 Per i contenuti di questo materiale di altri, no, per la terza parte, non a Tick Meal e danno carattere puramente educativo, non costruiscono nessun incentivo di investimento, chiunque intraprende a questa attività lo fa per sua spontanea decisione, assumendo se ne tutti i rischi. Di conseguenza gli autori a Tick Meal non si assumono nessuna responsabilità per eventuali decisioni di investimento presi dai partecipanti, negli iscritti, declinano ogni responsabilità nei limiti della leccia per danni diretto e indiretti connessi a questo servizio. L'opinione espessa dei relatori non necessariamente rispecchono quelle di Tick Meal, a meno che non si è stato specificato. Avertenze sul rischio i CFD sono strumenti complessi e comportano un elevato rischio di perdere del denaro in tempi brevi e a causa della level 73%, il 70% dei conti di clienti al dettaglio perde denaro facendo tenere con i CFD rispettivamente con Tick Meal UK e LTD e Tick Meal Euro e LTD. Valuta se comprendi come funziona il CFD se può sostenere il elevato rischio di perdere denaro. Ora, questa sera parleremo di un innovativo modello di money management con Massimo Mondo. Io sono Giuseppe Ciricola, countermanageritaria di Tick Meal, qui vedete anche la mia email per eventuali contatti, come vedete anche quella di Massimo. Allora, prima di entrare nel vivo, come sempre, i primi cinque minuti sono dedicate a Tick Meal sponsor di questo webinar, Tick Meal è un broker non di lindesque, cosa significa non di lindesque? Che il 100% delle posizioni mangiano inviate ai nostri liquidi provider senza alcun intervento da parte del broker. La regolamentazione è tra le più forti stringenti in Europa con la FCA UK, con fondi segregati dalla società sicurati fino a 85.000 sterline. La velocità di esecuzione è ultra rapida, con una media di 0,1 seconda garantita da oltre 10 servers passi per il lobo. Gli spread partono da 0, con commissioni tra le più basse del mercato vedremo questo aspetto, come sia molto importante poi questo tipo di gestione con il masaniello. Non ci sono recuote e nessuna limitazione sulle strategie utilizzate, potete utilizzare quelle che ritenete più opportuno come Scalping, Arbitrachio e chi più ne ha ne metta. Non ci sono costi né sui depositi, né tanto o meno sui prelievi. Questa è un po' la mappa con i server di Tick Meal e più importanti, Londra, Norberginia e Tokyo. Altro infattore importante, come dicevamo, gli spread e le commissioni per la gestione con il masaniello potete, in qualsiasi momento, comparare l'offerta di spread e commissioni di Tick Meal con gli altri broker a livello globale del sito esterno di MyFXbook noterete come quasi sempre la tabella relativa agli spread e i Tick Meal si è illuminata sempre di verde. Questo significa che gli spread comprensive delle commissioni sono tra le più basse. Tenete in conto che questa tabella che vi fa vedere MyFXbook è relativa al conto PRO che è il conto standard più usato dai trader che è già tra i più competitivi nel mercato. Con il conto VIP tenete in conto che le commissioni sono la metà rispetto al conto PRO, quindi diciamo che tra spread e commissioni siamo ancora molto più bassi rispetto a quello che vedete leggete qui in tabella. Grazie a queste condizioni, Tick Meal per diversi anni è stata premiata come broker per migliore esecuzione sia nel 2018 questo signore che vedete qui, Stinger del Premio è l'amministratore delegato Duncan Anderson e anche nel 2019 come migliore piattaforma e nel 2020 come migliore esperienza di trading. Poi questo un po' sono le metriche di crescita nonostante esma da parte del broker proprio perché Tick Meal opera a livello globale quindi non soltanto in Italia. Allora io ho terminato la presentazione, vedo che adesso siamo aumentati notevolmente il numero e ti cedo lo schermo massimo quindi aspetta che ti do, ti assegno come ero toro. Riesce a sentirmi bene, l'audio è buono? Sì, ti sentiamo bene. Allora io rispondo un po' alla domanda sulla registrazione si verrà inviata a tutti gli scritti quindi via e mail e possano rispondere bene nel canale. Facciamo lo subito, registrazione, slide, FOIAXEL, tutto quello che serve e che vedremo sarà inviato su giustamente, no? Si vede il mio schermo? Sì vediamo, il massaniere non è straight in conmemore management. Allora innanzitutto grazie Giuseppe, grazie di questa opportunità per me è veramente un onore essere qui stasera tra l'altro con Tick Meal che appunto è un broker molto affidabile e lo dicono anche terze parti quindi voglio dire non è solo la classica no? Publicità che viene fatta da responsabile italiano ma anche a livello internazionale si vede che insomma è uno dei broker principali nel settore. Ringrazio te, ringrazio un carissimo amico che in questo momento sono sicuro non è presente al webinar perché è iniziata la Premier League e mi riferisco al carissimo Renato Di Caroli che saluto con piacere perché sta seguendo il suo Aston Villa, lui è pazzo spegatato della Aston Villa per cui faremo diciamo senza di lui poi ma promesso che rivedrà la registrazione. Allora, naziuto Masaniello, velocemente tanti mi chiedono perché Masaniello, Masaniello in realtà è un po' una duplice coincidenza e nella vita poi spesso le coincidenze ti fanno un po' così prendere delle decisioni. In realtà quando è nato nel 2002 questo modello di Money Management che in realtà non è nato come modello di Money Management ma era nato come metodo nel betting, nel settore del betting, settore da cui propengo diciamo con maggiore esperienza e avevo ideato questa tecnica di calcolo che di fatto per implementarla in maniera più complessa mi sono avvalso di una collaborazione di un ragazzo che in quel momento mi ha chiamato Ciro detto Masaniello e Masaniello è un eroe napoletano della rivolta del 1647 contro la pressione fiscale per cui il governo spagnolo quindi praticamente ci sono una serie di combinazioni che poi mi fecerò decidere per questo nome o meglio sopra un nome a Napoli Masaniello tipicamente è un rivoluzionario quindi voleva essere qualcosa di innovativo almeno nell'ambito del betting. Solo successivamente si sono poi aperte le porte da quando io mi sono vicinato nel mondo del trading da circa tre anni alle possibili applicazioni appunto nel mondo del trading oggi è un primo puntamento che sicuramente mi permetterà di presentare le teorie di base ed alcune applicazioni pratiche vedremo poi se sarà possibile magari anche rivedere successivamente altre puntate un po più specifiche. More management in realtà è un termine inglese che da altri amici non è mia questa frase è stata tradotta come strategia monetaria mi piace molto citarla perché in effetti è proprio così è un insieme di regole replicabili e ben chiara e ben definite per una gestione efficiente di un patrimonio questa definizione fondamentalmente racchiude un po tutto ciò che c'è all'interno del money management in realtà il Masaniello riguarda solo una delle due parti delle due facce di questa medaglia perché come sappiamo il risk management che sono un po tutte le regole per la definizione dell'entry point, dello stop loss, del tech profit e tutto ciò che riguarda tra i link quant'altro fanno parte del risk management ovvero valutazione indicatori statistiche tutto ciò che possono essere diciamo le regole di ingresso ed uscita o in profit o in stop loss quindi del del sottostante il Masaniello invece riguarda proprio la seconda parte ovvero il calcolo del position sizing che poi riguarda proprio il quanto rischiare all'interno di un trade come vediamo anche da una slide tratta da il principale autore e referente in Italia tra l'altro quattro volte campione del mondo Andrea Unger applicare il money management vuol dire proprio calcolare quanto rischiare per ogni posizione quindi questo calcolo che è un argomento forse un po noioso per alcuni trader che preferiscono più la prima parte no più la parte del risk management quindi vedere come entrare dove entrare i minimi minimi massimi cercare delle strategie sempre vincenti diciamo è una parte però altrettanto importante perché come vedremo poi nella seconda parte della presentazione il money management può essere anche parte integrante della strategia di trading per fare questo spesso quando si fanno delle simulazioni di gestione monetaria quindi di position sizing o di rischio si fanno delle simulazioni quindi chiaramente anche io partirò da questo esempio per presentare poi per introdurre il Masaniello e il suo calcolo che è stato diciamo sviluppato nel 2002 in realtà si simula il lancio di una moneta che rappresenta di fatto la possibilità di un trade di essere vincente o perdente ovviamente in un gioco lasciatemi il termine gioco equo poi vedremo anche perché gioco perché l'atteria dei giochi che c'è dietro è molto molto interessante in un gioco equo chiaramente ci si aspetta di vincere un valore uno rispetto a un rischio uno quindi se io per esempio rischio una moneta al verificarsi del mio evento ricevo in cambio una meno in vincita per cui anche nelle simulazioni si fanno valutazioni di questo tipo dove si si si si procede per tentativi o anche per analisi quantitativa per esempio la Monte Carlo è una delle tecniche di simulazioni ampiamente utilizzata in questo mondo però fondamentalmente è importante capire che quando si fanno queste simulazioni il lancio di una moneta la probabilità è esattamente quantificabile cioè in matematica è ben chiara e ben definita per esempio dopo un lancio noi abbiamo esattamente il 50% di possibilità di perdere una moneta quindi andare a meno uno divincerne una dopo due lanci avremo il 25% di probabilità di perdere ne due il 25 di guadagnarne due e il 50% di ritornare a zero per cui praticamente procedendo per simulazioni sequenziali dopo tornare il lanci le probabilità cambiano e dopo un certo numero di lanci si crea quella che di fatto è una distribuzione gaussiana della equity cioè fondamentalmente il mio risultato finale quello che è il valore che voi vedete sull'asse delle assiste è il cosiddetto funzione di payoff cioè quanto ricavo dalla simulazione come valore atteso quindi il famoso valore atteso in matematica chiaramente il valore atteso più probabile in un gioco equo è esattamente zero per cui su un grande numero di tentativi alla fine il valore più probabile esattamente l'equità quindi lo zero il nulla di fatto non quindi senza vincita senza perdere ovviamente in un gioco non equo avremo uno sbilanciamento detto anche drift in inglese che va verso una direzione tipicamente nel trading ma così come in tutti i giochi che matematicamente vengono definiti tali e poi vedremo anche da chi c'è tipicamente uno sbilanciamento verso la parte negativa perché ci sono dei costi così come nel casino per esempio il classico esempio della roulette così come per esempio nel gioco dell'otto nel nelle scommesse anche nel trading ovviamente ci sono degli sbilanciamenti negativi che di fatto rendono anche tra virgolette difficile anche da superare perché già bisogna superare questi costi che sono magari bassi e abbiamo visto nella tua presentazione anche il fatto di avere gli spread molto molto bassi che sono prevalentemente i costi sostenuti dai trader no per per entrare in posizione chiaramente però bisogna tenere il conto e come dico sempre la valutazione dello spread è molto importante soprattutto sul modello operativo perché pagare per esempio un pip o anche meno di un pip di spread su un'operatività che punta anguadagno di 10 pip è quasi il 10% a livello monetario diceversa su 100 magari può essere trascurabile per cui bisogna tener conto assolutamente anche di questo drift cioè di questa differenza che statisticamente è a svantaggio del trader però questo per dire cosa che la distribuzione gaussiana poi va bene dopo un certo numero ampio un numero molto elevato di lanci vedrete che sostanzialmente il valore di payoff quindi di valore atteso si viene racchiuso tra il più o meno radice di tentativi di numero di lanci per cui in questo esempio dopo 100 lanci la maggior parte delle equity finiranno tra il meno 10 e più 10 e questo è statisticamente provato diciamo poi verificabile per presentare la tecnica di calcolo che viene fuori dal masoniello mi avvalgo di due film tra cui il primo immagino sia facilmente identificabile beautiful mind che è un film bellissimo e parla di una persona che ha rivoluzionato un po' l'economia pur non volendo perché di fatto lui è un matematico però solo successivamente nel 1994 con i suoi studi in matematica sulla teoria dei giochi ha ricevuto anche il premio Nobel per l'economia e vedremo come questa teoria teoria dei giochi risulta valida interessante proprio per presentare il calcolo che c'è dietro l'algoritmo di calcolo che c'è dietro al masoniello quando noi rappresentiamo una equity parlando di mono e management chiaramente guarderemo una equity che può crescere o decrescere a seconda del fatto che i trade siano vincenti o perdenti di fatto noi avremo una sequenza di punti partendo dal nostro primo trade chiaramente qui si vedono come per esempio due trade vincenti e un certo numero di trade perdenti per cui avremo dei nodi che sono rappresentano proprio dei veri punti in cui si possono prendere delle decisioni tipicamente in una presentazione ad albero come questa quella che tipicamente è la classica strategia di rischio ovvero con un rischio fisso costante nell'esempio della simulazione che abbiamo fatto appunto si procede con rischio 1 o ad agno 1 avremo una equity che può assumere un certo numero di percorsi ma quanti percorsi dopo 30 trade il numero di percorsi possibili dalla equity è rappresentato da questa equazione cioè 2 elevato la n diverse quindi equity diverse ovvero da tutti i trade vinti a tutti i trade persi quindi passando ovviamente per tutte le possibili combinazioni 5 20 20 persi 25 persi e via via no ci ha un certo numero di combinazioni relative alla distribuzione poi gaussiana della della equity questo per dire che cosa per dire che di fatto quando noi facciamo un calcolo di ischio per la gestione del trade il successivo è importante porsi anche delle domande quale sarà il mio risultato per esempio il mio payoff dopo 10 trade magari con il 60 per cento i trade quindi sei 3 divinti e 4 persi e quale sarà magari il mio risultato dopo 100 trade con il 50 per cento solo i trade vincenti queste domande sono delle domande importanti che bisogna porsi perché non per parlare di martingale anti martingala ma magari potremmo aprire un altro capitolo do quasi per scontato che i concetti basici e magari giuseppe poi aiutarmi tu se ci sono delle domande a tal riguardo siano abbastanza chiari però per esempio proprio nel secondo esempio dopo 100 trade sei un trader neofita inizia e applica per esempio il calcolo o il modello di anti martingala sappiamo bene che con l'anti martingala se non sia un vantaggio statistico o un vantaggio dettato dal rapporto rischio rendimento è difficile andare in profitto con solo il 50 per cento i trade vincenti con rischio rendimento una uno per cui è facilmente verificabile anche con un foio excel che addirittura si perdono ad anaro con il modello di anti martingala questo discorso qui è molto importante perché soprattutto per i neofiti che iniziano non hanno ancora ben chiaro magari un loro modello operativo non hanno ben chiaro quello che può essere una anche una loro capacità di trader quindi una loro abilità di trader in termini di strategia se ne hanno una perché magari il trader neofita inizia ancora deve formarsi è già la prima cosa che fa in trammercato per cui una delle prime domande che bisogna pur si è proprio quale sarà il mio risultato dopo un certo numero i trade e dopo un ipotesi di vincere per esempio il 50% di questi trade a queste domande è un po la risposta che vedremo successivamente per farlo e soprattutto per presentarlo in maniera ufficiale mi avvarrò del secondo film che è un po ritorno al futuro che tutti quanti avranno identificato dalla macchina del tempo perché perché nella macchina del tempo c'è una scatoletta a questo box che praticamente ti permette di andare nel futuro di schiacciare in attimo quattro tasi e tornare indietro magari con un'informazione importante per cui ipotizziamo in una simulazione ripeto siamo sempre passando parlando di simulazioni di poter andare nel futuro che è un po quello che fanno un po tutti gli algoritmici tutti coloro che fanno back test che dicono che solo analizzare il passato ti dà delle garanzie o meglio dicono che in realtà analizzare il passato ti permette di partire con un vantaggio statistico questo vedremo che poi in realtà è vero in parte non sempre perché spesso si confonde quello che è il concetto di frequenza con il concetto di probabilità il concetto di frequenza del concetto di probabilità sono due aspetti molto vicini molto prossimi però solo per un numero molto alto di tentativi quindi voglio dire bisogna ben pesare quando si fanno analisi in back test i dati storici e soprattutto il numero di occorrenze o di eventi che vengono valutati perché spesso si fanno dei back test si dici ok ha funzionato 100 volte allora vado a mercato perché ho la probabilità o il vantaggio statistico non è sempre vero per cui massima attenzione soprattutto il concetto di probabilità di frequenza e ipodisiamo appunto di poter viaggiare nel futuro di tornare indietro e di avere un informazione importante dire ok ho la mia percent win so che nei prossimi due trade commetterò un errore però uno dei due trade sarà vincenti che è un esempio un po' classico no 50% un po' come tirare la monetina 50% di possibilità un trade vinto un trade perso la domanda è come si può massimizzare questa informazione come si può ottimizzare il calcolo del rischio avendo per scontata questa informazione ovviamente valida è facile verificare che il calcolo da cui poi ne deriva l'algoritmo del masaniello ti dice di rischiare esattamente un terzo del valore messo diciamo in gioco sulla sulla strategia nel suo complesso infatti sei il primo trade risulta vincente hai portato a casa un 33% di guadagno nel caso fosse perdente il primo nel secondo ovviamente dando per scontato che l'informazione che proviene dal futuro è corretta nel secondo si mette rischio esattamente l'altre due terzi del rischio massimo messo di disposizione e raddoppiandoli ovviamente si porta a casa sempre il 33% ma potrei andare avanti anche con altri esempi per esempio se io avessi un'informazione legata per esempio al numero di trade vinti su un certo numero totale di tentativi questa informazione sono informazioni che poi spesso si prendono proprio dall'analisi storica e dall'analisi del back test e soprattutto magari dai propri diari di trading e quindi dalle proprie abilità dalle proprie capacità di trader anche indiscrezionale e possono ritornare utili proprio perché in matematica si sa bene che un errore può essere corretto per cui il masaniello esegue esattamente questo tipo di calcolo il masaniello esegue un algoritmo praticamente sviluppa un sistema lineare di equazioni per dirla in maniera un po forte forse ma probabilmente il pubblico che ci ascolta sarà sicuramente avvezza diciamo questo tipo di terminologia un sistema lineare di equazioni con un numero molto alto di equazioni perché immaginate per esempio su venti trade il numero di equazioni è estremamente alto oltre il milione per cui il masaniello è un algoritmo di calcolo che massimizza l'informazione del numero di trade attesi vincenti è evidente che ci sono dei vantaggi da questa informazione e ci saranno anche degli svantaggi che vediamo successivamente non è tutto orocolato ovviamente bisogna prestare massima attenzione i quattro parametri che il masaniello richiede li vediamo qui sulla sinistra ovviamente si può definire quello che l'importo di rischio massimo ho anche chiamato nel trading max drawdown quindi è il massimo valore di perdita che si può permettere di assumere a mercato in un certo numero di trade in questo caso su venti trade chiaramente nell'esempio che si vede con questo foglio excel che proprio il foglio nativo del 2002 si vede un esempio con venti trade e chiaramente l'importo di rischio massimo è chiaramente definibile quindi io so perfettamente quanto posso rischiare al massimo con un modello praticamente una strategia monetaria che prevede venti trade ovviamente i venti trade il numero totale di trade è un qualcosa che io posso definire nel foglio excel arriva fino a venti ma ci sono dei software ci sono dei anche in atto diciamo degli sviluppatori su metatrader e anche con lo stesso giuseppe avremo modo probabilmente di tirar fuori anche un expert un piccolo sistema che possa funzionare direttamente sulle piattaforme per cui il numero di totale di trade in realtà nel foglio originario arriva fino a venti ma possiamo tranquillamente anche andare oltre arrivare anche a gestioni per esempio di un numero direi il limitato di trader ovviamente l'informazione che proviene dalla nostra strategia dal nostro back test e il rapporto di 3 di venti e 3 persi quindi qual è la mia spettativa di vincita la mia spettativa che ovviamente sarà un parametro fondamentale da dare alla strategia e come vedete qui nell'esempio per esempio su venti trade io ho impostato un minimo di 10 trade attesi e ovviamente non ultimo il rapporto di rischio rendimento della strategia per cui questo modello lo dico subito perché è abbastanza chiaro lavora tipicamente con strategie che hanno rapporto di rischio rendimento prefissati d'altronde nel trading è una delle principali regole no quella di avere stop loss ben chiaro quindi avere magari un anche un tech profit identificato e fa parte del risk management io ovviamente non entrerò in quel tipo di di sanima diciamo perché è una materia diciamo ampissimo e potremmo forse stare ci sono sicuramente poter altro maggiori esperti in tal senso però questi quattro parametri introdugono tra l'altro anche un altro aspetto che è quello anche della durata massima e quindi il timing no della strategia ipotizziamo per esempio che la mia strategia mi dia un segnale di ingresso al giorno e nell'esempio citato appunto con 20 trade rappresenta circa un mese e che magari io possa mettere a rischio massimo ipotizzando qui un quello che è il valore cassa che poi sarà anche diciamo appunto il valore di massimo drodown che viene rappresentato alla strategia con solo i 10 trade vincenti il rendimento il famoso ritorno dell'investimento il rendimento totale della strategia mi dice che mi porto a casa il 70 per cento di questo valore per cui è ampiamente in in guadagno nonostante ci troviamo di fronte a una strategia con il rischio rendimento uno a uno ripeto questo foglio proviene dalla dal betting in effetti c'è una correlazione tra quella che nel betting viene chiamata quota e nel trading viene chiamato rischio rendimento il rapporto tra quota e rischio rendimento esattamente in questi termini qui tra l'altro nel pacchettino che poi presenterò c'è tutto a una guida un pdf che spiega meglio questo tipo di calcolo comunque il rischio più rendimento fratto rischio che ci dà il valore di quota infatti se io rischio per esempio 10 dollari contro un possibile profitto di 20 10 più 20 fratto 10 e facile calcolare che viene fuori un valore di 3 3 è il valore che poi andrà messo nel nel foglio come parametro quota che è correlato ovviamente alla strategia a rischio rendimento il masanero si prefigge appunto di calcolare il rischio monetario qui identificato come giocata ma nel foglio che poi vi passerò sono stati un po anche tradotti questi termini che ovviamente provengono al mondo del betting giocata e il rischio di fatto no quindi mi dice che il rischio su quel sul primo trade è di 150 e l'informazione vinta persa che come vedete nella colonna gialla si andrà popolando pian piano che io ottengo un risultato vincente o perdente il masanello esegue il calcolo successivo per cui inserendo nella cella vincente o perdente il masanello automaticamente di calcolera quello che il rischio per il trade successivo fino a che cosa fino al raggiungimento dell'obiettivo l'obiettivo è fissato in dieci trade vincenti è chiaramente dieci trade vincenti li potrei magari fare tutti i dieci di fila subito oppure perso vinto perso vinto via via oppure magari cinque persi poi cinque vinti altri cinque vinti diciamo ci sono tantissime possibilità ovvero due alla n due alla n vuol dire due alla venti un numero che supera il milione e possibili sequenze di 3 divinti e 3 di persi ma il masanello risolve tutto il sistema diciamo di equazioni dando un calcolo preciso per il raggiungimento dell'obiettivo che in questo caso era presentato il 70 per cento quindi un guadagno di circa 700 su un rischio massimo di mille e il contro quale il contro ovviamente che al verificarsi dell'undicesimo errore chiaramente avrò raggiunto il mio massimo drawdown ovvero avrò portato in perdita quello che è il valore massimo che ho messo a rischio per cui le informazioni sono ampiamente chiare dall'inizio so quanto sto rischiando so qual è il mio ritorno in termini di investimento so qual è la mia strategia so qual è la mia win percentage che devo raggiungere la mia abilità il masanello si limita semplicemente ad ottimizzare questi calcoli per restituire quello che è il rischio trade per trade ovviamente è chiarissimo e mi sembra evidente che il calcolo del trade successivo viene effettuato solo nel momento in cui io l'esito di quello precedente per cui per tutte quelle strategie che hanno ingressi a mercato su più sottostanti o su più strumenti finanziarie o magari sullo stesso strumento finanziario con diverse tecniche non è una tecnica di calcolo che si adatta diciamo strategie di quel tipo diciamo che il classico esempio è utilizzo un trading system con un segnale che tipicamente può essere raggiunto magari in tradeio magari nell'ambito di qualche giorno aspetto l'esito di questo primo segnale poi diciamo ricalcolo il rischio per il trade successivo per cui in questo modello di trading si pressa veramente bene poi vedremo successivamente come questa tecnica per esempio si propone proprio sul grid management quello che un po io ho definito anche grid management quindi ogni sequenza qui si vede per esempio degli esempi come procedono i rischi no i rischi monetario su come viene seguito è ovviamente al decimo trade vinto raggiungo un guadagnio di quel tipo tutti i parametri sono personalizzabili si adattano perfettamente a tutte le metodologie che chiaramente si ci si possono implementare quindi un po la quella fantasia diciamo di ognuno di noi deve sviluppare diciamo quelle che sono le possibili applicazioni la cosa importante è che tutto l'algoritmo e di pubblico dominio lo è sempre stato per mia decisione e quindi ovviamente fossero anche di programmatori o persone interessate alla sviluppare qualcosa in tal senso possono contattarmi e riceveranno tutto gratuitamente tutto il modello di calcolo poco dell'algoritmo in maniera gratuita per cui magari così se vogliono sviluppare qualcosa a beneficio anche della quell'ottività no e soprattutto di tic mill che mi pare tra l'altro con giuseppe porteremo avanti proprio uno di questi progetti per tutti i clienti tic mill e qui faccio vedere una cosa anche interessante perché al di là del discorso di avere il calcolo io posso anche in realtà crearmi una tabella di rischio precalcolata prima di partire e quindi questo questo modello in realtà è nato un po se posso raccontarlo proprio come perché quando nacque nel mondo del betting c'erano i famosi quelli che scomettevano sulla roulette no poi gli appassionati del casino e mi dicevano all'epoca non c'erano gli smartphone non c'erano assolutamente dispositivi mobile di diciamo di ultima generazione per cui il 2002 2013 ma io come posso crearmi uno schema da entro al casino a mi porto via una roba del gel e allora avendo fuori questo schema che di fatto ripiloga proprio tutte le posizioni tutti diciamo i passi e partendo ovviamente da in questo esempio si vede un rischio di 100 partendo dal primo 3 di in alta a sinistra vedete 00 ovvero 3 deseguiti 0 20 0 quindi praticamente io mi trovo nella situazione iniziale dico ok ciò cassa 100 o diciamo il mio massimo rischio 100 devo rischiare di 1975 sul prossimo trade se il trade sarà vincente mi sposterò in diagonale in basso come vedete 3 deseguiti 1 vinto 1 quindi in questa cella 1 1 dove la mia disponibilità monetaria sarà aumentata ovviamente perché il trade è vincente e il prossimo rischio come vedete è calcolato 17 55 se viceversa sarà perdente il primo trade mi sposto solo a destra quindi nella cella un trade eseguito 0 20 e quindi come vedete qui infatti la disponibilità monetaria è diminuita del valore di 1975 e il prossimo trade è recalcolato con un rischio di 21 94 e via via ovviamente più i trade saranno non so se si vede anche la pinnina perché forse non so se riesco a segnata sera no non c'ho un pen a un pen drive riuscivo a vedere il che ti spostavita l'altra il mouse si vede ok grazie grazie grazie per cui praticamente pian piano che i trade saranno vincenti mi sposterò sempre più in diagonale verso il basso verso la zona verde dove poi la mia strategia mi precalcola proprio con un ritorno dell'investimento del 60 per cento sul 100 calcolato che ovviamente guardate bene il rischio del massimo dro down non è il mio conto perché non vogliamo bruciar conti qui ovviamente vogliamo definire un rischio massimo per una strategia monetaria magari che introduce anche un concetto di timing no quindi di dire ok io il mio modello di trading voglio il mio massimo dro down per il mese per la settimana per il giorno e questo valore qui importa avanti diciamo la mia strategia monetaria con un calcolo di questo tipo e quindi ovviamente il 60 per cento sul 100 un valore ma magari sul conto può rappresentare non solo 0 6 per cento del conto se questo rischio ovviamente messo nella strategia del masaniello è una una porzione del conto ma man mano che mi muovo verso il basso mi troverò nella zona di tra virgolette psicologicamente anche di confiedente no c'è tutto va bene sto vincendo sto vincendo e quindi diciamo a livello psicologico è molto facile la cosa interessante di questo schema è che mi permette anche di valutare eventualmente delle zone grigie o delle zone di alert o di pre alert perché seppur questo sia un valore ben chiaro e definito non è detto che io mi debba portare per forza a perderlo tutto perché magari avrò messo un valore un po più alto e sinceramente se le cose si mettono male la mia strategia mi porta ad avere dei dro down e quindi di tre persi magari maggiori rispetti a quelli attesi dalla strategia e se non la vieta che per esempio in certi contesti possa fermare la mia operatività e questo schema permette proprio di vedere prima di partire prima di iniziare le zone per esempio di pre alert e quindi possono diventare parte integrante delle regole no di dire ok se io raggiungo per esempio tre tre persi senza averne nemmeno uno vinto magari mi fermo e non è detto magari che devo accusare la perdita totale dei 100 poi è ovvio 600 è un valore che posso permettermi di perdere il mio conto magari è un po più consistente diciamo posso anche portarlo avanti però fondamentalmente posso guardare prima e valutare in termini anche proprio di azione e reazione cosa succede se quindi se mi trovo in questo contesto su questa diagonale come vedete qui per esempio l'ultima diagonale di fatto poi c'è sempre un rischio che pari al valore residuo di cassa per cui chiaramente l'ultimo tentativo dove chiaramente o mi va bene fin in fondo oppure poi vado nella zona rossa che chiaramente rappresenta la perdita del mars drawdown indicato nella strategia è una tabella utile può tornare utile soprattutto per alcuni modelli diciamo di gestione e soprattutto ripeto è tutto quantificabile e calcolabile prima di iniziare di entrare quindi i principali parametri abbiamo visto sono il capitale messo a disposizione o una sua frazione ma chiaramente anche il calcolo del massimo drawdown quindi del quanto devo rischiare può essere frutto per esempio di regole che sono a monte di position sizing quindi può essere per esempio il classico anti martingala rischio l'1% il 2% del mio conto possono essere magari anche altri modelli che si rifanno magari a una gestione tipo masaniello e qui entramo in un in un concetto dove io definisco nidificato un masaniello perché di fatto il masaniello può essere anche nidificato ovvero una strategia monetaria calcolata con il masaniello può essere a sua volta anche la base per un calcolo di un di un masaniello che sta alle spalle l'esempio classico abbiamo visto prima 20 trade di cui mi aspetto dieci vincenti può essere il modello mio magari operativo mensile se un trade più o meno è un'operazione che segua ogni giorno per cui in un mese circa essuirò quei miei 20 trade posso avere un masaniello magari basato sui 12 mesi e quindi dire ok posso avere un modello di managgiamento che mi permette di dire 6 o 7 mesi in guadagno con questo modello 10 su 20 e quindi gestire il massimo trudown del masaniello che sta sotto direttamente con un'altra tecnica di di calcolo frutta del masaniello o volendo come più classico che sia magari con altri modelli io diciamo la più diffusa ovviamente l'anti martingala però a ognuno diciamo le sue decisioni la propensione al rischio e quindi anche il rischio per trade è chiaramente un altro parametro che è ben chiaro nella strategia di calcolo la strategia deve avere un rapporto riscrivimento massimo trudown che può essere quello storico o sostenibile anche a livello psicologico e soprattutto il concetto che spesso nei modelli di managgiamento non viene mai riportato ovvero il timing ovvero la mia funzione di payoff il mio ritorno dell'investimento dico ok bene io farò si ventitrade nel prossimo mese ma poi se va come deve andare quanto guadagno c'è una delle informazioni che spesso il trade il trader non non si pone no e dice ok applico l'anti martingala e va davanti ma poi come facile verificare ripeto soprattutto con modelli non diciamo ben chiari dove il vantaggio statistico diciamo non è così aclarato magari ci si trova di fronte al fatto di perdere denaro magari anche solo con 50% dei trade vincenti e la qualcosa ovviamente un po scoccia no perché dice ma come ne ho vinti la metà mi aspetterei di essere impari invece purtroppo è facile verificare che anche con l'anti martingala si perde denaro e non solo non parliamo solo dei costi è ovviamente per quanto gli swap nei conti tick me li siano bassi ma rappresentano comunque un costo ci sono anche altri costi quindi si è in svantaggio proprio matematico dall'applicare l'anti martingala questa è la funzione di payoff del masaniello come vedete a sinistra io sono andato qui attesi tentativi sono i trade attesi vincenti che sono circa il 50% dei tentativi come vedete sono andata anche ben oltre nel modello di calcolo fino a un miliardo su due miliardi di trade per cui possiamo dire all'infinito con quota o rischio di rendimento una uno perché quota due rappresenta rischio di rendimento una uno il ritorno dell'investimento come vedete cresce con una funzione logritmica che porta praticamente ad avere un payoff del 200 ovvero di guadagnare il 100% dalla strategia e quindi il miglior modo mi verrebbe di dire per raddoppiare un cavitale è utilizzare il masaniello all'infinito quindi diciamo è un po così una una derivazione che ne viene fuori ma è interessante perché nessun modello di calcolo di management anche con operazioni ripeto rischio di rendimento uno a uno con 50% di tre dei vincenti garantisce di avere dei guadagni ci sono tantissimi calcoli ma io sono sicuro e tra l'altro testato tutti i vari modelli a confronto di questo modello di calcolo nessuno massimizza il il payoff non so se ci sono domande magari io farei una breve sosta perché poi passiamo un argomento magari non so Giuseppe se ci sono degli interventi se tu mi puoi assisteri in attimo aspettavo appunto che finissi la prima presentazione per farti alcune domande c'è più che altro giarti la domanda di roberto allora per me chi è riferito un po la tabella che fatto vedere prima in questo caso puoi fare massimo sei loss consecutivi e poi fa un po un'obietzione sul discorso del betting quindi facendo un parallelo con il betting che il problema secondo lui come avviene nel betting sono le perdite consecutive poi questo è un po la prima domanda beh è un problema del betting ma anche nel trading è chiaro che se io ho una strategia di trading dove mi aspetto delle cose e viceversa ottengo un certo numero di perdite consecutive il problema io penso che sia equiparabile nel senso nel betting chiaramente la valutazione di chi piazza una scommessa infatti spesso si fa questo parallelismo tra betting trading ma fondamentalmente a livello matematico non è che cambia granché perché chi fa la scommessa esegua una valutazione magari anche statistica e io ero uno tra quelli che diciamo facevo delle scommesse frutto proprio di statistiche e con l'aiuto e col supporto delle statistiche chiaramente potevo anche valutare quelle che erano il numero massimo di perdite consecutive così come il trader algoritmico o anche con lui che abbia una strategia di trading consolidata sono informazioni che valuta quindi il parallelo secondo me è molto calzante tra betting e trading per quanto io capisco che chi fa trading e soprattutto chi fa investimenti che è una cosa un po' diversa da chi fa il trader viene un po così da sorcere il naso no perché non amano diciamo questo parallelismo ma vi posso garantire che in termini matematici non cambia nulla in termini matematici esattamente lo stesso discorso così come posso avere un certo numero di perdite consecutive nelle scommesse le posso vedere anche nel trading perfetto non cambia poi un altro domanda di nonato quindi non si può stare rischio rendimento una due o una tre assolutamente sì assolutamente si può io ho portato degli esempi il calcolo che poi viene dato nel pacchettino che è semplicemente per rapportare il valore quota che è una un'espressione il cosiddetto multiplier no il moltiplicatore che viene utilizzato nelle scommesse per rapportarlo a quello che rischio rendimento ovviamente io per fare questo calcolo devo definire il rischio e devo definire il rendimento cioè ovvero il mio stop loss e il mio take profit nel momento in cui io il take profit è il stop loss il calcolo l'ho citato prima è rischio più rendimento il tutto fratto rischio e ci troviamo quello che è il valore di moltiplicatore della quota praticamente quindi uno a due un rischio rendimento una due l'ho citato prima per esempio 10 pips di rischio 20 pips di guadagno 10 più 20 30 fratto 10 che rischio ci dà un moltiplicatore 3 che di fatto è il parametro che poi viene messo nella strategia di calcolo però ripeto io anche io so lavorando un foio excel magari più moderno tra virgolette soprattutto più idoneo al mondo del del trading per cui nel nuovo foio excel che so realizzando utilizzerò una terminologia propria del trading quindi con i parametri di rischio e rendimento anche negative possono anche essere rischio due rendimento uno perché per esempio ci sono alcune tecniche utilizzano magari con un rischio maggiore della del rendimento no sono i cosiddetti morde fugi coi soprattutto gli scalper no utilizzano questa tecnica di avere magari un ritorno molto più piccolo del del rischio si poi la maggior parte dei trading opera in questo modo con tech stretti e magari poi stop molto larghi allora ci sono i complementi da parte di alcuni matematici come marco e dice che se è collegato adesso venire molto interessante soprattutto per un matematico come sottoscritto si la registrazione marco poi sarà data anche attorno a ti fare complimenti ci sono roberto un altro roberto mi scrive io ho guardato il masaniello sul ruletto sulla ruletto visto che se capita di vedere il cinca se capita di vedere il 50% dei dei colpi tra perdenti e vincenti fa perdere tutto il capitale il logico che su una rulette è solo quel caso perché se si gioca rossa e nero uno di questi che prevale porta con il masaniello utili con il trading lo vediamo lo vediamo ho capito cosa si rifioccia quello che è la seconda parte della presentazione poi soprattutto perché interessante perché vedremo proprio degli esempi pratici e rocchirippo chiede poi tra l'altro come calcolare la site nel nel masaniello è un poio excel è un calcolatore di fatto il masaniello è un algoritmo che ti residuisce immaginate la calcolatrice dove si schiaccia un pulsante lui ti dice quanto rischiare avendo prefissati quei 4 parametri che sono ovviamente propri della strategia quindi una volta che è uscito l'importo da rischiare è il trader che si deve andare un po a vedere poi la site da mettere in gioco allora ovviamente dipende al sottostante no come giuseppe tu puoi immaginare se io devo rischiare 20 dollari o 20 euro su 10 pip è un discorso però aprirò una certa position size cioè un size in termini di lotti di micro lotti diciamo su metatrader chiaramente un conto diverso e se devo rischiarlo se non so 50 pip per cui ho magari piuttosto che euro dollaro rispetto magari al DAX dove il valore per punto chiaramente è ben diverso per cui dipende dal sottostante no ci sono dei dei siti credo anche su tic mil no ci sono dei calcolatori di rischio il calcolo il calcolo dei rischio monetario al size all'apertura di size tra l'altro il calcolatore del masaniello può proprio già essere se stesso impostato su lotti e micro lotti io stesso utilizzo delle tecniche dove già utilizzo tra l'altro proprio per via degli arrotondamenti che purtroppo sappiamo sulla metatrader il valore più piccolo è il micro lotto per cui già col micro lotto ci potrebbero essere dei casi dove magari la strategia ti dà non ho 0015 per esempio chiaramente 0015 deve essere arrotondato a 001 o a 002 per cui per evitare anche questa problematica ci sono degli esempi o comunque dei modelli di calcolo e ripeto questo poi magari soprattutto per i programmatori o per i matematici interessati posso dare i maggiori informazioni c'è la possibilità di avere anche un calcolo con un arrotondamento al micro lotto per cui la strategia diciamo può essere anche impostata direttamente con un valore in lotti o micro lotti ok ok martino io direi che purtroppo dobbiamo un po' accelerare le faccio dopo se c'è tempo ci facciamo bene è una parte molto importante che tra l'altro ci porterà anche degli esempi pratici dove il calcolo del masaniello del management diventa proprio parte integrante della strategia per esempio di un sottostante quello che io chiamo masaniello differenziale e che poi di fatto si rifà un po' a quella che è la teoria della random work non so se sicuramente i matematici l'avranno già vista e studiata la random work teoria soprattutto applicata da mercati finanziari è quella teoria che dice che un passo un percorso un movimento di un sottostante seguente a un passo che è appena avvenuto è totalmente randomico per cui come sappiamo nessuna certezza sul futuro e una teoria tra oltre di efficienza dei mercati soprattutto su alcuni sottostanti e parlo per esempio praticamente sul forex questo è vero e tra l'altro ne vedremo come è vero perché ho dei dati anche da mostrare per cui praticamente c'è un percorso di random work ma di fatto la random work è proprio quello che ci viene appennello nel calcolo del masaniello qui ci sono degli esempi euro dollarota in frame h1 che cosa è successo con la candela successiva alla candela precedente semplicemente mettendo a confronto gli ultimi 5 anni di movimento di euro dollaro con il cambiamento percentuale di una candela rispetto a quello che la precede come vedete il range dei movimenti è statisticamente abbastanza equilibrato cioè non ci sono subilanciamenti da una parte e dall'altra vuol dire che una candela negativa può successivamente essere positiva può essere negativa negativa e come vedete quattro lati che richiudono tra l'altro da 1 0 50 per cento è abbastanza equilibrato per cui anche la distribuzione gaussiana degli incrementi come vedete rientrano in quella che è la statistica per cui possiamo ipotizzare come una distribuzione gaussiana di tipo tridimensionale no anche su h4 time frame h4 il range ovviamente delle candeli h4 si estende maggiormente come sappiamo in questo caso raggiunge quasi dei livelli pari all 1 per cento ma statisticamente non ci sono subilanciamenti da una parte e dall'altra per cui ci sono alcuni strumenti finanziari come per esempio l'euro dollaro che chiaramente per diciamo nomea è quello più liquido molto più diciamo liquido e quindi soprattutto che si presta molto bene alla teoria della runway anche su daily vedete che il range daily ovviamente si estende oltre l'1 per cento però sostanzialmente non c'è nessun tipo di sbilanciamento né da una parte né dall'altra e soprattutto qui quello che vediamo è proprio messa in confronto quello che è il passo successivo rispetto al passo precedente ovvero il cosiddetto mereverting o trend following no cioè nella parte blu sono le occorrenze ovvero le ricorrenze statistiche nella parte rancione è il calcolo teorico no per cui in termini teorici io mi sarei dovuto aspettare delle degli histogrammi molto prossimi ai valori a rancione però come vedete dopo un passo fatto in una direzione è il secondo passo in cambia per cui inverte e sostanzialmente questo succede per esempio nel forex euro dollaro dollaro yen sono degli esempi cosa un po' diversa magari sui comoditi comoditi e soprattutto sul bti si vede come ci sia una bassa ricorrenza di inversione quindi la specie di trend following è un sottostante molto più propenso alla continuazione fino a un certo numero di passi e qui per passo io intendo proprio un valore di range diciamo di pip diciamo o di punti del sottostante no per cui inverte solo magari statisticamente dopo un certo numero di passi queste statistiche sono facilmente replicabili e io consiglio di fare questo tipo di valutazione perché ci dà la vera natura dei sottostanti cioè ci sono dei sottostanti che sono molto più prossimi al mereverting il forex è sicuramente questo percellenza o almeno alcune delle valute del forex perché sappiamo che soprattutto le oceani che sono correlate molto alle comoditi no quindi Audi cad e nz d però per esempio sostanzialmente quelli che sono le quattro measure quindi euro, dollaro, sterlina e yen sono molto mereverting, diverso è per alcuni altri sottostanti non ho portato altri esempi per andare oltre soprattutto per non andare lunghi quello che noi possiamo fare è ipotizzare di avere una passeggiata casuale di un sottostante quindi applicare quello che è il modello di calcolo del masaniello direttamente al sottostante lavorando le due direzioni lavorando quindi sia una direzione long sia una direzione short e come viene espresso da questa curva campana il trader non dovrà far altro che fare delle valutazioni di breakout o di mereverting ad esempio partendo da un punto zero che chiaramente poi potrà essere definito da altre tecniche da altre strategie di risk management quindi per esempio a strategia che non so utilizzare ban di bowling gli estremi utilizza le tecniche dei minimi dei massimi utilizza le rsa i magari per i per comprato i per venduto ci sono tantissime tecniche di risk management che ovviamente non è questa la sede di di riprendere ma il trader quello che può fare e fare una valutazione di dire ok per me questo sottostante resterà in un certo trading range che è rappresentato esattamente dalla curva campana di colore verde quindi il prezzo si muoverà all'interno di un certo range che vado a definire o viceversa andrà a breakout verso la campana rossa quindi il cosiddetto breakout che magari può essere non inizialmente definito quindi un breakout per esempio di una zona laterale può essere long ma poi sarà un breakout short quindi quante volte magari no abbiamo visto delle zone di congestione poi magari rompere da una parte o magari di fare delle finti di rutture e poi andare dall'altra parte quindi il trader con questa tecnica di calcolo che definisco ma senello differenziale deve fare una valutazione solo di mereverting o di breakout ovviamente tutte le zone sono totalmente definibili e range e chiaramente i punti del grafico qui si vede un esempio su euro dollaro ho voluto riportare questo esempio perché più volte proprio nella training room con un trenato lo dicevo euro dollaro se vi ricordate dopo marzo che c'è stato un po' in montagne russe no febbraio marzo io non sono un po' di montagne russe ad aprile praticamente ha congestionato in una zona laterale e si vedeva perfettamente tracciando il valore del minimo del 2019 che era 1 0 88 ed era iniziato dalla linea blu come il prezzo stava giocando tra virgolette con più o meno 100 pippe sopra 100 pippe sotto praticamente su questo prezzo qui no è chiaro che c'era ad attendersi una esplosione di volateri da da una parte o dall'altra c'era chiaramente chi diceva long chi diceva short a ognuno la sua chiaramente non voglio entrare nel merito però con una tecnica di utilizzo del masanello indifferenziale io posso dire questo al mio entrepoint quindi l'1 0 88 utilizzo un range che in questo caso ho simulato essere di 50 pippe ma ovviamente poteva essere definito anche a piacere ripeto è un esempio che sopportando ed entrare con una tecnica di calcolo che vada sia long che short sfruttando la possibilità di avere un breakout quindi dire dopo 20 tentativi di movimento su 50 pippe o dopo 10 tentativi di movimenti da 50 pippe l'importante è che il prezzo non ritorni esattamente su questo livello di 1 0 88 e nel qual caso porto a casa un vantaggio dal dal calcolo monetario diciamo fatto il masanello qui si vede un esempio per esempio su 8 tentativi dove qui sono dei parametri puramenti di esempio e quindi chiaramente non prendete di come vedete che sono ottimizzati proprio su valore di lotto micro lotto che possono essere adattati arratonati diciamo al secondo decimale per la metade deler nel caso del breakout chiaramente la strategia mi dice se il movimento va short e quindi passo dal punto 00 che il punto di origine tu colore rosso continuano a andare short quindi cavalca il breakout e se va short continuano ad incrementare la posizione fino ad avere un vantaggio per esempio su 8 tentativi il vantaggio chiaramente è espresso da un breakout vuol dire praticamente non il ritorno sul 4 4 il ritorno come vedete 4 4 vuol dire che dopo 4 movimenti mi ritroverei esattamente sul punto di partenza no per cui avere un'estensione di range verso un lato short o longo che sia ti porta ad avere un guadagno ma la cosa importante di questa tabella che anche in quest'ottica io posso definire prima anche delle zone grige come l'abbiamo definita prima nella tabella di calcolo precedente no dove magari la mia strategia cerca il breakout longo short che sia ma magari se dovesse dopo 6 tentativi trovarsi nella zona 3 3 quindi praticamente di nuovo sul valore originale del sottostante il il sistema potrebbe anche essere interrotto perché come vedete di un rischio 1 e 86 totale che chiaramente per esempio su 50 pippo avrà su un suo contro valore in dollari io qui la strategia di calcolo mi dice guarda l'ultimo tentativo perché ovviamente 6 6 mi porta da 3 3 mi porta ad avere l'ultimo tentativo vincente o perdente dovrei rischiare quasi il 60 per cento del valore di max atro down no per cui io potrei dire anche guarda se che c'è dopo 6 tentativi se non è andato a breakout fermati e quindi come facile calcolare avrò perso esattamente questi valori che sono rappresentati da 0 10 0 16 0 32 che sono praticamente 0 58 che in termini monetari ripeto poi convertiti con l'euro dollaro saranno un certo contro valore su 50 pippo ma quello che è interessante capire è che se la strategia va in guadagno e ripeto questa qui è semplicemente uno dei milioni di esempi che se ne possono fare avrebbe portato un ritorno di 0 10 0 20 0 24 0 16 che rappresenta un totale di 0 70 quindi la strategia stessa potrebbe avere un ritorno di 0 70 contro un rischio calcolato di 0 58 che è di per sé un valore maggiore dell'1 a 1 è chiaro che dove entrare dove applicare dove poter implementare queste tecniche è totalmente diciamo lasciato discrezionalità ai trailer quindi ognuno può decidere di poter applicare per esempio su tecniche di congestione come abbiamo visto su l'euro dollaro d'aprile piuttosto che magari di non so utilizzo delle bande di bollinger su valori estremi o su valori medi magari utilizzando delle medie mobili utilizzando dell'rsa ci sono chiaramente letteratura tantissimi esempi di possibilità di inversione o di breakout per cui ci tenevo così a riportare solo un esempio ma di queste tabelle se ne possono costruire veramente tantissime perché di fatto avete visto nel grafico di prima non c'è il limite alla potenza di calcolo del matanello possiamo espanderlo anche su migliaia di trailer questo è un altro esempio invece di milleverting anche qui in questo caso abbiamo una tabella precalcolata dove il ritorno sul valore meglio quindi il milleverting chiaramente qui in questo caso se va short come vedete viene invertito il colore verde per cui cerca l'ingresso contrariano quindi cerca un ingresso long il colore rappresenta la direzione no quindi verde long e rosso short quindi se va long lui cerca short se va short cerca long quindi un po il concetto del milleverting e su 10 tentativi se noi abbiamo almeno tre movimenti di range long e tre movimenti short di fatto ci portiamo a casa un 12% di ritorno ripeto è un esempio che volevo portare di calcolo ma anche qui ne possiamo costruire a piacere quanti ne vogliamo quindi con modelli anche di tabelle molto più ampie o più ristrette magari io mi fermerei ancora prima di far vedere un ultima cosa poi dimmi tu se ci sono ancora delle domande o se su questa seconda parte ci sono diciamo dei quisciti perché allora ti sto ascoltando stavo facendo un po stavo filtando le domande perché ce ne sono diverse gialluca dice c'è juventus napoli ok tra un po calma vuole comunque anche una mente matematica comunque non è facilissimo magari questo poi le due mi la rivedete volo con calma e poi ne cercheremo di fare in altra anche come sempre comunque sull'operatività in modo tale sapete io quando comunque faccio le webinar non mi limito soltanto al webinar finisce lì e poi basta sono il primo ad applicarlo quindi poi sapete io la chat è una pagina facebook di cui tutti coloro che sono interessati anzi poi dare i riferimenti del gruppo telegram della pagina perché io sono presente in questi gruppi e possono taggarmi possono citarmi possono scrivermi si su telegram si chiama working forex quindi scrivo due in chat perché io non ho la possibilità di scriverlo ma la maggior parte che comunque qui lo scrivo adesso e poi sapete che farò comunque dei visturi in merito quindi creeremo proprio anche dei sistemi con salvatore lo ha già allarmato su tutto domanda di maubrizio nell'ultima tabella si profitte il 12% ma il maxtrodown è la cassa ovviamente si chiaramente il valore che tu metti in questo caso è un lotto 14 chiaramente molto speculativo e il mirroverting è molto più speculativo perché a differenza della tecnica breakout che abbiamo visto prima può avere anche un rischio rendimento maggiore dell'1 a 1 il mirroverting per la sua tipologia diciamo almeno su questo esempio è perché molto speculativo 3 su 10 vuol dire che su 10 movimenti devo averne tra virgolette degli sbilanciamenti solo in una direzione cioè ipodizzando di avere 20 pip per esempio io devo avere non so 7 volte 20 pip e senza nessun ritracciamento quindi poi qui entra in gioco il discorso anche degli studi sul dove entrare su dove applicare questi modelli di calcolo altamente speculativo chiaramente il ritorno è il 12 per cento si è quindi un rischio rendimento inferiore dell'1 a 1 se ne possono costruire se ne possono costruire ovviamente anche altri con rischio rendimento maggiore se io qui avessi messo 4 su 10 per esempio 4 su 10 è chiaramente più rischioso ma un ritorno esattamente maggiore per cui considerate che un po come succede nella moneta no il rischio rendimento cioè o meglio il ritorno dell'investimento è esattamente inversamente proporzionale alla probabilità di esito cioè se io ho una moneta ecco nel momento in cui io guadagno il doppio di quello che rischio per cui ho una probabilità il 50% e mi aspetto un ritorno del doppio se io ho una strategia che mi dà un vantaggio per esempio all'80% non posso pensare di avere un ritorno maggiore dell'1 a 1 perché all'80% avere l'1 a 1 vuol dire spaccare poi il mercato no cioè praticamente sarei non sarei qui perdona mi Giuseppe ma sarei altrove è chiaro che se io ho una strategia che vince all'80% magari avrò un ritorno dell'investimento magari del 25 del 30 per cento per cui molto minore chiaramente sono le tipiche strategie dove siamo in rete altissimo perché vanno a puntare su piccoli profitti senza lo stop loss poi capita quel 3 che ti cruce il conto quindi comunque altamente speculativo è perché se questo per esempio rappresenta magari il nostro 10 per cento del capitale magari di un capitale non ci sia mente grosso perché poi non abbiam parlato ma chiaramente nel monumento un conto e gestire un capitale piccolo un conto e gestire capitali importanti per cui tutte le regole ovviamente vanno chiarite anche in base alla dimensione del conto alla propensione il rischio a quali sottostanti si preferisci operare al modello operativo automatico discrezionale per cui ci sono delle regole che vanno chiaramente richiederebbero forse due giorni di trattazione però diciamo se io per esempio rischio al 10 per cento del conto magari piccolo come può essere quello di un trader che inizia il 12 per cento rappresenta l'1 per cento del proprio conto perché praticamente per esempio su base mensile non è assolutamente male avere la possibilità di avere un ritorno e l'1 per cento al mese perfetto è troppo massimo noi siamo quasi in chiusura tu vuole far vedere una cosa io so che ci sono altre domande c'era solo un altro aspetto che volevo ovviamente citare perché siamo in tema un po così della post pandemia quindi c'è un proverbio cinese che mi viene proprio interessante diciamo da citare se si deve giocare con la teoria di giochi di john nash l'abbiamo vista tre cose devono essere chiare le regole del gioco la posta e la durata che è un aspetto che chiaramente spesso ci si dimentica perfetto mi dispiace per le altre domande che non sono riusciti a girare a massimo poi magari giro mi email e quando a tempo magari vi risponde però sicuramente sul canale sul canale telegram sul gruppo facebook sicuramente possiamo interagire posso rispondere a tutte altre domande faremo degli studi in mezzo sicuramente massimo ci prendiamo un impegno di fare un altro webinar con magari che metteremo in campo andremo a venire un po tutte le possibili diciamo qualcosa di più operativo perché mi rende conto che purtroppo il creder che approccia diciamo qui è un modello di calcolo e ripeto è un modello di calcolo che è interessante perché non vuole essere né una martingala né un anti martingala e un modello di calcolo molto specifico molto particolare bisogna bene entrare nelle nelle nelle suoi meandri per capirlo perché ripeto ha delle potenzialità di vantaggio su utilizzato in certi modi chiaramente ha dei contro che bisogna assolutamente poi evidenziare diciamo evitare per cui bisogna conoscerlo bene prima di entrare al mercato però la cosa bella è che dico sempre che tutte le regole sono chiare dal inizio so quanto rischio so quanto dura so quale è la mia spettativa di vincita conosco la mia strategia è chiaro che se poi le cose non vanno secondo quello che è il proprio modello di operativo chiaramente lì c'è qualcosa che forse bisogna rivedere al di là del discorso mone management esatto si allora massimo io ci sono dimenticati di dire ma in realtà no perché poi mi invieremo un email con tutti i dettagli quindi vi dirò anche il canale telegram dove ripetire il foglio di calcolo nei prossimi giorni con la registrazione quindi non mi preoccupate tutti gli iscritti riceveranno questa mail anche le slide saranno con i bat slide registrazione il foglio di calcolo che avete visto tra l'altro che è anche una guida un pdf che ho realizzato proprio per spiegare bene la tecnologia dei parametri è più di questo non possiamo pretendere altro grandissimo massimo io vi ringrazio per numerosissimi fiocco ovviamente complimenti per te massimo quindi io vi do appuntamento alla prossima webinar che faremo con massimo ma decideremo la data nei prossimi giorni quindi rimaniamo un po tutti quanti connessi con i web mi so entraremo un po più nel merido e metteremo un po più le mani in passa sul trading diciamo quindi proprio come modello operativo ottimo ottimo massimo grazie vi auguro a tutti una buona serata grazie te buona serata e forza napoli ovviamente ciao ciao giuseppe ciao a tutti