 So, an einem wunderschönen guten Morgen. Ich begrüße alle ganz herzlich zu den täglichen neuen Handelsideen heute am Montag, den 19.8.2019. Ja, ich bin heute, genauso wie die letzten zwei Wochen, auch schon bereits als Vertretung für den Mike Seidel hier an der Stelle. Es sind wenige welche, die die nächsten 30 Minuten, 45 je nachdem, moderiert. Ab kommender Woche Montag dann, ab dem 26.8. ist der Mike Seidel wieder verfügbar. Wie gesagt, er ist in seinem wohlverdienen Urlaub. Und seitdem bin ich dahingehend gesegnet, dass wir im Grunde genommen seit dem Beginn, seit Montag, dem 5.8. achten, dass wir dort eigentlich haben über, allmonglich über ein Handelskonflikt sprechen können zwischen den USA und China, neuesten Entwicklungen. Am 5.8. begannen wir da mit der erstmaligen Abwertung des chinesischen Jewern. Dollar Jewern lief das erste Mal seit elf Jahren über eben das 2008. Hoch im Bereich um sieben. Das ist psychologisch wichtige Marke gewesen. Und ausgehend hier von haben sich dann diverse andere Entwicklungen eben noch dargeboten. Erhöhte Volatilität, die wir gesehen haben. Heute wird es überraschenderweise mal so sein, dass wir einen kleinen Blick in Richtung Handelskonflikt werfen. Aber alles in allem sieht es zunächst einmal danach aus, als wenn es einigermaßen ruhig bleiben dürfte. Also zumindestens haben die Andeutungen, die hier jetzt zum Beispiel seit Donald Trump in Richtung Huawei, wo etwas angekündigt werden sollte, seiner Ankündigung nach gestern über das Wochenende, haben nicht irgendwie in irgendeiner Form zu älter Volatilität beigetragen. Möglicher Grund dafür könnte ein Jackson-Hole am Ende der Woche sein. Dazu werden wir gleich noch ein bisschen mehr sagen. Wie gesagt, zunächst einmal ganz wichtig, wie gewohnt der Risiko-Hinweis. Der Handel mit den Wiesen- und CFDs auf Margin kann zu Verlusten führen. Das ist daher nicht für jeden Anleger geeignet. Tickmeal bietet keine Finanzberatung an. Die vollen Inhalte stellen keine Auffordung zum Handeln dar. Sie dienen ausschließlich der Veranstaltung und Weiterbildung. Es sind also keine Anlagebereitung oder sonst dergleichen. Und das waren jetzt die ersten zwei, drei Sätze des Risiko-Hinweis. Für den kompletten Risiko-Hinweis schaut gerne einmal auf tickmeal.com nach. Ich guck mal kurz hier. Ah, okay, perfekt. Alles gut. Dann, wie gewohnt hier, einmal der Blick auf den Wirtschaftssagenkalender für heute. Wir haben alles in allem eigentlich keine wirklich marktbewegenden News, die irgendwie in irgendeiner Form anstehen. Dass ich das jetzt hier ausgeschnitten habe, das sind die finalisierten Inflationszahlen der Eurozone, die veröffentlicht werden um 11 Uhr unserer Zeit. Also nicht irritieren lassen hier von den 10 Uhr, das ist die Londoner Zeit. Das habe ich von Wirtschaftssagenkalender Tickmeals, auch von der Webseite ausgeschnitten. Ich habe die Zeit nicht umgeändert. Also die lässt sich dort meines Wissens nach auch individualisieren. Das lässt sich also auch mittlereuropäischer Sommerzeit einstellen. Dann würde da eine 11 stehen. Ich habe es einfach an Londoner Zeit gelassen. Zurück aber zu den Zahlen. Inflationszahlen, die veröffentlicht werden, wie gesagt, das sind finalisierte Daten. Das heißt, der Datensatz, der ist schon veröffentlicht worden vor zwei, drei Wochen, Pimal Daumen. Und in dem Zusammenhang konnte man hier sehen, der Kerninflationsdatsatz, ganz besonders ist die zweite Zahl, die sich hier so grün hinterlegt ist. Da lagen wir bei minus 0,6 Prozent. Also das bedeutet deflationäre Tendenzen. Wir sehen derzeit einen Konsens um 0,3 Prozent. Das heißt also eine Anpassung nach oben. In Summe, ich bin noch nicht mal sicher, ob es überhaupt eine marktbewegende Veröffentlichung ist. Also wirklich stärkere Spankungen reinkommt dann um 11 Uhr. Und dass der Euro in irgendeiner Form beispielsweise reagiert oder der Equity-Bereich in irgendeiner Form darauf überhaupt reagiert, weil einfach die Kerntreiber des Marktes aktuell komplett anders sind. Der Fokus der Markteilnehmer ist ganz anders. Selbst die Andeutungen von Oli Ren, letzte Woche, die allerdings im Erweiteren sind noch ein bisschen was zu tun haben jetzt mit den Inflationszahlen. EZB-Mitglied und Chef der finnischen Notenbank, der hat in einem Interview mit Wall Street Journal am Donnerstag, hat er gesagt, dass die EZB durchaus erwartet werden darf, auch mehr zu liefern, als das, was aktuell vom Markt erwartet wird. Das hat unter dem Strich eigentlich eine ganz klare Richtung vorgegeben. Nämlich, dass die EZB nicht nur liefern wird, sondern eben, dass sie sogar das, was der Markt aktuell erwartet, wo man, wenn man sich den Geldmarkt betrachtet in Leitzensenkungen auf minus 0,1 Prozent erwartet, auch wieder eine Thematisierung eines Wiederaufnehmendes QE-Programms. Wir dürfen uns übrigens in dem Zusammenhang, obwohl, ein Moment, ich muss kurz überlegen, es ist die Vorletzung, das ist die letzte Notenbank-Sitzung unter der Leitung, also die Pressekonferenz von Mario Draghi. Da bin ich gerade so ein bisschen, da weiß ich gar nicht, müsste ich mal schauen. Fakt ist auf jeden Fall, es wird ja immer noch gespielt, dass Christine Lagarde, die Nachfolgerin wird. Oli Ren ist übrigens auch einer der potenziellen Nachfolgekandidaten von Draghi gewesen, also wurde als solche gehandelt, hat sich aber meines Bestens nach letztem Monat zurückgezogen, oder diesen Monat, zu Beginn des Monats, hat er sich von seiner, von seinen Ambitionen verabschiedet, glaube ich so sagt man. Und wahrscheinlich wäre sehr hoch, dass Christine Lagarde, also die aktuelle, oder die hat, glaube ich, ihr Amt jetzt auch mittlerweile ruhen lassen, aber nahe, also groß, so ein ganz noch aktuelle IWF-Chefin, dass die, das Amt der EZB-Präsidentin dann tatsächlich übernimmt, durchaus bekannt als sehr dovisch, sehr expansiv orientiert, also die geldpolitischen Kurs unter der Führung von Mario Draghi wahrscheinlich fortführend und eventuell, oder eventuell, also die Zeichen verdichten sich, dass die EZB jetzt auf ihrer anstehenden Notenbahnsitzung den Weg mit im Grunde genommen einen, wie sagt man schön, smoothen Übergang zu gewähren. Und es Christine Lagarde nicht besonders schwer zu machen, sondern eigentlich im Grunde genommen nur dann zu übernehmen und diesen expansiv geldpolitischen Kurs weiterzuführen. So, lange Rede kurzer Sinn. Und was es geht in Bezug auf die Inflation ist natürlich Folgendes. Alles, was wir heute zu sehen bekommen, wir in der Lage so ein bisschen wohler dahingehend zu begünzeln, ist natürlich ein Datensatz, der unter der Erwartung rein käme, also sprich hier diese, diese vorherigen Zahlen nicht bestätigt, sondern noch einmal unterhalb dieser veröffentlicht wird. Also hier zum Beispiel, hier und hier sind wir bei 0,6 Formios oder 0,8 Prozent, 0,6 wäre ich ein bisschen sehr extrem. Hier werden wir veröffentlicht, bei mir ist 0,7, bei 1, vielleicht sogar unter der 1-Prozent-Marke, hier bei den klassischen Inflationszahlen, also nicht der Kernkomponente und so weiter. Dass das natürlich dann Spekulationen anfachen würde, wonach die EZB wirklich massiv expansiv eben liefert und dass das dann eben dazu beiträgt, dass der Euro stärker unter Druck gerät, bzw. zeitgleich eben zum Beispiel der DAX einen Sprung auf der Oberseite macht. Wir sehen auch aktuell schon, wir haben ein wichtiges Widerstandsniveau im 11.550 Punkt, ich gehe davon aus, dass wir schon einen Blick auf den Schad geworfen haben, haben wir überwinden können. So und das bedeutet also etwas anders formuliert, da könnte jeder unter der Erwartung liegende Veröffentlichung eben Spekulation anfachen, wonach die EZB über Gebühr liefert dann am 12.9. und im DAX bzw. bearish Action im Euro nach sich ziehen. Umgekehrt aber natürlich genauso, also alle Zahlen, die über der Erwartung veröffentlicht werden könnten, diese Erwartungshaltung dämpfen, bearish für den DAX-Wirken bzw. bullish dann für den Euro. Warten wir einfach mal ab wie gesagt, ich würde das nicht überinterpretieren, aktuell würde derzeit eben sagen, es ist lohnswert sich das anzuschauen, aber normalerweise sind finalisierte Inflationszahlen besonders aus der Eurozone jetzt nicht unbedingt die Market-Mover überhaupt. Nichtsdestotrotz, die Geldpolitik wird auf jeden Fall das sein, was uns die nächsten, was übrigens ein sehr exotisches Jungs war, da blicken wir gleich mal drauf, Dollar-Mexican-Peso, das ist allerdings nur mal rein technisch, aber die Geldpolitik wird das sein, was uns wahrscheinlich die nächsten Tage hier auch weiter beschäftigen wird und da blicken wir jetzt in dem Zusammenhang mal auf den DAX, die Strukturfalle, der Hochschweil, der Tiefs, die ist jetzt gebrochen worden, durch das bereits jetzt schon stattgefundene Zurückerobern hier der 11.550 und ich muss auch ganz ehrlich sagen, solange es keine weitere Eskalation im Handelskonflikt zwischen den USA und China gibt, also jegliche Deeskalationen auch, die da verkündet wird zwischen zum Beispiel den USA, China im Hinblick auf beispielsweise Huawei, ist auf jeden Fall etwas, was eben hier weiter kurstreibend wirken kann und ergänzt sind dazu, ist eben auch erwähnt, Geldpolitik seitens der EZB, aber wahrscheinlich auch Geldpolitik seitens der FET. Wie gesagt, Wirtschaftsannkalender ist dünn, aber ab Donnerstag wird es sehr spannend und Freitag, die Woche klingt aus mit einem potenziellen Bang, sag ich mal, und zwar nämlich darin gehend, dass Jackson Hole ein Symposium ist für Notenbanken, alljährlich treffen sich dort Ende August, die, nennen wir sie mal, der Lackrim, der Lackrim, der Notenbanken, globalen Notenbanken, unter anderem eben auch die FET, auch die EZB, wobei ich gar nicht weiß, ob Mario Draghi auch anwesend ist, es gibt auch durchaus letztes Jahr zum Beispiel was ein Non-Event, weil kaum einer der führenden Notenbanken wirklich vorgesprochen hat, oder dort eben Rede gehalten hat, aber dieses Jahr ist definitiv so, dass Jay Powell auf diesem Symposium eben dann sprechen wird und das wird am Freitag der Fall sein und es ist deswegen erwähnenswert, weil QE, oder QE2 zum Beispiel, 2010 auf Jackson Hole von Ben Bernanke damals angekündigt worden ist und das ist etwas, das sollte auf jeden Fall so ein bisschen im Hinterkopf klingen, denn auch die Situation, wie sie sich derzeit an den Märkten darstellt, gelbpolitisch, oder die Erwartungshaltung seitens der Märkte, Moment, das ist mein Twitter Feed, verzeihung, da kommen wir gleich auch noch drauf, hier, da wollen wir am Freitag nochmal kurz einen Blick zurückwerfen, was da den Euro vielleicht kurzzeitig hat spikeen lassen, aber hier, da sind wir nochmal im Fatwatch Tool, das ist die Erwartungshaltung für eine 25-Basis-Punkt-Zinsenkung hier im September, die ist mittlerweile bei über 80%, es wird auf jeden Fall der Zeitvermarkt gespielt, dass eine Zinsenkung stattfindet, die Frage ist nur wie hoch und 80% sagen, es wird die Mindest-Zinsenkung, so nenne ich sie jetzt mal, 25-Basis-Punkt-Zinsenkung, man könnte auch 0,1% sicherlich den 90% oder 0,125%, aber in dem Fall wird es die Standard-Standard-Zinsenkung sein von 25-Basis-Punkt-Zinsenkung, jetzt habe ich mich verklickt, ich wollte nicht in Oktober zeigen, sondern hier oben den Dezember, und da wird man, da kann man ja immer noch erkennen, dass derzeit mit einer Wahrscheinlichkeit jetzt von leicht über 50%, sowohl auf der September, also auf der Oktober, als dann auch auf der Dezember-Sitzung eine Zinsenkung erwartet wird. Diese Spekulation ist ja zunächst einmal nach der FED am 31. Juli auf nahezu 0 gefallen gewesen, hat dann allerdings eine Eskalation gesehen, nachdem Donald Trump seine, das ist etwas, was China übrigens auch kommuniziert hat, und deswegen Vergeltungsmaßnahmen denkbar werden, dass man das, was uns letzte Woche dann am Mittwoch Donnerstag begleitet hat, nämlich Gegenmaßnahmen einleiten müsste, sieht sich dazu nahezu gezwungen, weil Trump eben gegen eine Abmachung auf dem G20-Gifel in Osaka zwischen Xi und Trump getroffen, also es ist doch keine weitere Eskalation mit weiteren Imporzellen, und dergleichen gibt es Verstoßen hat, oder sieht, dass dort ein Verstoß stattfindet. Und ja, infolge dessen ist es eben dann jetzt wieder zu einer Spekulation gekommen, dass da hat eben das Leitzinsniveau noch zwei weitere Male, ne, drei weitere Male, nach jetzt im 31. Juli gesenkt wird, um jeweils 25 Basispunkte, dass wir alles an allem, das Leitzinsniveau über das Jahr 2019, um ein Prozent reduziert sehen in den USA. Ergänzend dazu, und das ist jetzt was, das wird interessant, ich habe dazu leider keine Grafik, aber ich hatte es schon mal angerissen, ein oder andere als ich, und zwar sagte ich, es gibt Anzeichen, dass die Liquidität am Markt beginnt auszutrocknen, und dass das eventuell die Grundlage dafür ist, also im Kreditmarkt ganz besonders, und dass das die Grundlage dafür sein könnte, dass die FED auf dem Plan treten muss, sie hat gar keine andere Wahl, als Liquidität in das System zu geben. Da gab es eine sehr, sehr interessante Berichterstattung, auf Zero HWAS an der Stelle, der dann auch schrieb von einer E-Mail, die ihn erreichte, es gibt diverse Investmentbanken, ich muss jetzt allerdings lügen, fast JP Morgan, aus Bank of America, ich bin mir nicht ganz sicher, aber auf jeden Fall einer der großen Investmentbanken hatte hier auch ein Research erstellt, welches eben gezeigt hat, dass die Liquidität an den Bondmärkten massiv auszutrocknet, und Jackson Hole als ehemals QE-Wegebener, Wegbereiter, könnte auch dieses Jahr dort in diesem Zusammenhang durchaus interessant werden. Also das heißt, es könnte jetzt auch mit sich ersten abzeichenden Liquiditätsengpässen an den Junkbondmärkten, High Heelbondmärkten, könnte es eben tatsächlich dazu kommen, dass wir hier einen Fundament geliefert sehen, einen Fundament von J. Paul geschaffen sehen, ausgehend von welchem dann zeitnah auch wieder eine Auflage des QE-Programms seitens der FED, ein Thema wird eben in der Tat. Das ist auch ganz besonders dahingehend interessant, ich bin aktuell mitten der Lektüre eines Buches, heißt es The Invisible Hands, ich weiß nur, das ist auf jeden Fall Invisible Hands kommt im Titel vor, und der Autor des Buches ist Dropny, das mag man mir jetzt nicht glauben, dass ich das Buch liest, wenn ich noch nicht was im Titel kenne, aber mir geht es primär tatsächlich bei den Büchern um die Inhalte, also die Titel interessiere mich tatsächlich immer nur Sekunden, also vielleicht wenn ich es kaufe, ja, aber Fakt ist auf jeden Fall, dass in diesem Buch Interviews geführt werden, mit Hatch-Fond-Managern zum Beispiel, mit großen Form-Managern auch, die Endowments zum Beispiel für Yale oder für Harvard-Managern, ist ein englischsprachiges Buch wohlgemerkt, und dort wird dann zum Beispiel auch global makroökonomisch mal beleuchtet, nach welchen Kriterien eben dort Investments getätigt werden. Es ist ganz interessant in diesem Zusammenhang, um den Übertrag jetzt dazu zu schaffen, warum diese Liquiditätsengpass und dieses Austrocknen der Liquidität auch im High-Hield-Bereich so wichtig ist, und zwar hat die, ne, ich glaube das nicht hilfreich, deswegen lasse ich die Grafik raus, aber es ist zumindest so, dass natürlich die Null-Zins-Politik rund um den Globus und dieses massive Dämpfen der Zins-Erwartung beispielsweise dazu beigetragen hat, dass natürlich Fonds, Hatch-Fonds zum Beispiel, die auch entsprechend gehebelt am Markt agieren, dass diese gezwungen worden sind, Wege zu beschreiten, die äußerst riskant sind, also es wird immer weniger Rendite mit immer höheren Risiken eigentlich im Großen und Ganzen gefahren. Das ist ja eins der, einer der Kritikpunkte, die immer von vielen auch in Bezug auf QE-Programme kommuniziert werden, und demnach ist davon auszugehen, dass beispielsweise auch in diesen Illiquiden-Assets, die dann in diesem Buch auch zum Beispiel thematisiert werden, also das heißt, dass eben diese höhere Rendite, dass die eben durch Anlagen in Illiquiden Titeln erreicht wird, die eben durch die Tatsache Illiquide zu sein in höhere Rendite versprechen. Und als Beimischung genutzt werden aber ab und an eventuell mittlerweile auch als gehebelte Beimischung eben in global makroökonomisch agierenden Fonds gewählt wird. Warum ist das eventuell? Nun sollte es hier zur Liquiditätsengpässen kommen. Werden diese Banken, oder nicht Banken, sondern auch diese Fonds, diese Prop Trading Desks oder global makroekonomisch agierende Hatch-Fonds, sollte man sie vielleicht nicht, also global makroökonomisch agierende Hatch-Fonds, denn die eventuell gezwungen, hier größere Sicherheiten zu hinterlegen für diese dann in wertverlierenden, hochspekulativen, illiquiden Wetten, die sie eben abgeschlossen haben. Und das Interessante in dieser Konstellation ist natürlich, dass die dann gezwungen werden, Geld aus anderen Bereichen abzuziehen, wo sie ebenfalls aktiv sind, zum Beispiel in Aktien. Dass dann eben entsprechend zur Umschichtung eben kommen, beziehungsweise zu Margincodes. Und das ist etwas, das sollte auf jeden Fall Berücksichtigung finden und um diese Entwicklung, Tribut zu zollen oder sie zu antizipieren, vorweg zu nehmen. Und diese, diesen Kollaps, diesen erneuten, sich vielleicht abzeichnenden, drohenden Kollaps dann, dieses, das der Finanzmärkte durch eben Margincodes, die dann dort kommen, beziehungsweise das Austrocknen auch, der kurzfristigen Liquidität oder das Geldmachs generell der Kreditmärkte, dass das eben dazu führt, dass hier die FED jetzt bereits auf den Plantritt und entsprechende Andeutung für solche NQE-Programmen durch Jackson oder nicht, durch Jay Powell in Jackson Hole machen lässt. Also das ist etwas, das habe ich auf jeden Fall gerade im Hinterkopf und sollte man auf jeden Fall auf dem Schirm haben. In Folge, jetzt wird man sich fragen, okay, und was hat das jetzt mit dem Info-D-Handel zu tun? Und es hat da eingehen, damit zu tun, dass sobald jegliche Eskalation ausbleibt im Handelskonflikt zwischen den USA und China, sich vielleicht eine Entspannung so generell abzeichnet, durch eben Zugeständnisse, die man Huawei macht, dass eben dann auch das Verweck nehmen, dieses Mehr an Liquidität durch die FED, durch ein solches QE-Programm durch Paul in Jackson Hole, dass das dazu führt, dass eben der Markt beginnt, eher auf der Oberseite zu driften, nicht unbedingt stark zu trennen und stark Momentum aufzunehmen, aber zumindest mal, dass wir eine reduzierte Chance mittlerweile sehen, dass es noch mal zu einem schärferen Push auf der Unterseite kommt und dass Interday eher Longeengagements zu favorisieren sind und man eher die Longeseite favorisieren sollte, nicht davon ausgehen, dass es zur großen scharfen Korrekturbewegung kommt. Das also im Zusammenhang mit der aktuellen Situation, nach dem Bruch dieser Abwehrstruktur, jetzt auch mal rein technisch-markttechnisch gesprochen, sowieso derzeit eher die Wahrscheinlichkeit hoch, dass wir diesen Bereich um 11.850 nochmal, 830, 850 Punkte anlaufen, als dass wir hier nochmal einen scharfen Rücksetzer sehen, wobei natürlich jetzt der nächste Mal abzuwarten bleibt, in 10 Minuten ist dann Kasseleröffnung, CETRA-Handel eröffnet, müssen wir abwarten, ob es nicht da eventuell zunächst auch mal zu einer kleinen Korrekturbewegung kommt, die uns zurückführt in den Bereich dieses Ausbruchniveaus um 11.550 Punkte. Allerdings ist das jetzt gerade Kaffeesatzleserei. Also wir müssen jetzt mal eben schauen, wie sich überhaupt erst mal in 10 Minuten dort die Eröffnung darstellt. Blicken wir auf den Deviesenbereich, blicken wir mal auf den Euro-US-Dollar, mit Ausblick auf dieses eventuellen Mehr an Liquidität natürlich ganz wichtig, wäre in dem Zusammenhang Skepsis angemeldet, mit Sicherheit Skepsis angemeldet, ob der US-Dollar stark performen könnte. Das dürfte Zinsen weiter unter Druck halten und die Chance erhöhen, dass wir hier ein neues Anlaufen, der Allzeit-Tief um 1,36 aus dem Juni 2016 zu sehen bekommen, was zeitgleich den US-Dollar unter Druck bringt, also 1,36 ist das Allzeit-Tief im T-Node Future, also den Pendant des 10-Jähriger US-Schuldtitel, das Pendant zu unserem Bund Future, der natürlich auch ausgehend vom Zins und der Korrelation zur Stärke einer Währung natürlich Auswirkungen auf die Devise dann entsprechend hat, also den Döller. Ergänzen kommt etwas hinzu, was ebenfalls am Freitag noch einmal für Volatilität gesorgt hatte, was auch übrigens dann vielleicht sogar als Haupttreiber hier zunächst einmal fungiert hatte. Also wir brauchten nämlich am Freitag einen Impulsgeber, das letztens mal einen Wochenschluss oberhalb von 11.550 Punkten auf den Weg bringt. Es ist nicht Explosionen in der Volatilität gewesen, aber es war zumindest sehr kennenbar. Also wenn man sich in 5 Minuten Dachs anschaut, diese Kerze hier anschaut, das war kurz vor, vor dem Wochenende im Grunde genommen. Also Kasse schließt um 17.30, handelt, findet im Future Dachs zwar, dann allerdings unser sehr stark dünnem Volumen, oder stark ausgedünntem Volumen statt. Da gab es plötzlich gegen vier Nachmittag einen Push auf der Oberseite einen höheren Niveau stabilisieren. Was ist da passiert? Das hatte ich gerade eben hier schon angedeutet. Und zwar war es dort der Fall hier Germany Ready for Deficit Spending if Recession Hits. Also es gab wieder Gerüchte, das ist allerdings keine neuen Gerüchte ehrlich gesagt. Das hat der Spiegel schon vor allen Dingen tagmatisiert, das eben im Falle einer Rezession, die sich in Deutschland abzeichnet, dass dann eben die Bundesregierung bereit ist, schwarze Null als hinfällig zu deklarieren und dann natürlich Staatsausgaben hochzufahren. Das sorgt erstmal dafür, dass kurzzeitig die Zinsen, zehnjähriger deutscher Bundespapiere, die mittlerweile bei, sind wir schon bei minus 0,7%, aber wir sind auf einem sehr guten Weg auf jeden Fall. Dass es immer zu schärferen Gegenbewegungen kommt, die dann natürlich dazu führen, dass auch der Euro eben kurzzeitig scharf reagiert. Also das ist etwas, was man im Hinterkopf halten sollte. Und der Treiber dort dahinter ist eben, derzeit stattfindet Spekulation, dass es ein sogenanntes Deficit Spending gibt. Also dass die Staatsausgaben, deutsche Staatsausgaben hochgefahren werden, um eben dann eine Rezession abzuwenden. Ich würde sagen, abwenden wird man es nicht können, aber man wird sie vielleicht abschwächen können, wenn überhaupt. Das hängt ja auch davon ab, wie stark sich dann die Situation deutlich eintrübend in der europäischen Peripherie, besonders der südeuropäischen Peripherie darstellt. Das sollte man auch nicht vergessen. Deutschland hat ja lange Zeit sich zurückgehalten mit dem Hochfahren von Staatsausgaben. Das ist auch sehr stark kritisiert worden, dass man eben im Grunde genommen die billige günstige Liquidität, die dazu verfügen gestellt wurde, seitens das Markt es nicht genutzt hat, um Strukturreformen auf den Weg zu bringen. Und natürlich könnte man jetzt, wenn sich eine Rezession abzeichnet, dann entsprechend die Ausgaben hochfahren. Das Problem ist nur, dass man das Gefühl hat, dass das Pulver hier, in der wie besonders südeuropäischen Peripherie, bereits verschossen ist. Also das heißt anders formuliert, dass Deutschland dann an dieser Stelle versucht, im Grunde genommen gegen Windmühlen zu kämpfen. Man versucht eine Rezession abzuwenden, die sich aber nicht abwenden lässt, weil nämlich alle anderen Länder, die eben nicht an der schwarzen Null festgehalten haben und dann dennoch in einer Rezession rutschen, sofern sie überhaupt eine schwarze Null hatten, dann eben dieses Aufbegehren, oder wie soll ich das nennen, diese Bemühungen der Bundesregierung einfach über den Haufen werfen und das komplett im Grunde genommen kontakariert würde und sogar überkontakariert würde. Also das ist etwas, wie gesagt, dass da Berücksichtigung finden sollte, wenn man das ein bisschen globaler betrachtet. Fakt ist aber dennoch, dass es kurzfristig natürlich sollten, solche News weiter die Runde machen, dass sich der jetzt mittlerweile ein Bund darstellt, welches stark bullisch ist, dass das natürlich dazu beiträgt, dass man vorsichtweilten sollte, wenn man irgendeiner Form sich beispielsweise im Eurovier findet, oder beispielsweise auch im Bund, wo aber natürlich erwähnenswert ist, dass der Bund Future letzte Woche, vorletzte Woche thematisiert, er erinnert euch daran. Ich müsste jetzt tatsächlich schauen, wann der Start und War, aber letzte Woche hatten wir, glaube ich, zum Montag, war es Montag, war es Mittwoch, wo ich sagte, wir laufen jetzt an ein saisonales Fenster im Bund Future, welches Long ist. Das wird der ein oder andere sicherlich auch hinterfragt haben und gesagt haben, wo wir sind schon so stark überdehnt. Also so stark in den Wirkungsbereich vorgetreten, sollten wir wirklich hier noch Long-Engagements überlegen. Na ja, die Antwort ist jetzt mittlerweile geliefert. Ja, man sollte. Also wir sind jetzt hier auf dem besten Weg, tatsächlich die Region um 180 anzusteuern und diese saisonale Muster scheint auch dieses Jahr wieder zu funktionieren. 76% der Fälle erinnern wir uns, hatten wir in den letzten 21 Jahren, glaube ich, also in 16 von 21 hatten wir eben ein bullisches Fenster hier über den Monat August, über zwei, drei Wochen, welches auch dieses Jahr eben offensichtlich wieder zum Tragen kommt, eben tatsächlich. Und saisonale Muster, da wollen wir dann vielleicht jetzt mal ganz kurz was aufgreifen. Das ist zwar ein super exotisches Wirkungspaar, aber eventuell mal, wenn man das mal ausprobieren möchte und wenn man es einfach mal so ein bisschen mit einfließen lassen möchte, sein Strategiespektrum vielleicht erweitern, probiere man das einfach mal im Demo-Modus aus. Dollar-Mexican-Peso, ebenfalls ein Wirkungspaar, welches jetzt in ein, oh verdammt, ein Moment, das ist natürlich jetzt ein bisschen suboptimal. Ein Augenblick, ich muss jetzt hier noch ganz kurz parallel mal kurz auf dem Bildschirm schauen, dass ich auch das Zeitfenster habe, von dem wir hier sprechen. Also es ist auf jeden Fall so, dass es dann teilweise ein hoch profitables Set-up, welches ich über das schon mal die letzten 21 Jahre, 24 Jahre, da sind es, etabliert hat. Aber das Zeitfenster ist natürlich noch wichtig. Ein kurzes Augenblick, das haben wir gleich. Und zwar, heute auf jeden Fall beginnen, so viel kann ich schon mal festhalten, 19.08. da, ich habe das hier gerade ein bisschen Probleme, ehrlich gesagt, meinen Browser zu eröffnen. Auf jeden Fall hoch profitabel dahingehend, dass wir in den letzten, wie gesagt, 24 Jahren, in 22 Jahren, in dem Zeitfenster von heute beginnen, dass wir dort eben Dollar-Mexican-Peso haben, ansteigen sehen. Und interessanterweise, und das ist etwas, was, so, das ist auf jeden Fall etwas, was Erwähnung finden sollte. Nämlich, dass wir nur einen maximalen Drawdown, maximalen Verlust hier von 23 Pips in diesem Fenster hatten. Also das heißt, etwas anders formuliert, das eine Mal, wo dieses Pattern nicht aufgegangen ist, und jetzt denkt man sich, wieso einmal, das sind doch eigentlich zwei Jahre, die es nicht aufgegangen ist. Interessanterweise war das zweite Mal ein Jahr, wo das Pattern null gelaufen ist. Also das heißt, das war kein Gewinn, kein Verlust, sondern wir hatten eben dann, wir hatten, wir hatten ein Break-even Ergebnis. Ihr werdet nicht glauben, was jetzt hier gerade passiert, aber, so, jetzt haben wir es. Ein Moment. Ja, tatsächlich ein bisschen Schwierigkeiten, habe etwas arg viele Programme gerade im Hintergrund laufen. Ich werde mal Folgendes machen. Ich mache mal eben hier diesen Tab zu, so, und den Kollege mache ich vielleicht auch schon mal zu. So, und gleich ist es dann soweit, einen Moment, damit wir auch das Pattern haben. Also 19.08. bis, also, letzten 24 Jahre, 91,6% Trefferquote, weil 22 Mal haben wir im Schnitt 1.531 Pips zugelegt, und dieses eine Mal, wo wir eben den Markt am Gegenungslehnen, ganz interessant, maximaler Drawdown, maximaler Lost, 23 Pips. Was heißt denn maximaler Drawdown? Das war das Maximum, was diese Position, wenn man sie langer handelt, hat, gegeneingelaufen ist. Und warum ist das erwähnenswert 23 Pips? Das ist deswegen erwähnenswert, weil der Spread alleine hier, 42,8%, 42,8 Pips, 43 Pips ist eben tatsächlich, also das ist weniger als einen Spread im Grunde genommen. Übrigens kurz, tatsächlich müsste man das Pattern vielleicht sogar anpassen, weil es eigentlich ja 23 waren, damit hatten wir 96% die Trefferquote. Ein Moment, genau, es ist eine Woche, das ist die letzte Woche im Monat August, also bis zum 29., eigentlich bis zum 27. laufend? Ja, bis zum 27. laufend. Das heißt also, die nächsten sieben Tag, bis nächste Woche Dienstag, 27. da, achta, so, läuft dieses Pattern eben. Und wie gesagt, das eine Mal Break-even, das müsste man theoretisch noch aus der Verlustquote ausrechnen, damit haben wir eine Trefferquote von 96%. Fragt bitte nicht, was der Grund dafür ist. Es tritt einfach auf, es ist beobachtbar, dass eben dem Dollar Mexican Peso in diesem Zeitfenster, in dieser einen Woche, eben tatsächlich dann, mit den letzten 24 Jahre, es in über 90% der Fälle zu steigen Kursing kam. Zum relativ starken Ansteig auch, wo jetzt dann die technische Komponente natürlich beginnt, auch eine Rolle zu spielen. Also wenn man sich hier vor Augen führt, wir haben da den Bereich um, das ist ungefähr 1985, Pimal Daum, wenn wir darüber gehen, dann wäre das auch ein Fällen, ist mir ist die starke Widerstandsbereich, der aktuell die Regionen interessanterweise, sind es die Jahres-Tiefs? Sogar ziemlich genau, ja. Das sind die Jahres-Hochs, ja, Jahres-Hochs, also das wäre eine Neumarkierung von Jahres-Hochs, die dann auch folgerichtig mit weiteren Aufschlägen über das 20er-Level einhergehen könnte. Also das ist auch aus der technischen Perspektive sehr, sehr interessant. Und das sei auf jeden Fall etwas, was eben mal Erwähnung finden sollte, auch vor dem Hintergrund der Eliquidität, auch der derzeitigen Unsicherheit aus handelstechnischer Perspektive, jegliche Neuankündigung von protektsinistische Maßnahmen durch die USA zum Beispiel, Eure Eskalation in der Rhetorik alleine, Handelskonflikt zwischen den USA und China ist natürlich in der Lage durchzuschlagen auf eine sehr sensible Währung, in diesem Zusammenhang nämlich Mexiko, Donald Trump hatte ja dort einige, die übrigens ich sehe gerade, mein Foto ist dort drauf, wäre natürlich ganz gut, wenn wir das mal hier rüberziehen. Dass Donald Trump sich ja auch hier auf Mexiko eingeschossen hatte. Und in diesem Zusammenhang ist das auf jeden Fall ein sehr fragiles Währungspaar und auch von potenziell starker Volatilität sicherlich gekennzeichnet, auch von starken potentiellen Spreadausweitungen eventuell, hier dann, wie soll ich sagen, spreadausweitung, gekennzeichnet, zum Rollover, dann 23 Uhr unserer Zeit immer in diesem toten Fenster. Also das ist auf jeden Fall etwas, was dabei richtig finden sollte, weswegen ich sagen würde, wenn man dafür ein Gefühl bekommen möchte, dann probiere man das vielleicht einfach mal im Demo-Bereich aus. Und eins, wie gesagt, der Profitabelsen-Fenster ist sicherlich hier, Donald Mexican, wie gesagt, eine Trefferquote von über 90 Prozent, wir letzten 24 Jahre, wie gesagt, aus welchen Gründen auch immer, aber in der letzten Woche, August, scheint es dort zu verstärken Kapital abflüssen, aus Mexiko in den US-Dollar hineinzukommen. Und deswegen scheint das natürlich aus interessanter Möglichkeit, sicherlich da sich mal mit solch einen Pattern auseinanderzusetzen. Wir wollen kurz final, vielleicht noch, weil jetzt um 9 Uhr die Markteröffnung stattgefunden hat im DAX. Wir wollen die Gewinne wieder abzugeben. Interday sind wir aktuell auf jeden Fall long, das ist jetzt in 5 Minuten DAX übrigens. Schreibt das mal kurz hier rein. DAX 5 Minuten. Also Interday sehe ich den Modus so lang gelong, wie wir oberhalb hier dieses 50er E-Mass auf 5 Minuten Basis tradeen, also dieser blau farbenden Linie. In welchem Fenster sich das hoch und tief eben tatsächlich dann auszeichnet, ausbildet. Ich würde jetzt derzeit noch nicht die long Seite tradeen, sondern erst mal die ersten 5 Minuten abwarten. Dann würde das Hoch hier auf dieser 5 Minuten Kerze, die jetzt aktuell noch in der Mache ist, eben entstehen und dann würde solange wir oberhalb hier dieser blau farbenden Linie, dieses E-Mass 50er tradeen, eben ein By-Stop im Markt ausberechen. Und ja, das gilt es eben jetzt derzeit abzuwarten. Wie gesagt, von dem Hintergrund all dessen, was ich gerade sagte, mit Ausblick auf Jackson Hole am Ende der Woche, was eigentlich derzeit nicht wirklich erwartet wird, dass es dort spektakulär zugeht, aber überraschungspotenziales ausgehen darf und definitiv gegeben. Und das Potenzial, meines Erachtens nach, für eine Neuan-Kündigung eines QE-Programms oder das Sitzungsprotokoll, wollen wir uns dann vielleicht verstärkter fokussieren auf auch das Sitzungsprotokoll, noch nicht der norseelischen, der australischen Notenbank, auch ganz interessant. Ich bin heute früher über eine Artikel gestolpert, wonach eben die RBA ebenfalls massiv in Schwierigkeiten geraten könnte, mehr und mehr. Mit ihrer Geldpolitik des klassischen Zins senkens und eventuell sogar auch geneigt hier erinnert euch daran, dass dieser auf jeden Fall weitergegeben ist und dass da realistisch auch die Region hier um die 2008 Jahrestiefs um Roundabout 60, das psychologisch wichtige Level früher oder später angelaufen wird, aber darauf schauen wir dann morgen. Dann wünsche ich euch jetzt erstmal einen guten Start in die Handelswoche. Happy Trading, pass auf eure Stops auf und wir holen uns morgen wieder zu den täglich neuen Handelzideen 38, dann hier gemeinsam mit Tickmail. Bis dann.