coloca essa ordem na sua plataforma, você está comprando 100 mil euros, que é o valor nominal de um lote, e vai pagar esses 100 mil euros em dólares. Então eu pego dólares e compro, eu penso uma casa de câmbio. Você vai comprar dólar no Brasil numa casa de câmbio, você vai pagar em reais e receber dólares, tá? Ou você vai pagar em reais e vai receber euros. Aqui é a mesma coisa, você está comprando 100 mil euros e vai pagar em dólares esses 100 mil euros. Então nesse momento que você coloca essa ordem de compra aqui, uma ordem de compra de um lote, você está longue em euro porque você está comprando euro, esperando que ele vai subir, e você está short em dólar, esperando que ele vai descer. Então isso é uma balança, sempre que uma divisa sobe, ela sobe em relação a outra, neste caso, em relação ao dólar, tá bom? Então beleza, se o preço ESC, já que você está comprando, neste momento estiver em 1.2210, por dar um exemplo, você deveria pagar 122 mil e 100 dólares para negociar essa posição. Então estou comprando 100 mil euros, estão me vendendo esses 100 mil euros a 1.2210 por cada euro que eu estou negociando, eu preciso pagar 122 mil e 100 dólares. Então pego do mercado 122 mil dólares, então está aí um juros que eu vou ter que pagar, caso eu passe da hora do rollover, sobre 122 mil e 100 dólares, e vou receber, só para ficar mais fácil, juros sobre 100 mil euros, aí a gente vai ver a taxa de juros já já, tá? Então voltando aqui, você deveria pagar 122 mil e 100 dólares para negociar esses 100 mil euros. Graças ao lévere de alavancagem financeira, você só vai precisar colocar a margem como garantia deste lote, tá bom? Então sendo assim você está longue em eu, então está recebendo juros referente à compra de euros, já que você holdou essa posição, segurou essa posição no mercado na hora do rollover, ou seja, de um dia para o outro, que a gente chamava antigamente, às vezes chamam o pessoal mais antigo, que nem eu de overnight, e está pagando juros sobre o dólar, tá? Porque você tomou 122 mil dólares do mercado e vai pagar para comprar esses 100 mil euros, tá bom? E você está em short no dólar, então você tomou emprestado, você está short em dólar pagando juros sobre dólar. Então você vai receber juros sobre eu e pagar juros sobre dólar. Então vai receber juros sobre 100 mil euros e pagar juros sobre 122 mil e 100 dólares, tá bom? Vamos tentar entender um pouquinho, um exemplo simples aqui, porém não tão prático, só para vocês entenderem mais ou menos a lógica de como isso é calculado. A taxa de referência de juros para o cálculo deste swap de uma moeda é a taxa nominal estabelecida pelo banco central de cada país. Então aqui vamos um pouco para a macroeconomia. Cada país tem o seu banco central e cada banco central tem uma taxa nominal de juros. A gente fala muito sobre isso. No Brasil os juros vai subir, os juros vai descer, o copão vai subir os juros, o copão vai descer os juros, tá? Os juros nada mais é do que o que? O custo do dinheiro neste país. E aí esse dinheiro pode ser várias coisas, o custo do real para algumas coisas, o custo para a sua app de câmbio, o custo do título do tesouro. Enfim, essa é uma taxa de referência para tudo dentro do mercado, é o custo do dinheiro, ok? Então cada país tem a sua taxa de juros e cada país tem a sua divisa, tá? Então a taxa de juros de cada divisa, veja aqui, o exemplo de long dollar australiano em jose contra e em japonês, cada um desses países, a Austrália nesse caso Japão, neste caso vai ter sua taxa de juros. Então pensa aqui, caso a taxa de juros do Reserve Bank of Australia seja de 5% ao ano e caso a taxa de juros do Bank of Japan seja de 1% ao ano. Como é que a gente vai começar a calcular esse swap, pessoal? Vai começar a calcular dessa maneira aqui, ó. Vamos avançar. Peguei o mesmo exemplo aqui e você vai receber, porque você tá comprando o alce 6% ao ano por estar comprado em dólar australiano e vai pagar 1% ao ano por estar vendirinho. Então eu tô tomando e em emprestado do mercado e tô comprando dólares australianos. Ah, significa que eu vou receber 5% então por uma posição longa? Não, porque tem taxa de câmbio que lembra, você tá pagando 1% sobre uma determinada quantidade de ENS pra receber 6% ao ano nesse caso, se for um lot sobre 100 mil dólares australiano. Então teria que ver qual é o preço nesse momento do dólar australiano contra o ENS e aí você vai pagar juros em ENS e receber em dólar australiano. E aí vai ter que ser convertido esses dois valores pra sua conta em dólares, que tá em dólares. Então olha só, é um sistema um pouco complexo. E aí que mora o problema, quando é complexo, muitas vezes o cliente não quer estudar. Ah, não, é hiper-complicado e tal. E aí o que acaba acontecendo? Você acaba entrando nesses trades de swap gigantesco se comprometendo demais, tá? Por quê? Porque você acaba rodando esta posição, às vezes por 2 ou 3 dias e aí acaba pagando muito. Então isso é um custo que normalmente é uma grande parte do custo do trading. A gente falou nisso na live passada, então quem não viu, veja chama a importância dos custos envolvidos no trading. E lá mostra claramente como swap impacta na linha do tempo numa conta, tá? Se você faz alguns swing trades. Então isso é extremamente importante. É complexo e a gente vai ver aqui pra frente como é complexo. Vamos ver um exemplo agora, eu tava dando aqui um exemplo complicado e não prático, né? Porque não dá pra aplicar, porque não dá pra fazer essa conta rápida de 5%. Isso aqui é uma fórmula de swap cambial, tá? Swap cambial, todos os bancos centrais fazem, e aí a gente pode entrar mais em macroeconomia, se não vai entrar nisso, porque vai ficar complicadíssimo. Então uma conta hiper complicada, o cálculo de um swap cambial, tá? E você vai ter que ter muita cabeça pra fazer esse cálculo. Aí fala, nossa, mas é complicado demais, como é que eu faço? Porque eu não vou conseguir fazer essa conta aqui. Aí vamos pro que não é complicado e prático. Que é a calculadora do swap. Eu vou abrir aqui o site de Tickman, pra vocês verem como é que vocês chegam na calculadora do swap. Deixa eu arrastar pra cá. Deixa eu arrastar pra cá. E aí é isso, você vai encontrar aqui, como é que você faz pra chegar aqui, pessoal. Vai no site da Tickman, então aqui vou no geral aqui, tá? E o que vai ser feito? Você vai clicar em ferramentas pra clientes e vai colocar em calculadoras de fórex, tá bom? E aí você vai aqui pra baixo calculadora de swap. E aí fica muito fácil. Por que? Deixa eu me arrumar aqui, né? Você tem a sua conta em dólares, que instrumento você tá negociando, então vamos pegar lá o exemplo do AUDJPY, do alce contrien, da faca dele aqui e um lote, tá bom? E vou calcular. Então aqui ele vai me dar efetivamente o que eu vou pagar em dólares nesse momento. Olha, ele tá pegando um preço de conversão aqui do STJPY porque minha conta tá em dólares e eu tô pagando aqui em JPY um determinado custo, tá? E ele vai me dar já qualquer custo que eu vou ter por cada noite por cada rollover que passar, ou seja, por cada overnight cada vez que eu segurar essa posição, que eu rodar essa posição de um dia pro outro eu vou, se eu estiver numa posição long pagar dois centavos de dólar e se eu tiver numa posição short pagar dois centavos de dólar também. Ah, é igual pra todas? Não, não é, tá? Se eu tiver aqui, por exemplo, um cad, vai mudar, tá? 4,17, olha como já muda aqui, eu tô pagando numa posição long 4,17 pra negociar essa posição por um dia então se isso aqui forem dois dias multiplica por dois e estou recebendo swap caso eu deixe essa posição aberta por mais de um dia, 0,27 dólares que eu tô recebendo tá bom? Então é super importante vocês pegarem esses números, esses valores e usarem pra fazer o cálculo do trade, tá bom? Do custo de trade, tá? É... que mais, pessoal? Tem bastante coisa pra gente falar aqui, mas acho que o principal é isso, porque tudo acaba aqui seja eu expliquei pra vocês o conceito do que tem por trás do swap e por que ela é cobrada e aí tem taxa de juros de cada país eu compro em uma... por que? porque eu não gosto de deixar só machucador a gente, quer saber de swap, vai lá e calcula na plataforma por que? porque é importante entender a lógica por trás porque se não depois o cara fala, mas tá me cobrando swap na conta, tá? tá cobrando swap, porque o swap é um custo do trade, tá? parte do custo de trade é swap então isso funciona pra todos os mercados todos os corretores, não cada uma tem a sua, se você prosminar B3 você compra ações, não tem swap tá? porque você não tá carregando, você não tá tomando nada emprestado de ninguém tá? e não tem moeda envolvidos, você tá comprando uma ação tá comprando um ETF tá comprando um índice e você não tá tomando emprestado nada de ninguém, você tá colocando dinheiro e recebendo um ativo do outro lado, aqui não você tá negociando par de divisa então e você não tem dinheiro pra negociar todo esse par todo esse volume que você tá negociando então tem custo tá? vamos voltar aqui então como funciona na prática, vai pra corretora pra, desculpa pra correr pro site da corretora, ferramentas de clientes, calculadora de fórex, tá bom? e lá faça as suas simulações, lembrando que aquele valor lá é por noite tá? então dobrou duas noites multiplica por dois três noites multiplica por três vou dar um exemplo aqui ó essa continha aqui ó tô com uma conta aqui demo aberta e olha só, abrir esse lote aqui ó 0.01 lote de GBPUSD dia 15 do 4 estamos no dia 27 do 4 tá? aqui horário do servidor, ele já virou já virou tá? então qual que é a conta aqui pessoal pra vocês terem uma ideia vocês vão ter tá sendo cobrado aqui ó sobre esse 0.01 lote em short, em venda de Libra Dólar tá sendo cobrado 0.32 de permanência tá bom? vamos tentar fazer uma conta aqui e ver se bate lá no site então eu tô aqui ó minha conta tá em dólar GBPUSD aqui GBPUSD 0.01 lote e ele tá me dando aqui ó eu tô em short então eu tô pagando por noite por noite 0.03 tá bom? 0.03 eu tô no dia 27 então vou pegar aqui 27 menos 15 dá 12 né se eu pegar 0.03 por 12 0.36 ele tá me cobrando que é exatamente o que tá aqui ah aqui tem 0.32 porque tem diferença de taxa de câmbio entre um e outra entre um e outra tá bom? você mais vê que é a taxa de câmbio isso daqui mas é bem pouquinho ele deve até ter pegou aqui referências de taxa de câmbio deixa eu voltar aqui na plataforma 0.32 de permanência nesse lote aqui nessa posição desculpa não nesse lote tá bom? que dá bem aproximado da conta que a gente fez lá que mais pra ir terminando aqui ah isso aqui é importante a gente costuma dizer que o diabo mora no detalhe né é ali no detalhe que o negócio pega as quartas feiras pessoal são cobrados os swaps referente ao sábado e o domingo mesmo que você tenha deixado sua posição aberta no final de semana ah porque porque assim no mundo inteiro também já tentei descobrir nunca conseguir a resposta sobre o porque isso acontece dessa maneira mas a realidade é que na quarta feira é cobrado o swap do final de semana e aí tá o grande lance mesmo que você não deixou sua posição aberta no sábado e no domingo tá de sexta pra sábado sábado desculpa sábado pra domingo sábado pra domingo que é quando o mercado tá fechado se você deixar uma posição comprar na quarta durante o dia e deixar da quinta você vai ser cobrado de três swaps tá três swaps então fiquem muito atentos com overnight na quarta noite porque ele multiplica por três na quarta noite regras do mercado todas as corretoras pra mvc n funcionam assim tá bom porque oferece então swap frio muitas vezes você diz swap frio swap frio swap frio as corretoras sérias pra mc n vocês sabem quem são as sérias e quem são as sérias pelo nomútil que eu escrevi embaixo é as corretoras sérias elas oferecem pra contas islâmicas então quem é de religião islâmica é proibida à usura né o empréstimo juros é proibido na religião islâmica então é um nicho de mercado determinado nicho de mercado e a corretora cobre esse custo pra todos os clientes islâmicos tem alguns termos e condições aí porque é uma coisa contra a religião islâmica ok as corretoras sérias pelo nomútil como eu digo aqui pra qualquer um pedir você entra lá no chat falar tem conta tem conta swap frio às vezes até conta islâmica tem manda o e-mail aqui que a gente manda pra você tá e aí tem um ponto importante isso é um custo que a corretora tem os provedores de liquidez cobram da corretora swap então como é que eu te ofereço de graça vai sair de algum lugar e da onde vai sair e aí essa pergunta tem várias respostas né quando você fala uma corretora séria pelo nomútil eu tô falando de uma corretora é não market maker só tá porque market maker ele é totalmente permitir mas ao oferecer isso ela vai te tirar de outro lado ela vai ter certeza que ela não vai perder dinheiro com você e aí ela vai encontrar um método de não perder dinheiro com você se ela te repasse o custo parte do spread corretagem mais e swap tá tudo transparente eu tô te cobrando mas é porque me custa como corretora eu não posso prestar um serviço de maneira gratuíta se não tem esse custo de algum lugar vai sair e aí eu deixo a explica a imagem que eu usei na última lá em não tem almoço de graça menos ainda no mercado financeiro algo que a corretora não tem a corretora não tem a corretora financeira algo de graça ou você é um baita cliente e eu vou buscar rentabilizar para corretora a sua conta de outro jeito ou tem algum raio em costas tá bom então assim se te oferecer um algo de graça e você não é um cliente grande para corretora saiba que de algum outro lado você será cobrar então é isso pessoal então assim com relação ao swap eu fui rápido hoje porque primeiro porque é um tema que não é tão complexo de entender na verdade se ele é complexo de entender porém a gente não vai ficar aqui buscando reinventar a roda e como é que eu chego no cálculo lá do swap mas e tudo se resume a calculadora de swap você entender que é cobrado swap você vai lá na calculadora faz o seu custo transparente na plataforma também você pode habilitar a coluninha do swap na plataforma ou permanência que algumas corretoras chão para você ver o que está sendo cobrado então é tudo muito transparente tem a calculadora de swap no site tem o custo do swap na plataforma e você ficar esperto com isso então não dá para eu operar em conta do swap se alguém te ofereceu e você está conseguindo profit está indo bem e você continua alguém está perdendo alguém vai estar perdendo e aí eu deixo outra lição do mercado financeiro bancos e corretoras dificilmente em perder dinheiro só se são muito mal administradas cliente a gente vai perdendo dinheiro todo momento principalmente cliente que está sendo caçado stop que não respeita o stop não com slippage mas que o preço no mercado no proveedor de liquidez não chegou ali e a mesa está caçando esse preço enfim, tem muita coisa aí que a gente já foi falando já falando sobre liquidez profunda já falando quais são os melhores horários para operar já falando sobre a importância dos custos no trading e hoje falando sobre o swap o que que é o swap, se ele existe se ele não existe e como você pode chegar e qual é a lógica por trás de cobrar swap porque às vezes tem muito cliente que fala mas por que você está me cobrando swap e aí a lógica é que você está negociando grandes montantes de dinheiro está tomando emprestado parte deles está recebendo de juros de um lado e pagando juros de outro e isso existe um custo tem um custo para você tomar dinheiro emprestado e tem um outro juros que você recebe por ter essa posição aberta então se ficar na sua cabeça que eu estou comprado em euro e vendido em dólar aqui se eu tenho long e que eu vou receber juros sobre euro e vou pagar sobre dólar já é um bom ponto de partida e aí claro, às vezes você vai falar mas e claro esse swap ele é calculado em função das diferenças das taxas de juros dos bancos centrais porém que tem contas aqui sobre como nesse caso que a gente falou você paga juros sobre 122 mil dólares e ganha juros sobre 100 mil euros então normalmente vai ter diferença que tem que vai contar as taxas de juros de cada país, as taxas de câmbio em função da conta que você tem conosco, tá? Ficou muito complicado não entender nada do que é a lógica do cálculo do swap não tem problema, tá? Nem todo mundo precisa entender o que tem por trás vai lá na calculadora e calcula qual seria o seu swap e compara outra coisa pessoal para terminar aqui qual que é o swap de uma corretora e qual que é o swap de outra porque mal ou bem você não vai conseguir fazer deitade sempre beleza, tem um robô de scalping maravilha mas às vezes esse robô de scalping faz martingueio e aí ele vai dobrando mão e fica aberto esses trades por um determinado tempo e aí como é que vai ser? você vai ficar com várias posições abertas na hora do rolô, então sempre importa tá bom? por hoje é só pessoal obrigado pela participação de todo mundo, eu sei que eu vou bastante hoje eu fui um pouquinho mais rápido e não me atentei muito as perguntas de vocês, não teve muita hoje também porque acho que é um tema bastante auto explicativo, mas isso aí tá bom? Se vocês tiverem alguma dúvida ou precisarem de alguma informação por favor entre em contato com a gente no suporte ou em qualquer outro meio de contato que você tenha com a gente e a gente vai te ajudar a resolver suas dúvidas, tá bom? boa noite pra todo mundo bom descanso e bons trades aí pessoal um abraço