 In this section, I will explain the concept of Portfolio Efficiency. So as you know that we can have different types of portfolios but all the portfolios cannot be considered efficient. So now the question arises के Efficient Portfolio का क्या मतलब होता है? So efficient portfolio उस्पोट्फोलियो को बोलते है जिस में जिस से जो expected rate of return है अगर आप के पास दो तरांके पोट्फोलियोज हैं जिन में आपको जो रिस काप लेरियो सपोस दोनो में 6% है बगर जो expected rate of return हैं अगर एक से आपको बारा पीसद मिल रहा है, तुसरे से आपको आप पीसद मिल रहा है अगर एक से आपको बारा पीसद मिल रहा है तुसरे से आपको आपको आप पीसद मिल रहा है तो तुनो केसे से दोनो पोट्फोलियोज के अंदर जो maximum possible expected rate of return वाला पोट्फोलियो है यहनी के 12% वाला that will be considered as the efficient portfolio तो when we decide between different portfoliyos किस में हमें हमें अंगर नहींचा यह है तो हम हम वेशा वो पोट्फोलियो में अंगर नहां फसान करते है योक हमें maximum possible expected rate of return येल करते, तेरा हो at a given certain level of risk तो when we further digress on this concept of efficient portfolio पने नहींचा में अंगर नहींचा नहींचा नहींचा रहा।, वो नहीं आप से तर displere or franter can be composed only of those portfolios, those combinations that yield maximum expected rate of return. यो मेंने कहा, के हम एक साड़ कौन्ठ़ट्यर का जिस को अस्तमाल करके, अमें एक अस्तमाल ओब यह प्रन्त्यर को तबलड़क रह पका है, जो के सिर्ग उन खी अँउरे रिस लेवाडी के अभ्वब़्ई, सिर्ग वो बोधषोल्यों सब ल्दे हों, या मुजुद हो जिन से आपकी सर्टन रिस लेवल कि उपर मैक्सिमम एकस्पक्तेट रेट अप रेट अप रेटान ही रेट हो रहा हो तो उन तमाम point को अगर हम कनेक्त कर देंगे और आमे कर्व में लेगा जिस को हम efficient frontier बोलते हैं. तमाम को मुजुद मुजुद मुजुद होतें उस प्रतिकलर फ्रन्तिर के उपर वो आपको स्रव वोही कोंबिनेशन्स के बारे में बतारे होतें जहां से आपकी एकस्पक्तेट रेटाप रेटाप रेटान मैक्सिमम हो जाए. क्यों के as investors we know के चाएदी को यहसा य 중요 सब अगर जो के इस किसंव की इनवैसन्ता अपचुन्टी में एशठ करना चाहेगा जहां जहां उसको maximum expected rate of return ना मिले कंपेस लिएं रेटान के तोर पे. तो वो कभी बी नी चाहेगा के वो इस किसम की कोंबिनेशन में जाहे तो दे आल्वेस गो फोर, तो दोस कोंबिनेशन्स, दोस पोट्फोलियोस दाद पाल औन दा एपिशियंट प्रन्टीर. तो अप भी लुक अद तो परसन वो देवेलाप दिस कोंषेप, अप आल्वेस के अद नी बनी ये बग़ा के रहे है. वो यों बाद नी ढपने नापर नी, उआय ना बाद, थे वो बब़ेवों ये एपिशेख गो से प्रन्टीर. तो वी अगोंट अद डेल्विं तो आप ने वेता में टग्ईगी तसकातगेहॉ, आपा के ट्राईरी आप्टी बिल ती बिल थी वो भी आपको 6% interest अफर कारी ती मगर वहा आप आपिट्रस्ट के साथ में रिस्क्स जो ति वो 0 आप थो इस प्तिकला सिचूइशन में जो है येल बाण का रतूरन है अगर भी भी तर्मट आस और एक एक यैन इनपिश्ठन्त पुड्फूलियो ये इन इपिष्टन्त अगी कुके इस से कम रिस्क वोपर same expected return के साथ आपको कुई और मरकेट में अगलबल अपर्चुनर्टी मिल रही है so this is how we define the concept of inefficient portfolios and inefficient portfolios are there in the market so when the professional asset managers decide or they develop the finished products for the investors they do look के एजो हम पोट्फोलियो देवलप करे है ये अप्षिशन्ट पोट्फोलियो है ये अप्षिशन्ट पोट्फोलियो है वो अप्षिशन्टी प्रन्टीर को काुन्फर करते हैं and then they develop the products that are offered in the market for the investors