 Добрый вечер, друзья! На линии Артур и Дзиатуллин. Это вебинар, посвященный основам Бринка Форекс, вот компания TechMill, в моем авторстве. Сегодня прошли очередные тяжелые рабочие будни, но пока не стоит расслабляться, так как впереди много интересной и полезной информации, которые, я думаю, вы хорошо усвоите, которые вызовут у вас нужные вопросы, вы будете искать нужные ответы, начнется тот, можно говорить, мыслительный процесс, характерный для человека, начавшего обучения торговли на валютном рынке. Итак, я бы хотел начать с рассмотрения ключевых вопросов, которые должен задать себе каждый начинающий трейдер. Во-первых, необходимо определиться с тем, что такое Форекс, что под этим подразумевается. А Форекс — это валютный рынок, который необходим абсолютно каждому рыночному агенту, участнику рынка, для того, чтобы совершать обменные операции. Этот рынок довольно-таки широк, он затрагивает все валюты, потому что потребности и цели у людей при обмене валют, естественно, разные, поэтому и объем этого рынка огромный, он превышает объем абсолютно всех других рынков, на котором пробуются какие-то другие активные, какие-то другие инструменты. В нашем случае рынок Форекс нужен для того, чтобы совершать на нем валютные спекуляции. Собственно, для трейдера рынок Форс представляет интерес только потому, что ему необходимо зарабатывать на нем посредством валютных спекуляций. Как торговать? Этот вопрос, наверное, приходит в голову тем людям, которые уже узнали, что такой рынок Форекс, и способы правильных спекуляций на нем, они достаточно разнообразны. Торговля производится путем торгового подформы с участием брокера, происходит обмен валютных пар, и на этом извлекается либо прибыль, либо получается убыток. Существует очень большое количество различных стратегий, которые основаны на фундаментальном, на техническом анализе, это два основных направления. И, естественно, каждый из трейдеров выбирает для себя подходящий путь. Эти два совершенно противоположных, как можно говорить, подхода. Они иногда могут сочетаться и давать достаточно хорошие положительные сигналы на вход и на выход. Что касается обучения, то у каждого, естественно, здесь скорость и время возможное потенциальное, которое можно тратить на обучение, естественно, всех разные. Поэтому человек абсолютно новичок, который начинает торговать, он может освоить базовые навыки торговли, освоить знания, получить знания о платформе, о том, как работает брокер и рынок, научиться базовым основам мани-менеджмента и риск менеджмента, и, собственно, начать зарабатывать все первые прибыли. Примерно время, которое нужно для этого, с учетом того, что человек может потратить на это 3-2-3 часа времени в день, примерно 3 раза в неделю, то время, необходимое на обучение, составляет примерно по года, те-ре, год. Сколько можно заработать? Естественно, спекуляции на валютном рынке так как они происходят на огромном рынке, масштаба которого я уже сказал, действительно впечатляющей. Этот рынок характеризуется тем, что у него высокая ликвидность. Соответственно, трейдер может торговать не только своим капиталом, но и может также торговать заемными средствами. Поэтому потенциальная прибыль, потенциальный доход, он, будем говорить, не ограничен, в связи с тем, что сделку можно открыть действительно очень большую. Также доход может быть небольшим, если мы идем с точки зрения, если мы подходим к торговле, с точки зрения консервативного подхода, где мы жестко контролируем убытки, расставляем правильные торговые цели и действительно проводим в глубоку аналитическую работу над имеющей информацией как на ценой, так и над фундаментальными событиями. Поэтому цели и возможности в заработке на рынке FOREX они у всех разные. И естественно, с процессом, с течением времени, в процессе обучения, у вас будет вызривать именно те границы, в которых вы хотите находиться, тот баланс, то соотношение торговой прибыли и убытка, которая для вас приемлема. Естественно, нужно также понимать, что торговля сопряжена с рисками, эти риски достаточно разнообразны, они могут простекать как из рыночной болотильности, они могут простекать системный риск, допустим, если на рынке рынок пострадал от какого-либо экономического упредицы, либо от финанса крестит, то все активы начинают падать, обесцениваться. Естественно, возрастает системный риск, возрастает корреляция, то есть связь между различными активами. И поэтому риск того, что в какой-то отдельной инстаграм купив какой-то отдельный инструмент, вы сможете получить прибыль, он значительно снижается. Но это уже естественно возрастает вероятность, возможность того, что вы сможете заработать на падении рынка. Риски в торговле также могут быть связаны с нечестной работой различных форекс-кухонь, как называют. Конечно, сейчас индустрия значительно стала чище, так как происходит ужесточение, регулирование в этой сфере многие нечестные игроки, которые рекламировали торговля на форекс-кухонь с способом быстрого заработа, естественно, они уходят с рынка. И поэтому торговать становится в этом плане безопаснее, и конкуренция естественно способствует тому, что компания, занимающаяся у которой несправедливое или нечестное отношение к тридерам она долго продержаться, она на рынке не сможет. Естественная информация об этом распространится, он и таки быстро. И поэтому торговля с этим брокером естественно быстро заканчивается. Также полезно определить, что такое риск, потому что под этим понятием разные люди, понимая, совершенно разные вещи, и зачастую у людей нет четкого понимания, нет четкого определения, что такое риск. То есть когда учебы скрасывают что-то, что такое риск, он говорит, что это возможность потерять. С точки зрения торговля, принимаемым понятием рынка, также и, будем говорить, является основным в понятии, точнее, в статистике, это размер, будем говорить, убытка, умноженной на вероятность. То есть, если мы предположим, что у нас есть вероятность потерять, скажем, 10 000 долларов с вероятностью 5%, и потерять с вероятностью, скажем, 50%, 500 долларов, то более рискованный будет операция именно потерять 500 долларов с вероятностью 50%, потому что 0,5 умножить на 500, это у нас 250, то же время 5% умножить на 0,5 умножить на 10 000, это всего лишь 200 долларов. То есть так оценивается риск. Естественно для этого нужно знать, будем говорить, распределение возможных исходов, то есть множество тех исходов, которые несут для нас негативные последствия и, понимая для них, рассчитывать вероятность. Но это уже, конечно же, из области статистики. Теперь я бы хотел рассказать о структуре объеминара. Во-первых, мы начнем с исторического экскурса. Это будет небольшая история того, как развивалась финансовая система, какое место было внедрено деньгом, какую эволюцию пережили деньги, как они пришли в наш современный мир. А далее будет небольшая информация о структуре рынка, о рыночных участников с точки зрения целей, с точки зрения размеров, с точки зрения технической именноструктура рынка. Размеры рынка и инструменты также нужно полезно знать об размерах рынка и рынка и инструментах, так как вы будете, собственно, торговать определенными инструментами. И, естественно, понимание того, как происходит их образование и какова их видность, что связано как раз-таки с размерами рынка. Она позволяет точнее создавать торговые стратегии. А далее последует небольшое рассмотрение детерминатов обменного курса, то есть что обославливает движение валют, какие существуют факторы. Я постарался собрать полный список того, что здесь влияет на обменные курсы, с чем мы с вами дальше и познакомимся. Описание типов стратегии это будет разделение типов на фундаментальные, но стратегии основаны на фундаментальном анализе, стратегии основаны на техническом анализе и какие они бывают, какие в них принципиальные различия, какие в них завоженные основы. Технические тонкости. Здесь мы будем разбирать характеристики торговых инструментов, что такое стоимость пункта, своб, проскальзывание, другие характеристики, которые позволяют нам, точнее понимать, что происходит в торговой платформе, почему цифры меняются при открытии сделки, почему цифры меняются именно таким образом, каким они меняются. И в конце для тех, кто внимательно слушал, но не только для тех, кто потом будет работать на полученными знаниями, а будут контрольные вопросы, небольшая проверочная работа, чтобы понять, насколько хорошо и быстро вы можете усваивать темы, которые будут сегодня описаны в нашими обинами. Итак, мы начинаем с исторического экскурса. Чтобы понять роль денег в нашей современной финансовой системе, нужно обратиться, естественно, к истории. С исторической точки зрения, вопреки многим различным версиям происхождения денег, а деньги происхождения денег было обусловлено тем, что с развитием общества, с переходом из традиционной общины, в какую-то более сложную форму организации общества, происходил рост миновых отношений, происходила специализация труда и люди, какие-то отдельные товары. У них возникала потребность в обмене. Естественно, когда потребность в обмене имеет ограничение, а эти ограничения это обменеваемость и делимость. То есть, мы понимаем, что человек, который сконструировал, произвел и изготовил лодку, он не может обменять ее на пару буханок хлеба или на килограмм сахара, или на килограмм табакатом, не знаю. Он не может это сделать, потому что его товар неделим. Из-за этого возникает спрос на товар, собственно, на обладание товар, который подразумевает университальную делимость, как можно как можно меньше количества. Во-вторых, этот товар должен быть обменевым. То есть, если количество рыночных участников, количество экономических агентов, в число экономических агентов высоко, которое принимает именно тот товар, у которого высокая обменеваемость, то именно этот товар может являться деньгами, так как его, по сути, принимает абсолютно каждый агент. И получается, тот агент, который входит в эту экономическую систему, ему также требуется, он также оживает пользоваться этим товаром, считать его деньгами, если его обменилась достаточно высока. С развитием финансовой системы было большое количество различных денег. Это были шкурки, различных зверей, соль, табак и так далее, что вот как раз таки занимало небольшие формы, которые могли легко обмениваться, делиться. Но в конечном итоге, в конкурентной борьбе были победители для золота и серебро, прежде всего из-за того, что они драгоценные металлы, потому что они их удобно делить, вес может измеряться в граммах, можно рассчитать абсолютно удобное для какой-то конкретной операции обмена количество золота, для того, чтобы оно использует как раз таки в операции обмена. И собственно, нужно еще раз повторить, что появление денег, оно было результатом именно рыночных борьбых, то есть конкуренции между различными товарами. И это также еще раз подчеркивает, что различные гипотезы например, как происхождение денег в виде насильственного принуждения каким-либо появившимся государством использование монет, либо каких-то денежных единиц, эта гипотеза не верна. Когда деньгом нас привел рынок. Далее, с течением времени государства, появлящиеся государством, монархии, появлящиеся правители, они решили сократить количество денег, обращавшись на рынке, по таким образом моноплизировав выпуск, то есть эмиссию начал осуществлять какой-то один денежный орган. Естественно, это имело свои плюсы. Плюсом можно считать то, что количество подделок резко снижалось. То есть, если человек знает, что существует гарант того, что эмиссия данного вида денег производится только одним организацией, то, естественно, он доверие к деньгам продолжало расти. Но это также имело свои минусы. После того, как за деньгами, за после монополизации было ведено понятие денежной единицы, что как раз-таки обозначало вес какой-то вес золота, то есть, например, одна в 20-е унции. То есть, доллар изначально считался как вес, который составляет одну 20-ю унции золота. Соответственно, другие денежные единицы, которые появились в других государствах, они представляли какой-то другой вес. Предположим, 1,40 или 1,10 унции золота. И, естественно, пропорции, в которых обменивались эти две денежные единицы, они представляли просто те пропорции, которые обозначают соответствующие веса, которые назначили им правительство. Собственно, так формировалось понятие обменного курса. Это просто соотношение весов различных государств. Следующим этапом было то, что правительство решили легализовать, будем так говорить, средства платежа и средства возврата толгов. Они выбрали золота, так как золота уже имела репутацию достаточно надежного платежного средства, они закрепили его на государственном уровне, то, что оно является единственным способом платежа и единственным способом возврата толгов. Поэтому на например, на банкноте доллары можете найти такой термин, как Legal Tender, так как раз-таки означает, что это единственное средство которое может обращаться в конкретном государстве, которое может быть использован для расчетов, для всех расчетов и для возврата толгов. Далее начали появляться различные денежные субституты и среди них как раз-таки их появления было продиктовано тем, что количество обменных операций росло и количество будем так говорить количество веса золота, которое нужно было для того, чтобы совершить очень крупный обменную операцию. Оно становилось очень большим и из-за этого неудобства, потому что, например, если банком нужно было рассчитаться между собой, это подразумевало то, что банки должны были перевести золото с одного места в другого. Это подразумевало некоторые издержки. И поэтому было предложено так называемые денежные уже, именно бумажные формы денег денежные субституты, они также продолжали обозначать какой-то вес какой-то меру какой-то вес золота так же это было, возможно, 1,20 1,10 и так далее. И само золото было переведено в какие-то хранилищи. То есть для этого уже в процессе обмена уже не участвовало само золото по себе, но участвовали именно расписки, которые говорили, что, да, действительно, эта расписка является некоторой гарантией, что оно обеспечено каким-то количеством золота, которые находятся где-то на складе. И таким образом различные банки начали печатать свои банковские расписки. По сути, это были обязательства, которые можно было предъявить банку, чтобы получить, чтобы он мог выдать золото, который мы обеспечены. Но затем это всё под себя подмял единный банк, центральный банк, который начал выпускать единные банковские расписки. То есть те бумажные деньги, которые мы сейчас имеем, по сути, при золотом стандарте, это были некоторые банковские расписки, которые говорили, что, да, действительно, это кусок, этот кусок бумажки, это обязательство, естественно, говорит о том, что на нашем складе будем так говорить, зарезервировано некоторое количество зол. Казательно золотого стандарта, которому мы подходим, он проходил в несколько этапов, несколько этапов существовало золотого стандарта, это было сначала золотомонетный стандарт, то есть когда именно обращались золотые монеты, которые были, которые соответствовали какому-то весу золота, которые обозначали стоимость, тогда же известный экономист Грешем подмесил, что плохие монеты вычисляют, плохие монеты вытесняют хорошие монеты из обращения, эта закономерность была названа как закон Грешем, естественно, не трудно понять, что плохие монеты вытесняли хорошие, так как с обращением часть монет, которая была долгой обращения, она теряла свой вес, то есть они стирались, но постоянно печатались, постоянно выпускались новые новые монеты, и естественно, когда на весах сравнивали вес различных монет, то очень выгодно было в качестве средства сбережения, в качестве экспортных, для насчета экспортных операций, использовать хорошие монеты, потому что они весили больше, и поэтому степенно хорошие монеты изымались из обращения, и это была, естественно, большая проблема для государства, так как ему постоянно приходилось так, как он законодательно закрепил в соответствии денежной единицы какому-то весу золота, ему приходилось выпускать новые монеты именно с этим весом, и, собственно, когда до средневековых правителей дошла эта мысль, они начали проводить так называемую активацию, которая также известна, как синьяраж, это выпускать монеты, которые имеют меньше вес, предварительно, естественно, объявив, что доллару, например, возначают не 1,20 1,25 то есть уже весит меньше, и за счет этого они получали доход, так как с течением обращения те хорошие моменты, те хорошие монеты, которые поступали к ним, они заново переплаблялись, но уже тем меньше весом. После золотомонетного стандарта, как я уже сказал, банки взяли на себя ту функцию, что они хранят слитки золота у себя на складах, и взамен этого выдают сквадские расписки, банковские расписки, которые как раз таки обеспечены золотами, и эти банковские расписки уже используются на расчетных каких-то операциях, в операциях обмена. Золотослитковый стандарт присоществовал до 20 века, когда ходили совершенно разные банковские расписки, разных банков, а потом пришел потом государства начали приходить на систему центральных банков, когда именно один банк изымал все золото у других банков, и выпускал единые банкские расписки, которые, собственно, и были в обращении, что мы вынимаем сейчас под деньгами. Дальше, после дол золота долларовой стандарт, когда часть правительства, которая мела валюты отличные от доллара, они отказались от того, что их валюты обеспечены золотым, и взамен устанавливали фиксированный обменный курс к доллару. То есть, по сути, не говорили, что наш валюты обеспечены долларом. А уже доллар обеспечивался как раз-таки золотом. То есть, между золотом и долларом существовал какой-то фиксированный курс обмена. И правительство США гарантировало, что любой предъявленный доллар в либо банк, в центральный банк он сможет быть обменен на какое-то количество золот. Но такая система золота доллара просочетовала не долго. Почему? Потому что, естественно, в процессе развития различных государств, продемонстрировали различные темпы роста, и так как нужды торговли, они подразвивали существование, необходимость существования стандарта, то есть того, что может быть обменено затем с другим государством, то есть именно подразвивали золото, то, естественно, дисбалансы в торговле, когда одна страна экспортировала больше и получала, как бы за это, больше золота, в то время как другая страна импортировала больше, например, и должна была также сокращать свои золотые резервы, в конечном итоге привело к тому, что некоторые страны, некоторые государства просто становились банкротом, у них не осталось либо долларов резервов, либо золотых резервов для того, чтобы рассчитываться с другими государствами. То есть крах всех систем основанных на золотом стандарте, сколько попыток не предпринималось сохранить золото стандарт, все приводило к негативным последствиям. И это было, это происходило по причине банкротства гарантов конвертации, то есть вот государство ИЦБ. Собственно, это у нас был исторический небольшой экскурс, о том как развивалась финансовая система. Теперь поговорим о структуре рынка FOREX. Первая особенность, которую нужно заметить, которая связана с рынком это то, что он слабо регулирован. Потому что в принципе обмен валют. Он не подразумевает каких-то ограничений, потому что ширина потребностей, ширина круголиста, которые участвуют в обмене, она достаточно широкая, поэтому и естественно, происходит в межу государственном в транснациональном масштабе, поэтому создать единую систему единые правила для всего мира в плане обмени валют достаточно сложно. Поэтому, собственно, у него слабое регулирование у этого рынка. Также нужно отметить то, что по сути рынка как такового полютного не существует. Существуют лишь отдельные лица, будем называть их дилерами, которые предлагают другим участникам, потребителям либо компаниям и так далее, которые предлагают с ними совершить операция обмена, предлагают им какие-либо оцены, курсы на обмен. И поэтому децентрализованность рынка, она как раз таки характеризует рынок Forex, так как именно в классической компоненте рынка не существует. Именно какие-то конкретные сделки между двумя лицами. Также нужно отметить, что большинство сделок, которые проходят на рынке, ну, будем так называть рынком, да, это вне бережевые сделки с английской, цена английского это будет как over the counter market. То есть, это операция, когда какой-либо дилер по называтью банком, он предлагает цены на покупку и на продаже какой-либо валюты и уже затем другой участник либо соглашается на это, либо нет и между ними происходит сделка. То есть, цену или обменный курс, который предлагает дилер, он устанавливает сам, его не диктуют рынок. И из этого вытекает то, что для рынка Forex характерные, индикативные цены, на момент обмена из-за того, что курс может колебаться слишком быстро, из-за высокой валатильности, дилер может поменять своё решение, уже как бы задавать другой обменный курс, если, допустим, между соглашением о сделке и между, собственно, саму актуальной сделкой прошло какое-то время, цена или обменный курс могут измениться, и поэтому цены на данном рынке, индикативные. То есть, то, что мы видим на данный момент и хотим исполнить, не гарантирует то, что когда дело дойдёт уже конкретно до сделки, эта сделка будет исполнена именно по этой цене. Что касается участников рынка, их можно разделить с точки зрения целей. Центральный банк, правительство, финанско-корпоративный сектор, не финансовый корпоративный сектор и население. Естественно, каждая из этих классов и экономических агентов, они предъявляют спрос на валюты, спрос на обмен с совершенно разными целями. Например, население может делать это в случае резкого обесенения валюты и в случае резкого роста спроса на сбережение в иностранной валюте, как, например, происходило в ситуации с крахмарубля в конце 2014 года. Население может также обменивать валюты, например, для того, чтобы потратить их за рубежом, сделать покупки за рубежом и так далее. Не финансовый корпоративный сектор, также фирмы различные компании, они предъявляют спрос для расчета с иностранными контрагентами для закупки товаров, для закупки каких-либо основных фондов для других расчетов. Финансовый корпоративный сектор, где включаются страховые компании, банки, они предъявляют спрос на валюты в качестве их основного способа. Один из основных способов заработка, например, на обмене либо представление на основе именно валюты каких-либо более сложных инструментов или более сложных, будем так называть, деревотивов, которые будут торговаться. Также они оказывают услуги компаниями и оказывают услуги населения по обмену валют. Они должны иметь какие-то резервы для того, чтобы осуществлять свои услуги. Правительство может прибегать также к обмену также быть участником на рынке Форекс. Если, например, ему нужно пополнить какие-либо резервы, так же не будет закупить какое-то оборудование, либо осуществить какую-то программу инфраструктурную и так далее, это делается через каких-либо посредников через фирмы, которые подконтрольны к старостному, то есть напрямую правительство фирмы связаны с правительством. Центральный банк он предъявляет спрос на валюту, либо продает ее, когда, например, ему нужно пополнить свои золотоволютные резервы, либо уменьшить свои золотоволютные резервы, либо когда он отражает, скажем, нужно так пытается стабилизировать курс, контролировать, как-то курс держать в каком-то коридоре, то есть у каждого из этих агентов существует своя цель участия на валютном рынке и понимание того, для чего каждый из групп может определять спрос и именно размеры спроса, какие факторы могут в этом приводить, они позволяют понять какой из этих агентов в какой момент времени может оказать воздействие на валютный курс. Это также нужно, это также необходимо для торговли в процессе инструментального анализа, это будет не раз всплывать на то, что какой-то из вот этих классов экономических агентов внезапно провел большой спрос и это как раз таки могло вызвать изменение валютного курса. Я уже сказал, рынка какого-то не существует, но можно подразделить ступенчатый рынок, будем так говорить, когда на каждое ступень между собой взаимодействуют какие-то отдельные организации, причем уровень трансакций он как раз таки снижается уменьшается с тем, как мы испускаемся по ступеньке. Если мы говорим о каких-то крупных банках или каких-то дилерах цены бумаг, то естественно, размеры трансакций, которые они проводят, то эти размеры трансакций обычно счастляются сотни миллионами долларов, иногда и миллиардами долларов, то есть это какие-то отдельные крупные трансакции, которые не всегда удается понять, проследить, как они происходят. Затем уже, если банки какими-то средними размерами крупной корпорации, страховые компании, пенсионные фонды, хедж-фонды, если они проявляют спрос на валюту либо ее хотят продать, то они как раз таки взаимодействуют с крупными банками, то есть с крупными дилерами, и операции происходят именно между ними. Они не всегда могут отражаться на каком-то рынке, не всегда могут быть известны другим агентам и это как раз таки еще раз подчеркивает в небе живой характер разделок, то есть когда участвуют два конкретных агенты, они заключают между собой сделку. Дальше затем небольшие банки, небольшие компании Retail Broker, они уже покупают, продают валюту у тех, кто стоит на ступени выше, они уже с ними заключают сделки по обмену и, конечно же, размер транзакции, размер операции он также уменьшается, и потом мы можем говорить о розничных у розничных инвесторов о розничных инвесторах, которые работают с небольшими банками, с Retail Broker, с небольшими компаниями, и уже размер транзакции, естественно, намного меньше, чем мы можем ожидать на верхних ступенях. И поэтому каждый из на каждой из этих ступенях мы можем определить так называемых маркетмейгеров, это те участники, которые по сути как покупают, так и продают валюту всем заинтересованным участникам которые согласны на тот объем, на тот размер сделки которые им предлагают данный маркетмейгер, и так как он и продает и покупает валюту, то естественно его мотивация в этом это на этом заработать, и поэтому между покупкой и продажей существует разный курс об этом мы поговорим дальше и еще раз нужно подчеркнуть, что в классическом понимании можно все-таки выделить рынок и он есть только на Mesh Bank, то есть между крупными банками действительно у них существуют технические возможности и отслеживать сделки друг другу между остальными банками и как-то вот отслеживать цены обменные курсы, которые использовались в этих операциях и соответственно как-то формировать уже свои цены, свой обменный курс уже в своих по размерам рынка как я уже сказал рынок Forks это самый крупный рынок в впечатляющих размерах дневной объем операции по обмену достигает 6,6 триллиона долларов это вот последние данные это огромное значение и в основном на рынке используется лишь 4 инструмента для совершения обменных операций не всегда эти обмены операции подразумевают физическую поставку валют либо обмен с получением актуального размера валюта, то есть количество пусть даже будем говорить безналичного и эти инструменты среди этих инструментов можно назвать Forks Swap спот-сделки форварные контракты и абсонны и валютные Swap говоря о Forks Swap нужно отметить что эти контракты не подразумевают физическую поставку валюты два участника просто заключают между собой соглашение что по итогам какого-то времени отличие цены между началом заключения контрактов между концом оно будет использоваться для того, что эта разница будет использована для того, чтобы один из участников выплатил по сути другому ту разницу, ну умноженный, естественно, на размер контракта спот-сделки занимают второе место 2 триллиона и они их суть такова что обмен происходит немедленно то есть при расчете два участника при обмене один переводит какое-то количество валюты другому и второй переводит какое-то количество другого валюты первому при этом это все происходит по какому-то конкретному курсу и спот-сделки как раз-таки является подразумевает именно физическую поставку валют и расчет при этом происходит немедленно форвардный контракт это в небе живой вид инструмента, в отличие от фьючерсов он подразумевает, что две стороны соглашаются обменять какой-то размер какой-то размер валюты по какому-то установленному курсу в будущем и когда мы доходим до времени до момента поставки разница между тем курсом по которому договорились участники и актуальным курсом это разница из-за того чтобы один участник так же или выплатил другому либо получил наоборот от него средства при форварных контрактах так же обычно не происходит физической поставки валют но иногда происходит для того, чтобы если компаниям если участником требуется это валют, то происходит физический расчет обционные валютные слопы они используются меньше всего если говорить о обционах этот инструмент подразумевает право продать или купить какой-то инструмент, называется базовый актив по какой-либо цене это называется strike и по стечению времени на момент экспирации один из либо обцион не исполняется либо абсолютно не исполняется в зависимости от того благоприятно изменилось для участника который купил обцион либо она не оказалась для него благоприятно и тогда он не исполняет обцион что касается валютных слопов то именно эти инструменты подразумевают физическую поставку валют, когда две стороны соглашаются в один момент времени обменять какой-то размер, какое-то количество объем валют друг на друга и затем через какое-то время договариваются обменять эти валюты обратно по другому курсу что касается обменного курса я вот здесь на данном сваде привел практически все детаминанты которые действительно влияют на движение валют которые в принципе отслеживаются трейдерами, которые отслеживаются рынком для того чтобы понимать как это происходит как эти факторы влияют чтобы предсказать дальнейшее движение во-первых нужно отметить политику в центральных банках наверное к ним прикована основное внимание со стороны других рыночных участников, потому что именно они задают стоимость заимствований в экономике посредством изменения процентной ставки на открытом рынке это когда центральный банк покупает или продает банды посредством регулирования, это когда, например, он устанавливает норму обязательных резервов для коммерческих банков это одна из самых основных мербам регулирования, который действительно может влиять на обменный курс либо валюты и также центральный банк когда центральный банк может осуществлять прямые валютные интервенции когда ему нужно стабилизировать валютный курс среди политических событий можно выделить выборы референным например, как был в Брексе какие-то войны, санкции, барго но, естественно, три последних, наверное, больше влияют на какие-то сырьевые товары например, на Невть а что касается первых двух там референдов выборов, то они влияют на настроение на деловой климат, на будущее предпринимателей снижая определенность и поэтому заставляю их переходить к более консервативным управлением совершать более консервативные действия откладывать инвестиционные какие-то планы в долгий ящик и так далее это также приводит к тому, что снижается спрос, либо наоборот растет спрос на какую-то валюту, что вызывает ее изменение что касается фискальной политики то правительство обычно может в стелях стимулирования рост выпуска в экономике снижать налоги либо повышать налоги, что сейчас происходит достаточно наведка, потому что вызывает недовольство населения она может увеличивать свой госдолг, либо сокращать это все зависит от также цели и правительства по стимулированию выпуска, например через какие-либо инфраструктурные программы либо создание каких-то конкретных проектов или создание компании, которые занимаются инвестированием в разработке и исследовании экономические данные это известные, наверное, вам это отчеты экономические отчеты, которые говорят нам о том, как у нас изменятся какие-то отдельные, конкретные параметры в экономике например, как у нас изменится инфляция безработица и так далее, все это нужно все эти данные использоваться для того, чтобы они используют для того, чтобы предсказать политику центральных банков, чтобы понять, какое направление, какой курс выберет центральный банк в формировании своей политики например, он будет увеличивать денежное предложение в экономике либо сокращать денежное предложение в экономике в зависимости от того, как изменяется состояние экономики, поэтому экономические данные используются в основном для того, чтобы предсказывать политику в странах банков и, как бы, затем уже делать ставку на изменение обменного курса. Отчетность компании, она, конечно же, в меньшей мере влияет на изменение обменного курса, но если эта компания достаточно большая, если известно, что она часто участвует на рынке в качестве покупателей, либо продавца валют, если действий с этим связано, что эта отчетность помогает понять, в принципе, будет ли компания предлевять спрос. Если говорить в агрегированном смысле, то что это будет предпринимать центральный банк для того, чтобы стимулировать выпуск экономики, либо подавить избыточную активность. Внешние факторы из разных целей на ресурсы и в качестве покупателей, в качестве целя на ресурсы в состоянии торговых партнеров, в состоянии глобальной экономики, это все также влияет на валютный курс какой-то отдельной страны, так как все практически страны у нас участвуют в экспорте и импорте товаров, то есть существуют тесно связаны с экономикой, с торговыми партнерами и, естественно, снижение либо рост экономики в одной стране он постепенно переходит, будем так говорить, заражает экономику других стран. В качестве примера можно привести ту же самую торговую войну между Китаем и США, которая отразилась на Евросоюзе, в частности, на Германии что значительно сократило спрос на ее экспорт, на автомобильную продукцию и, естественно, в конечном итоге это начало отражаться и на экономических данных, на экономическом положении немецкой экономики ЕСВЦ Также на обменный курс влияет собственно сам рынок, сами рыночные участники, это когда в их решениях начинает преобладать какие-то психологические мотивы, патиологические особенности среди них можно выделить неприятие либо расположенность к риску, когда какие-то данные, либо какие-то какая-то информация важная для рынка, она начинает восприниматься большим количеством участников сразу негативно, либо очень-сразу хорошо это вызывает, как раз, волну продаж или покупок что может влиять на движение обменного курса что касается более коротких интервалов, более коротких таймфреймов то здесь действует известное правило покупая слухи продавая факты как раз-таки на каких-либо экономических отчетах либо перед заседанием центральных банков очень часто происходит во в медии появляется спекуляция которая позволяет трейдерам либо осознанно либо нет запускать волну некоторой покупки которая сама усиливается за счет других видящих что действительно какое-либо прощадство действительно ведет к росту и таким образом вот эта самая усиливающая связь она образует эти тренды и позволяет нам отреждать что-то правило покупая слухи и продавая факты, но очень часто происходит на рынке им иногда нужно руководствоваться в оценке какого-либо предстоящего события реакция на экономическом новости это связанный эффект он также происходит в окрадкостроечном интервале но также может растягиваться иногда на более длительный период если отчет у нас имел большое значение либо изменение в отчете спровоцировал большой сюрприз то есть не соответствовало ожиданиям а если у нас отчет имеет большое значение и при этом сюрприз был очень большой, то реакция рынка будет достаточно сильной это может вызывать сильные изменения в качестве примера можно привести отчет по безработице это самый известный и простой пример отчет о безработице в США на котором все активы большинство, точнее активов на валютном рынке реагируют на выход данных особенно если актуальные данные не совпадали с ожиданиями произошел сюрприз это изменяет также и отношения к риску вызывает либо неприятие либо расположенность и последним фактором из рыночной психологии это техническая торговля различные моменты и тренд, следящие алгоритмы в результате в которых также происходит усиливающийся эффект например на какой-то новости если часть алгоритмов запускает тренд другие алгоритмы также могут реагировать на возникновение этого тренда на возникновение этого импульса его усиливать и таким образом самая нарастающая волна она как раз таки хоть и при своей иррациональности формирует изменение обменного курса ну и самым, наверное незначительным фактором который иногда все-таки проявляется это манипулирование рынком в последнее время естественно с ужесточением регулирования это значимость эта фактора значительно сократилась но все-таки иногда в медиа появляются новости какие-либо инвест-банкиры либо какие-то участники рынка действительно обладают инсайдерской информацией как-то кооперируют между собой и действительно пытаются нечестно не спределим образом извлечь прибыль либо двинуть курс какой-либо валюты в нужную сторону как раз таки с помощью этих координированных действий типы стратегий с точки зрения целей нужно понимать, что существует всего лишь три типа стратегии, три типа торговых операций это спекуляции, хеджирование и орбитраж но спекуляции, наверное, достаточно понятны интуитивно это вход в сделку и выхода с целью, извречь прибыль на изменении курса на изменении цены что касается хеджирования что спрос на данный тип операций предъявляют компании, предъявляют хедж-фонды которые стремятся ограничить влияние какого-либо негативного исхода в будущем на их финансовый результат на их стратегии предложим если в будущем оборудование какая-либо считает что она получит большой большой заказ на на изготовление какой-либо продукции и ей потребуется, предположим большое количество долларов либо евро либо какой-либо иностранный валют для того, чтобы закупить какое-либо оборудование для производства она может сейчас заключить фьючерсный контракт на покупку долларов то есть сейчас для себя зафиксировать обменный курс чтобы избежать вот это неопределенно чтобы избежать риска риском в данном случае у нас выступают как раз таки изменения обменного курса именно негативные изменения но при этом компания естественно лишается возможности на этом заработать так как существует другой исход что предположим стоимость долларов в будущему падет и компания может купить их дешевле то есть в данном случае компания также теряет возможности заработать но в данном случае так как она пределивает спрос на валюту именно с точки зрения хеджирования то есть сокращение влияния этого риска изменения курса то в данном случае компания будет использовать именно данную операцию что касается орбитража то данный тип операции используется повсеместно где только возможно это наверное самое желанный самый желанный способ для участников рынка заработать на обмене на валютных операциях но с течением времени с совершенствованием торговых платформ, с совершенствованием торговых алгоритмов возможности для орбитража сокращаются потому что за счет появления в результате появления орбитражных возможностей активного исследования рынка на орбитражные возможности если даже они не появляются то они существуют очень мало очень недолгими существуют и поэтому орбитраж можно говорить на валютном рынке так как мы рассмотрим валютный рынок его появление и его возникновение на рынке меньше и меньше поэтому искать орбитражные возможности становится значительно сложнее да и практически невозможно сейчас уже поэтому рынок FORX можно считать как практически рынком к имеющим совершенную конкуренцию где очень большое количество участников где очень мало существует мизерное количество рыночных неэффективностей который позволяет извлекать с прибыль отсутствие орбитража который мы уже обсудили и низкие транзакционные сдержки за счет высокой ликвидности за счет того что много участников и постоянно обмен обмен между маркет и конкуренция между маркетмейтерами за клиентов естественно они пытаются как-то снизить разницу между покупкой и продажей для того чтобы привлечь других клиентов и это как раз таки приводит к низким транзакционным сдержкам которые характерны для FORX среди торговых стратегий для FORX можно выделить импульсные но которые как уже можно интуитивно понять основанным том что алгоритм либо либо в процесс ручной торговли ориентируется на возникновение импульса на попытку его поймать то есть войти в самом начале импульса ожидая что вот это саму усиливающий сфект о котором мы говорили он придет тому что цена будет некоторое время набирать скорость изменения и за счет этого будет предсказуемый транследующие стратегии основанные на том что трейдер пытается с помощью комбинации каких-либо индикаторов определить начало тренда как можно ранее рассчитывая на то что цена будет продолжать двигаться в ту сторону в которой в которой существует тренд что касается кэри кэри трейд стратегии данный тип стратегии о том что разные валюты имеют процентные ставки центральные банки разных валют устанавливают разные процентные ставки очевидно что если существует возможность занять валюты которые можно занять по более низкой ставке который приносит больше по которой центральный банк установил большую процентную ставку то на это можно извлекать прибыль но естественно нужно учитывать что существует риск того что валютный курс изменится в неблагоприятную сторону и та прибыль которую трейдер получил в результате того что занял валюту по низкой процентной ставке и купил другую валюту с высокой процентной ставкой и этот результат может пострадать от негативного изменения валютного курса но как бы некоторые работы некоторых исследователей например фомаин и френч это известные исследователи как раз кэри трейда они показали что до настоящего времени кэри трейд достаточно успешная стратегия с такой сложившейся репутацией что число случаев когда трейдеры обжигались на том что в больших объемах пытались следовать пытались реализовывать трейд-стратегию эти случаи достаточно незначительные и в число достаточно незначительные и поэтому сейчас можно заметить что на каждом удобном отскоке, например в паре доллар рубль происходит вливание денежных средств иностранных фондов покупают облигации которые приносят более высокую доходность активов в других странах и при этом мы говорить о трейдеры игнорируют возможность того что произойдет резкое обесценение валютного курса поэтому эта стратегия для трейдеров которая перерывает большие объемы средств она достаточно привлекательна понятие коинтеграции это достаточно сложно это понятие из эконометрики мы не будем вдаваться технические моменты того что такое коинтеграция но будем говорить что если какая-то комбинация валют какая-то комбинация из купленных валют имеет свойства имеет, будем так говорить некоторые стационарные характеристики например возвращение к средним например известно что некоторая комбинация некоторая портфолио из каких-либо купленных либо проданных валют либо какой-то комбинации из них например имеет некоторые постоянные характеристики которые не изменяются во времени то в случае если в результате какого-то события произошло изменение вот этой характеристики но предыдущая история показала что данные характеристики достаточно постоянны то сделка происходит в основе того что именно эта характеристика например вернется к своему историческому значению например самым наверное известным примером является индекс валатильности VIX который ослежит валатильность в опционах S&P 500 он данный индекс имеет долгосрочное среднее в районе 15 пунктов естественно когда происходит резко изменение, допустим резкий всплеск индекса валатильности происходит резкий всплеск VIX то те инструменты которые позволяют сделать ставку на снижение этого индекса то есть возвращение обратно к долгосрочному среднему эти трейдеры используют данную возможность чтобы сделать ставку на возвращение на то что это характеристика историческая она будет продолжать реализоваться в будущем одно из частых стратегий который используется трейдеры только начинают трогавать на рынке форс это ставки на важные события, попытка продать или купить валюту перед важными отчетами либо на момент выхода важных отчетов можно упомянуть отчет по безработице в США это можно упомянуть отчет какие-то различные отчеты индексы производственной активности либо либо отчеты по инфляции и другие различные экономические отчеты которые позволяют предсказать политику центральных банков так как эти отчеты считаются важными с точки зрения политики центральных банков ожидается что они произведут какой-то эффект на валютный рынок поэтому момент их выхода присоединяется к рынку большого количества трейдеров происходят активные торговля резко возрастают объемы возрастает вватильность и так далее скальпинг это также одна из стратегий которая как раз наизвлечена прибыль на очень краткосрочных интервалах и она в основном на ловле бомтоградских либо импульсов либо движение цены которое как ожидается в некотором краткосрочном краткосрочном интервале продолжит движение в этом направлении может быть пробой какой-либо уровня либо резкое изменение которое будет самоусиливаться будет происходить импульс и все это происходит на достаточно краткосрочном интервале поэтому как бы и называется скальпинг торговля на основе технических закономенности она как бы обезиняет торговлю типа скальпинга типа импульсных тренд средиащих стратегий для этого используется для технической торговли используются либо индикаторы которые дают нам создают нам рыночные сигналы либо используются какие-то канавы либо линии поддержки сопреселения другие способы графического анализа которые на основе на успешность на основе успешности в прошлом позволяет предположить что эти закономенности сохранятся в будущем и их можно использовать теперь мы переходим к техническим деталям торговли в торговой платформе методрейдер в основном представленные инструменты которые называются contract for difference это контракт на разницу это тип форкс-свапа условия по которому не предусматривают покупку или продажу физических объемов валюты по сути это как обоставка на то как изменится какая-либо валютная пара валюты счета это валюты которые отображают у нас все наши торговые активности все происходящие изменения поэтому все что мы будем видеть как резата торговли это будет все происходить в валюте счет самый частый валют используем в ащетах является доллар три типа валютных пар существуют это основные кросс-экзотические основные валютные пары характеризуются тем, что у них высокая ликвидность и то что торговли по ним объемы значительно превышают объемы всех других и валюты участвующие в составлении валютных пар валюты крупных стран евро еврозона сша япония швейцария и так далее кросс курсы это соответственно курсы которые представляют собой пары которые например одна из пар может быть и в основной другая валюта в валютном паре может быть представляет страну валюты которые торгуются меньше экзотические валюты это те валюты которые используются которые представлены странами занимающие небольшую долю в мировой экономике и ликвидность по которым объема торголь по которой значительно меньше и поэтому число трейдеров которые соединяются к торговле к ним так же меньше и поэтому экзотические валюты характеризуются существованием своих уникальных рисков рисков либо ликвидность либо каких-то внутренних экономических и политических событий в качестве примера валютной пары я привел здесь евро-доллар и формат в котором мы видим в платформе в интернете в аналитике и во всех других местах которые посвящены форексам мы видим что формат валют у нас представлен как базовая валюта и затем через слэш котируемая валюта и при этом удобные интерпретации которые можно использовать цена евро в долларах мы можем сравнить ценную хлебу в рублях поэтому когда мы видим что пара евро-доллар как-то изменилось мы говорим что о цена евро в долларах изменилось настолько как бы, мне кажется интуитивно понятно что произошло при изменении валютного курса что обесценивалось а что выросло спред это разница между котируемой ценой продажи и покупки спред у нас как я уже сказал пристекает из того что существует маркет-мейгер который у нас и цену покупки валюты за счет этого выизвлекает прибыль за счет того что он имеет постоянные резервы для обмена а другие участники другие клиенты используют услуги маркет-мейгера и за счет разницы покупки и продажи или валюты он зарабатывает прибыль лод объем позиции это также очень частая понятия, которую он будет встречаться в торговле, наверное, одной из основных понятий как и спред лод обозначает объем позиции если говорить о стандартном лодте приживалось такое значение оно обозначает 100000 единиц базовой валюты в случае 1 стандартный лод 1 стандартный лод евро доллар означает, что размер контракта составляет 100000 евро совершение сделки то есть сама торговля начало и конец торговля оно использует то, что будет совершены две сделки это сделка на вход и сделка и сделка на выход далее мы разбираем что, собственно, подразумевается под сделкой на вход и сделкой на выход если мы будем говорить открываем длинную позицию например, мы считаем, что курс евро-доллара будет расти по сути это означает то, что мы покупаем базовую валюту, то есть мы покупаем евро мы продаем котированную валюту то есть мы продаем доллар то есть сделка боя всегда существуется по цене аск цена аск это верхняя цена невыгодная цена то есть цена, по которой маркетмейкер у нас предлагает продать нам валюту, естественно он будет предлагать нам купить валюту по менее выгодной цене и поэтому в менее выгодной цене это на случай более высокая цена для нас соответственно, когда мы продаем предположим евро-доллар то мы будем продавать евро-доллар по цене бит, то есть по нижней границе то есть по менее выгодной, опять же для нас цене, потому что маркетмейкер у нас должен делать прибыль в качестве примера, вот можно рассмотреть покупку одного стандартного лота евро-доллар у нас спред бит и аск предположим, будет составлять два пункта разница между ними видно 1110 1112 12 эти два пункта у нас будет составлять спред при сделке на вход мы покупаем 100 тысяч евро и при этом продаем по цене аск 111 120 долларов можно сравнить с сделкой покупаем хлеб за рубли если мы возьмем в качестве евро в качестве доллара, то покупаем хлеб за рубли по сути мы сделаем ставку на то, что цена с хлеба скоро вырастет и потом в будущем мы должны совершить обратную сделку соответственно, после прохождения некоторого времени предположим, что мы имеем цену 1112 бит цену и 1203 цену аск при этом видно, что цена хлеба выросла, то есть цена евро в данном случае у нас в долларах выросла и на выходе мы осуществляем на обратную сделку мы продаем пару евро-доллар, то есть мы продаем 100 тысяч евро, которые мы купили и при этом покупаем 12000 долларов красный мне отметил интуитивно понятный способ понимать сделку, то, что мы продаем хлеб за рубли и получаем обратную рубли и при этом прибыль у нас формируется за счет этой разницы за счет того, за сколько мы продали, за сколько мы купили конечный результат сделки естественно, может отличаться от того, что есть описав, потому что это совершенно, ну это совсем базовый да, пример так как у нас рынок все-таки так как доступ к рынку он небесплатный на нем существуют транзакционные издержки, на нем существуют также какие-то рыночные ситуации он говорит не штатный, при котором мы несем дополнительные издержки, то среди этих основных транзакционных издержек мы можем выделить spread это то, что как раз-таки получает за счет нас маркетмейкер проскальзывание это опять же отсылка к индикативным ценам то есть сделка, по которой будет действительно цена, по которой будет действительно происходить сделка, может отличаться от той цены, которую мы видели на момент открытия за этот небольшой интервал, между открытием сделки, нажатием нотки, либо посыланием команды сервера чтобы открыть сделку, между тем временем когда сервер исполнит эту сделку, за этот интервал за этот интервал цена может измениться, и мы будем иметь проскальзывание также одной из транзакционных издержек является своп, о которой мы поговорим далее я думаю, я считаю, что это необходимо остановиться на понятии стоимости пункта, на английском это бы как p-value, это понятие будет часто встречаться вам также в торговле, оно необходимо для того, чтобы рассчитать какой убыток или прибыль принесет минимальное изменение обменного курса при какой-то конкретной позиции мы открываем и говоря об определении если пытаться дать определение стоимости пункта, то это именно денежное выражение изменения обменного курса на одну 10 тысячную например если у нас курс евро-доллар 1,1060 и он изменился на 1,1061 то это означает, что обменный курс изменился на 1 пункт мы хотим рассчитать сколько, какой убыток или прибыль нам принесет данное изменение логика расчета, предположим, что у нас счет в долларах логика расчета изображена на свайде, предположим, что мы покупаем 1 евро и при этом продаем 1,10 1,10 то есть, предположим, что мы рассматриваем сделку, такую гипотетическую где мы покупаем 1 евро и мы покупаем 1 евро и при этом рассматриваем сделку, у нас представляет покупку 1 евро и при этом мы представляем, что цена у нас изменяется с 1,10 до 1,11 сделка close, то есть сделка закрытия у нас будет продажа евро и в каждом в каждом из случаев в каждом из случаев если мы рассматриваем здесь каждый из случаев то, по сути, денежное изменение сделок у нас везде происходило как 1 цент то есть в каждом из случаев если мы купили евро-доллар, и если курс изменился с 1,10 до 1,11 либо изменился с 1,10 до 1,09 то в каждом из случаев, то есть либо мы закрываем сделку в plus либо в минус мы всегда получаем изменение на 1 цент это говорит о том, что стоимость пункта всегда рассчитывается в котируемой валюте и представляет 1,10 от нашего объема, от нашего размера позиции предположим, если мы торгуем если мы открываем сделку 1 лот по евро-доллару это 100 000 евро и при этом если у нас происходит изменение курса как я уже показал с 1,10,60 до 1,10,61 то стоимость пункта в любом случае будет составлять для нас 10 долларов соответственно если мы рассмотрим валюты в которых котируемая валюта отлично от доллара, пример предположим что мы рассмотрим валюту с австралийский доллар, канадский доллар то чтобы получить стоимость пункта в валюте нашего счета то есть в долларах мы должны разделить 10 на курс доллар американский доллар, канадский доллар то есть в любом случае мы делим котируемую валюту в наш валютной паре на курс доллара к этой валютной паре переходим к понятию свопа своп это сумма которая либо начисляется либо списывается за перенос позиций на следующие сутки почему так происходит потому что когда мы осуществляем сделку переносим на следующие сутки так как мы торгуем плечом то по сути мы оперируем заемными средствами так как мы оперируем заемными средствами мы должны оплачивать по какой-либо процентной ставке этот процент за использование денежных средств соответственно мы получаем то есть нам также начисляется будем говорить средства за то что мы купили какую-либо валюту и ее держим то есть получается что ту валюту которую мы заняли и продали по ней мы платим определенную сумму соответственно каким-то процентом ту валюту которую мы купили по ней нам начисляется какую-либо проценту и разница между этими суммами за вычитом комиссии брокера она будет представлять эту транзакционную сдержку то есть SWOP чтобы рассчитать SWOP нам нужно использовать ставку SWOP которую можно найти в платформе Metatrader в спецификациях инструмента то есть мы берем валютную пару смотрим по ней ставку SWOP каждый брокер предоставляет данную информацию в платформе TechMill она также доступна при правом клике на валютную пару раздел спецификации и расчет SWOP для валютной пары представлены здесь формулы для этого нужно, как вы видите стоимость опять же для котируемой валюты стоимость пункта была провезена ранее нам нужно ставку SWOP то есть ту информацию, которую она предоставляет брокер число суток то время исчисляемых суток, которые у нас будут открыты позиция и при этом все это разделено на 10 если же у нас валютная пара, которую мы торгуем котируемая валюта в ней не является долларом то конечное значение полученного SWOP нам нужно будет разделить на курс доллара к данной валютной паре расчет SWOP для средевых товаров также представлены ниже для него информации нужно меньше то всего лишь размер лота ставка SWOP она также доступна в разделе спецификации и число суток начисление или списывание SWOP происходит в момент переноса позиции, возможно, знакома понять roll over Time это момент 0 часов 0 минут по серверному времени и нужно также отметить, что в среду происходит начисление или списывание SWOP в утройном размере, так как у нас есть еще и выходные если мы держим позицию так как возможно держать позицию на выходных, то даже если вы открыли позицию в понедельник или вторник в среду в любом случае заранее спишется SWOP в утройном размере, то есть за среду плюс выходные как раз-таки за следующие выходные нужно также учитывать, когда вы переносите какой-либо позицию на следующие сутки и при этом у нас среда чтобы не удивиться откуда в платформе взялись вот эти неожиданные издержки что касается с самой сути торговли, то она происходит то она известна как маржинальная торговля и ее основополагающий принцип это то, что мы можем оперировать средствами, которые значительно превышают наш собственный депозит при этом предоставляя брокеру только залог и брокер как бы от нашего имени будет осуществлять спекулятивные операции, зная, что он имеет какой-либо определенный залог и очевидно, что размер убытка он не может превышать размер залога, который мы предоставили брокер а получительный результат сделки понятное дело не ограничен потому что по сути залог не имеет значения, если торговля выходит в плюс брокер не несет никаких рисков при этом, никаких нет издержек ни трейдер ни брокер несет никаких рисков если торговля выходит в плюс отрицательный результат сделки естественно, как я уже сказал не может превышать размер залога, но иногда в каких-либо экстремальных случаях есть вероятность, что при низкой инфомероликвидности, при невозможности закрыть позицию в результате резкого изменения сделки, резкое изменение цены в неблагоприятную сторону брокер не сможет ограничить свой риск и поэтому понесет свои убытки трейдер должен будет возместить ему этот убыток но многие брокеры, они предлагают защиту от отрицательного защита от отрицательного баланса то есть защита таких условий но следует это вместе, что это больше маркетинг и увовка потому что чистота таких ситуаций, которые результат сделки может быть может быть может превысить размер залога, вероятность таких ситуаций рыночных на крайне мало маржинальные торговли возможно благодаря высокой ликвидности рынка почему? потому что брокер понимает, что он может в любой момент закрыть позицию если позиция ушла в минус то он понимает, что в принципе залога достаточно для того чтобы ограничить свои риски чтобы сделать возможной торговлю для трейдер использование маржинальной торговли она сопряжена с значительным ростом потенциальной прибыли но естественно нужно учитывать, что риск потерять практически симметрично увеличивается чуть больше, чем симметрично за счет того, что изменчивость курса становится управлять значительно сложнее при увеличении рычага кредитное плечо устанавливает соотношение объема открытой позиции и требуемого залога то есть при том же если у нас кредитное плечо составляет один кстан то покупка либо продажа одного лота евро-доллара потребует всего лишь тысячи евро-залога тот залог, который мы должны предоставить брокеру чтобы совершить операцию за тысячи евро составляет всего тысячи евро при этом, чтобы понимать какую конкретно оптольную сумму мы должны иметь, нужно переводить это валюты счета и если валюты счета у нас являются долларом, то при курсе например 1,10 это будет тысяча, 3,100 1,100 долларов значение маржей в торговой платформе у нас измеряется в процентах от требуемого залога вот как пример я привожу сделку если мы имеем на счету 1,500 долларов то для того то при покупке или продаже одного лота евро-доллара значение нашей маржи будет как раз-таки заставлять сумме наших средств которые мы имеем к сумме залога для того чтобы открыть позицию и это за отношение нужно может на 100% то есть мы их получается при счете при размере средств 1,500 долларов на счету при открытии позиции в один лот мы будем иметь размер маржи 136% именно такой способ исчисления маржи в процентах очень важен потому что это используется в платформе если предположим значение этой маржи достигает 50% то наверное известно что трейдер получает запрос на восполнение маржевых средств то есть в данном случае когда предположим для нашей сделки гипотетически если у нас сумма средств на счету снизится до 550 долларов это как раз-таки будет 10% от 1100 то трейдер получит запрос на восполнение средств маржен кол если значение маржево снижается дальше, если трейдер не пополняет средств то позиция если это значение становится 30% то есть маржа достигает 30% то позиция уже принадлежительно закрывается брокером конечно, более точное 49 Emmy она будет зависеть от трансакционных издержек она может зависеть от спреда от начисления спреда либо от списывания спреда от свопы простите может зависеть от спреда от проскальзывания и других трансакционных издержек которые мы несём И поэтому более точное значение мороженое может незначительно отличаться. И в заключение я бы хотел представить вам такие каверзные контрольные вопросы, которые я составил на досуге. Они как бы рассчитаны на понимание вот этих терминов стоимости пункта. Спредо того, как что обозначает базовую валюту, что обозначает котируемую валюту, что такой лод и так далее. Если расчет, если решение задач окажется верным, то действительно ваше понимание того, как происходит начисление, списывание, средств в платформе, почему результат сделки оказалось именно таким не другим. Данное понимание будет достаточно полным. И можно уже приступать к обсуждению следующих тем в следующем вебинар, где мы будем рассматривать торговые стратегии, как фонаментальные, так и технические разбираться в технических тонкостях стратегии. Поэтому я попрошу вас для всех заинтересованных скопировать, доскренить данные контрольные вопросы, пытаться дать на них ответы, отправить на почту. И я смогу вам дать ответ, правильно ли вы рассчитали, правильно ли вы лишили задачи и насколько вы хорошо справились с данной проверочной работы. Ну вот и все, данный вебинар подошел к концу. Благодарю вас за внимание. И теперь я готов ответить на какие-либо возникшие вопросы. Если у вас есть желание, пожалуйста, я жду вопросов в чате. Вопросов нет, что ж, хорошо вы можете мне написать на почту, если вам будет необходима данная презентация для того, чтобы решить задачи, разобраться в этих задачах, поэтому жду ваших вопросов и пожеланий. Через связь с посредством почты. И на этом я заканчиваю наш вебинар, хорошего всем вечера, успехов в развитии в торговле на Форексе и до встречи на следующем вебинаре.