 Hola buenas noches, buenas noches a todos, por favor me pueden confirmar que me están escuchando, es que tengo un nuevo micrófono, entonces quiero, hola Jairo como vas, si me estás escuchando me puedes responder por, vale buenísimo, si es que me han dicho que para los vídeos que se subían a YouTube no estaba tan bueno el audio, entonces pues compré un micrófono ahí para, para tener mejor, mejor audio. Buenas noches para todos, bienvenidos a esta serie de webinars, hoy, hoy ya bueno esta semana terminando ya con los primeros webinars, un saludo acá para Wilson, otro saludo también para Juan Ramón que siempre se conecta, esta semana como le sigo contando terminando los webinars, la primera serie de webinars, la próxima semana ya seguimos con, con una segunda entrega, recuerden que esta semana entonces es hoy, mañana y el jueves, listo, entonces para que se programen también para mañana misma hora, por acá me pregunta Jairo, si señor mañana hay clase, mañana tenemos webinar a las 7.30 con un tema muy importante que va a hacer, es un tema que así le puse yo a mi curso de trading, que se llama trading como un estilo de vida, les voy a dar las bases para que tomen esto como una profisión, como no solo como un ingreso extra, sino como una verdadera profesión. Bueno, hoy vamos a hablar de un tema muy relevante que es la correlación entre activos, esto sirve bastante debido a que al momento de operar muchas veces me preguntan bueno, cuando yo voy a operar, que tengo que tener en cuenta, cuánto, me preguntan muchos alumnos míos, debo operar todos los activos que me muestran un patrón técnico o debo operar uno solo, debo operar dos, entonces la correlación me permite a mí generar oportunidades en cuanto a patrones de riesgo se repiere, es decir, que si yo estoy operando en el mercado financiero, en este caso el mercado pórex y tengo cinco oportunidades, pues yo puedo medir la correlación entre los activos y a partir de ella delimitar mi riesgo a asumir. Entonces bien, vamos a empezar con los temas. Bueno, primero que todo el aviso legal y el riesgo, operar con contratos por diferencia, CFA y Pórex es muy especulativo y de alto riesgo, y no es adecuado para todos los miembros del público en general, sino sólo para aquellos inversores que comprenden y están dispuestos a asumir los riesgos económicos, jurídicos u otros involucrados y tengan en cuenta sus circunstancias financieras personales, sus recursos financieros, su estilo de vida y obligaciones son financieramente capaces de asumir la pérdida de toda su inversión y la información presentada no es una recomendación de inversión ni asesoramiento financiero y con esto ya podemos empezar. Vale, entonces correlación entre activos, la correlación en términos simples es una medida de comodimiento, en otras palabras es una medida de la relación que tienen dos activos en la forma que sus precios o valores evolucionan a través del tiempo. Bien, entonces ustedes saben como hemos visto en webinars pasados que los activos, pues tenemos entre ellos para operar en Pórex en plataforma de METE4, divisas, algunas materias primas y también tenemos índices bursales. Entonces, ¿qué pretendemos con esto? Medir las correlaciones de cada activo para saber en qué punto uno se parece al otro o son inversos. Por ejemplo, nos permite saber cómo la evolución del índice NASDAQ 100 con respecto al estándar en PURS 500 y viceversa o nos permite saber cuál es la evolución del aceite de calefacción. Mucha gente no conoce este activo, este activo pocas plataformas de Pórex lo tienen, no sé si TIC 1000 lo tenga, pero el aceite de calefacción es muy similar al crudo. Se usa mucho en Estados Unidos porque cuando hay temporada de invierno, muchos hogares americanos, en vez de utilizar el petróleo como método de calefacción, utilizan el aceite de calefacción, que pues es un poco más costoso, pero sirve bastante para las temporadas de frío. Bien, note que siempre se analizan pares de activos, entonces siempre tenemos que tener dos activos para analizar. Puede ser también monedas, o sea la libra contraldora al contraldeuro dólar, como lo veremos en otros ejemplos más adelante, pero siempre tiene pues que ser pares de activos, lo que sea analísimo. Esto nos permite tener mayor control de riesgo que podemos correr en las operaciones diarias y tener en cuenta el concepto de diversificación dentro de nuestras negociaciones. Si recuerdan un componente muy importante dentro de la agerencia de posiciones o dentro de la planeación de inversiones, es el riesgo que yo voy a asumir. Este riesgo no solo se calcula, digamos tomando el porcentaje de mi cuenta que voy a asumir por cada operación, sino también las veces que yo voy a operar en la semana. Entonces, vimos en la clase de planeación de inversiones cómo se genera un plan, cómo se hace un plan de trading, cómo se elabora, qué debe contener y dentro de esos pasos yo debo incluir, por ejemplo, mi plan de trading, si recuerdan decía que yo no opero, sino máximo tres veces a la semana. Es decir, si se dio un activo el lunes en la mañana, pues lo pero, si se dio un activo el miércoles lo pero, y si se dio otro el jueves también lo pero, pero no pero más de un activo al tiempo. Es decir, y me pasó esta semana. En el primer cabo del domingo habían dos activos que me gustaban. Era el euro y el australiano y yo decía bien, creo que se puede ejecutar una venta en ambos, pero no podía hacerlo. Tenía que escoger el mejor de los dos, porque al hacerlo pues estaba simplemente incrementando mi riesgo y eso es lo que vamos a ver de ahora en adelante en las diapositivas. La correlación se mide por medio del coeficiente correlación representada o planeta griega esta, bueno no sé cómo se diga eso y no quiero decir algo que no sea, pero pues aquí está que parece una fe. Para obtener el coeficiente de correlación es necesario primero calcular los rendimientos a partir de los precios o valores del activo y teniendo los rendimientos calculados se proceda a calcular la coborrían. Esto menos mal yo no soy bueno en matemáticas porque si el trading tuviera algo que ver con cálculo y demás creo que yo no sería nada bueno porque soy pecio. Digamos que claro hay una fórmula matemática para calcular todo esto pero nosotros no la vamos a ver porque ni siquiera yo la entiendo entonces no hay modo de explicarse. Lo que vamos a entender es lo siguiente. El coeficiente de correlación entre los activos siempre se encontrará entre menos uno y uno así entonces tenemos acá la coborríanza de llamémoslo P menos uno y uno. El coeficiente de correlación nos permite conocer cosas sobre la relación que tienen dos activos. Lo primero la dirección y lo segundo la fuerza la dirección con el signo del coeficiente de correlación podemos saber si los activos tienen una relación en la que la dirección de la evolución de sus precios es la misma o contrario es decir si yo tengo dos activos financieros los que sean pueden ser divisas pueden ser materias primas etcétera y los dos están al cista es decir tienen una tendencia al cista pues yo ya sé que su relación en cuanto a la dirección de la evolución de sus precios es la misma y no es contrario mientras que la fuerza si el valor por acá me dice aero ro o sea que si se dice así bueno espero que si se diga si ro la fuerza si el valor del coeficiente de correlación se acerca a uno o a menos uno la relación es fuerte si el valor de la correlación se acerca a cero la relación es débil entonces esto lo tenemos que tener muy presente porque más adelante vamos a ver un ejemplo con diferentes activos que me van a permitir saber uno su dirección y dos su fuerza vale vamos a ver ejemplos con el oro vamos a ver también ejemplos con pares de divisas y con activos como el crud bien una correlación de ro uno significa que la relación entre el par de activos tiene una misma dirección pero fuerte es decir que como índices como el estándar ampur y el nada deben tener una correlación de uno ya que el movimiento que hace uno casi que lo copia idénticamente el otro si ustedes ponen una gráfica en el marco diario de estándar ampur y otra gráfica en el marco diaria el nada o el dow Jones para tener la misma correlación una correlación de ro igual a cero coma dos significa que la relación en el par de activos tiene una misma dirección pero debes o sea recuerdo si estamos en positivo la dirección entonces eso se llamaría una son física se llama se me va el nombre bueno una la dirección es la misma es decir si el activo es alzista este también va a ser alzista y si el activo es bajista y el otro también va a ser más una correlación de ron 0 significa que la relación entre el par de activos no es lineal es decir que no existe o sea eso pasa mucho con las materias primas como vamos a ver más adelante si uno compara por ejemplo un no sé la soya con el estándar ampur pues eso no tiene absolutamente nada que ver es decir yo puedo tranquilamente operar la soya y después operar el estándar ampur ya por términos de gerencia de posiciones y de planteamiento de riesgo pues no lo hago pero de poder se podría hacer una correlación de ro igual a menos cero coma dos significa que la relación entre el par de activos tiene una dirección contraria pero es débil mientras que menos uno significa que la relación del par de activos tiene una relación una dirección contraria pero fuerte bien vamos entonces a ver ahora unos ejemplos aquí tenemos entonces algunos índices tenemos el estándar ampur el euro stock 50 el ibex 35 el dax 30 k 40 y el natax si se dan cuenta si uno si vemos el estándar ampur y lo comparamos por ejemplo directamente entonces con vamos a poner el euro stock 50 miren que la relación es positiva es decir la dirección es la misma pero bueno es fuerte si porque 0 60 finalmente termina siendo fuerte con respecto al estándar ampur es decir eso generalmente pasa con todos los índices si yo voy a operar el estándar ampur o cualquier índice americano debo entender que la correlación con los demás índices europeos y los otros americanos generalmente va a tener una misma dirección es decir cuando los europeos empiezan a subir porque su sucesión uno empieza a decir ok en la sesión americana puede que empiecen a subir los americanos es una común apauta generalmente bueno mucha gente muchos trader dicen que los asiáticos nos dan esa apauta incluso los australianos yo no creo mucho de eso pero suponiendo que si sea cual sea el que nos el que nos diga esto cualquiera de ellos que vaya subiendo me va a dar a mí una apauta de que los otros que vienen para su siguiente sesión también van a tener un movimiento alcista o un movimiento bajista lo significa que el 100 por ciento de las veces pero en la mayoría de ocasiones al menos en un 60 por ciento en este caso pues debería ser así ahora tengan en cuenta la correlación va cambiando con el tiempo es decir si yo lo miro hace 10 años como vemos en un ejemplo más adelante pues tal vez hubiera sido un poco distinta yo no puedo creer no puedo digamos interpretar que lo que ocurrió hace 10 años en cuanto a correlación va a seguir ocurriendo hoy en día o que va a ocurrir cinco o siete años después listo hay que tener eso muy muy importante bien miremos entonces el euro stock 50 miren como el el el el el el robo estos son datos de 2004 2012 era el mismo 1,00 es decir tiene la misma dirección con mucha fuerza miremos a ver si hay acá bueno acá no hay ninguno negativo entonces todos son positivos por lo cual me están indicando que tienen la misma dirección como debo interpretar esto al momento de hacer trade yo sé que de estos 1, 2, 3, 4, 5 índices que tengo perdón seis si voy a operar uno de ellos no debería estar operando los demás ni ni dos ni tres ni uno yo escojo el mejor de todos supongamos hice mi mi plan de trading hice mi primer cabo el domingo buen día que sea y dije hay tres activos que me gustan el estandarán bus el ibex y el cac 40 que debería ser entonces pues escoger el mejor de esos tres y posteriormente negociar por qué no escoger o operar los tres porque posiblemente por la correlación si la operación se activa estoy asumiendo que el triple de riesgo y eso significa que si pierdo pues pierdo tres veces cuando debería estar teniendo máximo una vez entonces por eso es tan importante este tema yo cuando inicié el mundo del trading el mundo de las inversiones no le prestaba mucha atención a eso y habría operaciones en el euro es más me acuerdo que cuando vi correlaciones hace mucho tiempo yo decía eso no sirve y si de verdad que sí sirve bastante todos los índices poseen correlaciones por positivas entre sí y se pueden observar como los índices europeos tienen correlaciones positivas y fuertes entre sí asimismo como los americanos ustedes ven que una gráfica de estandarán pus sin nada que es casi que idéntica así pasa con los europeos bueno no tan no tan idéntica pero sí con un porcentaje de fuerza muy pero muy vale aquí tenemos entonces un gráfico comparativo de los índices bursátiles en base 100 que permite observar la correlación de la evolución de sus valores entonces miren que tenemos acá el estandarán pus 500 el euro esto es bueno los mismos que estábamos viendo y miren cómo la evolución de sus valores es casi que idéntica hay algunos que tienen ligeras diferencias como por ejemplo el lío x35 con respecto al estandarán pus pero finalmente la linealidad que continúan los activos es casi que la misma en cuanto a su correlación positiva es decir si yo quiero digamos especular sobre qué va a ser un índice americano en plena sesión americana valga la redundancia pues yo digo ok qué pasó en en la sesión europea supongamos que entonces subió eurostok subió fuertes subió taxis subió que es decir la economía europea estuvo en aumento yo puedo con cierta confianza y con cierta digamos índice estadístico decir que los índices americanos van a subir ahora esto no es necesariamente o sea no es que ustedes digan a nos que hoy subió el estandarán perdón el eurostok entonces mañana inmediatamente suben daoyons no pero si hay que tener muy en cuenta que es una digamos una como una pista que nos dan los activos para yo saber qué puede ocurrir con la economía por ejemplo cuando una economía entra en recesión o entra en crisis digamos la americana inmediatamente los otros índices europeos entran también en una crisis eso se puede ver en la gráfica recuerden segundo principio el análisis técnico los precios lo descuentan todo todo suceso que ocurre ocurre en un activo se refleja directamente en la gráfica y de ahí yo puedo entonces aprender a interpretar los movimientos que me dan los diferentes activos financieros en este caso y ahora empecemos con las monedas aquí tenemos algunos pares bueno la mayoría pares contra dólar otros con contra pues esos diferentes pares si son pares contra dólar créanme que la correlación siempre va a ser fuerte ya sea positiva negativa pero va a ser fuerte porque estamos hablando de una moneda en común la moneda mundial en dólar americana si ya tenemos activos como por ejemplo en la libra lleno el euro lleno y demás pues la correlación tal vez no sea tan fuerte vamos a ver entonces un ejemplo miramos el dólar lleno si y comparemolo entonces por ejemplo puede ser con el dólar contra dólar canadiense y miramos que la correlación sigue siendo de uno es decir y si ustedes ponen esa gráfica en los activos bueno hoy en día no tanto estos gráficas son de 2006 2012 hoy en día no ocurre tanto esto pero generalmente cuando los pares donde el dólar se encuentra como nominador empiezan a subir pues entonces los pares como son dólar yendo el arcanadiense acá no están franco que es el otro que yo pongo el ushf así acá está perdón el ushf tienden a tener una subida bien eso pasa muchísimo así mismo pasa con por ejemplo si ustedes están viendo el dólar lleno y ponen el índice de la bolsa de toquio en el nique y 225 van a tener una correlación positiva de más o menos un 0.8 entonces eso que quiere decir misma dirección con fuerza en cuanto a la correlación porque porque pues finalmente el índice de la bolsa de toquio cotiza en llenes y la gráfica muestra algo muy similar a lo que está haciendo en el índice vamos a ver por ejemplo algunos algunas correlaciones negativas el euro dólar con el franco suizo porque es negativa porque el euro está como nominador y el para el dólar está como nominador mientras que en el otro ejemplo del par el franco está como nominador estas serían entonces negativa aquí también la libra llen comparándola con el franco con el dólar contra el franco también es negativa pero miren que no tiene nada de fuerza en mientras que euro y franco si tienen muchísima fuerza por más de que la dirección sea inversa es decir si uno sube el otro pues está cayendo bien para ver correlaciones entre pares de divisas en tiempo real y diversos marcos de tiempo pueden entrar a esta página por xticket.com en correlación ahí pueden evaluar las correlaciones de los diferentes pares de activos o sea pueden coger tanto divisas como materias primas lo que quiera siempre mi recomendación se da la misma no importa si ustedes por ejemplo miran la libra llen contra la australiana y dicen no es que aquí no hay nada de correlación finalmente el riesgo aumenta haya o no haya correlación si yo ahora una operación en la libra llen y en el australiano pues claro puede que en una si el australiano empezó a subir la otra se mantenga estable o empieza a caer o empieza a subir también pero si se me llegue a ejecutar la orden estoy duplicando mi riesgo de manera casi que innecesaria aquí tenemos el comportamiento del euro dólar y la libra dólar en el marco de cuatro horas entonces tenemos bien que el comportamiento era casi que el mismo bueno en estos momentos si uno hace ese mismo análisis en el gráfico de cuatro horas esto no pasa debido al breche todos esos datos fundamentales que han afectado tanto a la libra pues también han afectado digamos la correlación entre los activos lo mismo ocurrió con el franco suizo antes del 2013 que el banco central europeo diera la decisión de que ya no iba a cotizar igual al euro pues el euro y el franco empezaron a tener correlaciones completamente distintas pero tienen una correlación muy bueno primero es positiva es decir si el uno cae el otro también tiende a caer y segundo es una correlación fuerte por lo que si yo voy a operar alguno de los activos pues debería solo operar uno aquí tenemos una correlación negativa pero fuerte es decir cercano a uno el euro dólar contra el dólar contra franco suizo que quiere decir esto muchas algunos traders dicen ok pues nada haga lo inverso si usted se va a vender el euro pues entonces también venden franco y se gana entonces la correlación miren eso no pasa lo mejor en estos casos siempre es operar un solo activo si yo tengo el euro dólar bajista y voy a abrir una operación pues porque me tengo que ir en este alcista si o bueno si tengo este alcista pues entonces operó este al alza y este lo debo qué pasa si la correlación como sube le suceder no se da pues entonces si yo por ejemplo ejecuté una venta en el euro y ejecuté una compra en el franco pero este se me daña completamente pues si hubiera abierto solamente la del euro habría tenido un habría obtenido una mejor una mucho mejor relación riesgo en este y por acá me pregunta en la noche se va a hacer cuánto tiempo yo la clase llevamos llevamos casi media bien estamos hablando de correlación entre activos entonces ahorita con algunos ejemplos tal vez podamos te pueda te pueda también si es que un poco de tiempo al final quería repasar algunas hipótesis que dimos el jueves de la semana pasada si recuerdan hablamos un poco del euro del australiano creo que todo se dio perfecto entonces quisiera que le dieramos un vistazo vale bien eso pasa entonces con euro y frango las anteriores gráficas nos muestran algo que resulta intuitivo si invertimos en dos activos exactamente correlacionados positivamente estamos incrementando nuestra exposición y por tanto nuestro riesgo si invertimos en dos activos altamente correlacionados negativamente estamos disminuyendo nuestra exposición y por tanto nuestro riesgo esto no es tan cierto porque finalmente por más de que yo inviertas a nuestros dos activos estoy arriesgando ahora la única forma de que esta premisa sea cierta es que yo disminuya mi riesgo digamos a un punto 5 por ciento si yo arriesgo el uno por ciento y lo divido en dos activos pues ahí si digamos que se estaría cumpliendo a cabalidad esa premisa advertencia las correlaciones de los activos cambian a lo largo del tiempo y también lo hacen entre diferentes marcos de tiempo por esto necesario estar las monitoreas no es lo mismo poner un marco mensual en un activo de un marco y una hora o sea si yo pongo el marco mensual del euro dólares lo comparo con el de la libra yo digo ese parece pero si me voy al de una hora van a ser absolutamente distinto sobre todo en este ambiente político y económico tan volátil vale aquí tenemos más miren que aquí ya tenemos los las materias primas y acá dice los commodities en general tienden a tener bajas correlaciones entre sí permitiendo diversificar fácilmente la inversión de entrada si nosotros comparamos el algodón por ejemplo con el aceite de calefacción que bueno vamos a ver si hay algún valor cercano aún el más alto es como el el el maíz con el trigo o por ejemplo bueno este sí tal vez sea alto el del aceite de calefacción con el petróleo si es muy muy alto vale el aceite de calefacción tiende a ser muy pero muy similar al petróleo de referencia blute y sobre todo también al antereferencia red entonces bueno estos activos no sé si ustedes estén muy familiarizados con ellos los operen mucho los bienes tanto agrícolas como los energéticos como yo les contaba yo cuando inicié mi carrera operaba mucho algodón casi no este nunca lo operado cobre si aceite de calefacción también petróleo bueno siempre lo pero garr natural alguna vez el frijoles de soya y el paladio me gustaba mucho para el paladio pero en estos momentos ya no pocos los tienen y como les he comentado en varios webers la liquidez de esos de estos activos no es la mejor eso significa que cuando los activos no son líquidos pues tengo posibilidad de probabilidades de que mi análisis técnico tienda a fallar vale sin embargo cuando yo pero un comodity por ejemplo tomemos el azúcar y estoy negociando a la vez no sé el euro dólar y estoy disminuyendo mi riesgo es decir si a riesgo 1 por ciento lo diversivo lo diversifico entre los dos pues ahí si se cumple la prensa de que no estaría aumentando mi exposición y podría hacer la negociación sin embargo mi recomendación en mi consejo es que siempre que inventan un activo pues se queden en él hasta que cierren la posición y después y ahora una vez recuerdo eso fue más o menos hace como unos seis meses yo estaba negociando la libra y bueno no primero primero entre en el dólar y hice un larga había un patrón de cola de piso en marco de cuatro horas yo lo compré y empecé a vender la libra dólar yen yen dólar librador a las 11 de la noche se activó la libra y como a las 2 de la mañana ahora colombia se activó el yen ambos y no en positivo y va super bien me llama costa dormir y como a las 6 de la mañana la libra había tocado en el beneficio de 4 a 1 se me cerró la operación en 4 a 1 super bien y el yen iba super mario allá casi tocando el stop yo le creía mucho más al gen que a la libra y por ende arriesguen 3 por ciento en el yen y el 1 por ciento en la libre error porque porque todo lo que gané en la libra lo perdí con el yen y que de bueno que de como en positivo siempre o pues había estado en una ganancia muy pero muy bueno y esa vez dije oiga porque no sigo la linealidad de la correlación y de mi sobre todo más que la correlación mi plan de training que me dice operar un solo activo y cuando lo cierre cuando yo cierre ese activo cuando cierras la posición ya puedo empezar a pensar en otros actos eso pasa mucho vale ahora aquí tenemos un ejemplo de correlación entre divisas y el oro como lo son el oro y el dólar australiano recordemos que australia es uno de los principales productores de oro a nivel mundial más del y aquí tenemos el oro y el franco suizo más del 25 por ciento de la moneda suiza se encuentra respondada por oro el franco suizo como el oro es un activo refugio si recuerda bueno creo que yo no no no no no activo pero pues bueno me imagino que ustedes deben saber algo de ese tema pues de que cuando hay pánico cuando los índices bursátiles que son los que permiten identificar tendencias generales de mercado empiezan a caer pues que pasa el oro se dice para la alza si porque cuando hay inestabilidades pues el refugio más seguro siempre será el oro entonces ustedes saben que en pórex el oro se opera o se transa como una moneda atada o pegada siempre va pegada a otra moneda entonces oro contra dólar otro oro contra australiano oro contra libra etcétera siempre contra una moneda aquí lo estamos analizando oro dólar contra dólar frango el oro si el oro empieza a caer pues efectivamente el dólar contra el franco suizo va a empezar a subir miren que hay algo muy curioso y es que si ustedes operan futuros operan las divisas en futuros en las divisas siempre son todas con el dólar como denominador es decir ustedes nunca van a ver dólar franco sino franco dólar yen dólar canadiense dólar no sé por qué pórex la pone así pero pues bueno digamos que la costumbre ya hace que uno pues tenga siempre como dólar franco dólar yen dólar contra dólar canadiense el uso del cálculo de correlaciones permite al trader evitar operaciones que sobre expongan el trader dividido a fuertes correlaciones positivas de ejemplo euro dólar y librar dólar no deberían nunca entrar en estos dos activos a tiempo apalancarse de manera natural cuando el nivel de apalancamiento es permitido por la directiva y gestión de riesgo en trader es decir si yo sé que mi riesgo es el 1 por ciento y voy a operar en dos activos lo único que puedo hacer es dividir ese 1 por ciento en punto 5 para lograr mi riesgo diversificar riesgos a tomar posiciones en activos con diversos niveles de correlación siempre y cuando lo mismo diversifique el riesgo cubrir posibles riesgos de pérdida pues si una posición va en contra de lo planeado una posición negativamente correlada podrá podría cubrir parte de las pérdidas esto hacen muchos traders en hoy en día y lo han hecho durante mucho tiempo cuando una inversión pero bueno esto son esto pasa cuando no está invertiendo grandes cantidades de internet si yo estoy invertiendo mucho por ejemplo en el dólar puede ser el dólar contra franco suizo bueno cualquier activo que tenga el dólar como nominador en y veo que la inversión va mal pues inmediatamente me pasa un activo refugio bueno siempre y cuando sea una compra no me paso al oro como activo refugio y empiezo a comprar el problema es que este tipo de trading es más como no es tan ni traería ni más bien swing un poco a largo plazo en donde pues mi inversión no a tanto en una gráfica de cuatro horas una hora o diario ni siquiera sino unas gráficas como semanales y mensuales que me permitan cubrir esas esas posiciones pero finalmente en el trading entre día de esto ni siquiera tiene por qué ser así el hecho de que yo haya escogido un activo se vea que mi planeación como trader me lo dijo me dijo que había buenos patrones técnicos etcétera etcétera no habían datos fundamentales que ese tema mostrará los jueves sobre los cómo afectan los datos fundamentales y demás y pues me permite a mí sin necesidad de cubrir eso hacer ejecutar esa cobertura pues sin necesidad de eso e evaluar un riesgo adecuado para mis inversiones bien entonces si no es que algo de tiempo este es el tema de la correlación vamos a verla también en directamente en la plataforma en la plataforma de metatrallín del cuatro y vamos a ver cómo que con el tiempo no se cumplen tanto las premisas que habíamos hablado entonces vámonos acá a esta zona y empecemos entonces con el primer ejemplo que era euro dólar y pongamos también la libradora bien entonces vamos a poner un mismo marco de tiempo va a ser el diario puede ser pongamos acá esto que que viene en vez de las japonesas listo pongamos h4 h4 y vamos a evaluar qué tipo de correlación tenemos entonces pongamos esta por acá en la librera y pongamos al euro algo así bien como podemos ver no son tan parecidas las gráficas a excepción de la última caída que sufrieron los activos en esta zona si pueden ver el euro también sufrir una caída muy fuerte en esta zona pero esta subida por ejemplo aquí se vería reflejada como una caída la correlación entonces no ha sido tan fuerte y esto se debe a datos fundamentales que afectan las diferentes activizas sobre todo teniendo en cuenta temas políticos como lo son el brexit bien entonces si bien ustedes pueden ver que la correlación no es tan fuerte aunque sí permanezco un poco directa pues lo mejor en estos casos es si yo tengo un patrón establecido en la librera o en el euro escojo uno de los dos y o pero es cual podría ser un patrón si yo veo que acá no hay sobreventa pero aquí veo que hay un poco de sobreventa es decir alejamiento en cuanto a su promedio móvil simple 200 observaciones pues debería quedarme con ese ahora aquí acuérdense que no estamos evaluando nada más que la sobrecompre y sobreventa y no estamos viendo los múltiples marcos de tiempo entre ellos mal comenzó al semana liviario únicamente h4 pero si mi decisión se basara en que todo está alineado pues yo escogería el que menos sobreventa ahora puede pasar porque me ha pasado que escogí este y este este me sacó en esto plus y este por el contrario se dio perfecto pues nada ahí ya es un tema psicológico fuerte porque si hubiera entrado los dos entonces el otro me hubiera cubierto las pérdidas de la libra pero bueno es un tema que uno tiene que saber aceptar como trader no es que se haya equivocado bien y ahora sí hagamos entonces en lo que nos queda de tiempo una revisión a lo que habíamos planteado en el webinar pasado en el marco diario y decíamos que el euro dólar permítanme utilizo acá en lápiz el euro dólar estaba haciendo una corrección en precio ordenada bien acá y yo les había dicho desde el martes que fue mi primer webinar martes la semana pasada que yo veía el euro dólar bajista hasta la zona pues de este valle este este soporte y que esta zona de valles pues podía hacer que el activo se detuviera como siempre pasa porque pues mire que viene de la unión de este valle con este otro valle pero finalmente el soporte real la zona donde podría rebotar pues es que hizo el activo entonces vámonos a los marcos intradía y miramos entonces si dio alguna oportunidad miren esto el activo viene toca hace una ruptura que ya sabemos que es fallida porque la dirección general del activo es bajista y después de la ruptura fallida hace una vela de muchísima pero muchísima volatilidad esto esto fue que el viernes si más o menos el viernes en la madrugada finalmente esto se puede interpretar como una cola de techo para los que no han visto el webinar de colas de techo debe estar por ahí en youtube estrategias y técnicas de trading y se abastecen los grandes y sabrán identificar qué es esto bien en h1 podemos ver esa esa bonatilidad acá con esta cola de techo y podemos ver que el activo nos redó un patrón de corrección en tiempo que se habría podido aprovechar posiblemente de esta forma una una formación en ve como le hemos visto y llegó a una relación riesgo beneficio de tres a tres veces el riesgo asumido y se ha mantenido estable entonces efectivamente el activo cayó como se pronostico en la última clase decíamos que el activo pues esa esa corrección en precio debía continuar la caída y pues eso ha estado haciendo desde el viernes entonces se cumplió la hipótesis también se dio pues una manera efectiva de haberla operar ahora que podemos esperar del euro el euro sigue siendo bajista hay que tener en cuenta algo el jueves es the action de gracias en estados unidos bien cuando cuando estados unidos cierra lo mejor que uno puede hacer es no operar es lo mejor no operar porque cuando hay cierre americano la ley es que hay algunos niveles absurdos y además entonces yo les recomendaría que se tomen esos días de descanso yo hago eso los yo los festivos en mi país los operó la negocio y los festivos en estados unidos no los de vale entonces podemos también ver acá que ese digamos que ese bueno no es pánico pero esa sensación de que vienen días agitados y bueno más bien más que agitados días débiles pues hace que el activo entre en una etapa de enrangamiento de lateralidad por eso las operaciones ahorita están condicionadas a lo que pase después del día de acción de gracias vale entonces por más de que es bajista yo pensaría que nos queda solamente la noche de hoy y el día de mañana no creo la verdad que vaya a ser mucho también esto es muy positivo para el activo que entre en una lateralidad porque finalmente va a seguir siendo un patrón de continuación en tiempo y la probabilidad de que caiga la próxima semana pues va a ser mucho más grande que sigo que digamos tener una hipótesis para hacer mi opinión con con respecto al euro es que sigue siendo bajista sigue siendo muy bajista pero yo esperaría hasta la próxima bien miremos la libra que pasa la libra ha tenido digamos que ha engañado a muchos la libra tenía un tinte alcista en el marco diario y lo sigue teniendo pero recuerden la fuerza de los marcos mayores es mucho pero mucho más relevante el marco semanal si el marco semanal sigue siendo bajista porque no ha podido vulnerar esa línea de tendencia pues yo no debería estar pensando en buscar compras sigo teniendo una dirección muy bajista pues debo alinearme y esperar patrones bajistas mucha gente muchos traders quisieron comprar acá en este múltiple techo este patrón de continuación bajista porque vieron o pensaron que esto podía romper la resistencia y seguir al alza no lo hizo por una sencilla razón esa resistencia es muy potente y continúa con su tendencia decíamos lo mismo yo les decía la libra tiene espacio de caída de esta zona esta zona de soporte vamos a ver si hay alguna oportunidad miren cómo presenta acá la famosa corrección en precio en las que tanto les he hablado la corrección en precio si yo soy trader que negocian en marcos de tiempo como h4 pues tras un fibonashi acá más o menos así eso es después se los voy a enseñar a trazar y me da un casi un 4 a uno de relación riesgo en el piche 4 casi cuatro veces el riesgo que asume bien si a riesgo 100 dólares pues me habrá ganado casi que los 4 en un marco de tiempo amplio como lo es h4 si me hubiera ido h1 que es un marco ya bueno que se dio el mismo patrón entonces creo que en ambos habría sido como lo mismo no habría habido diferencia a menos esto no lo hago yo pero pues algunos no hacen es que operan la cola de techo miren cómo la cola de techo marca la finalización de la subida empieza inmediatamente la caída hay algún trader australiano con el que yo hice un curso que lo operaba de estas colas de techo así finaliza la cola abren apenas finaliza y esto los en la parte de abajo no lo hago entonces por eso casi no les hablo pues a mí me gusta hablar con lo que yo hago pero pues el trader lo hace así en este caso hubiera sido así y en este caso habría sido acá y estuviera quedado por acá entonces en ambas situaciones hubiera dado una relación entonces con el piche increíble pero recuerden que una cola de techo no es un motivo suficiente para entrar en venta debo tener muchos más patrones a niña sin embargo pues ya sabe si si quieren utilizar el método es que no recuerdo el nombre del personaje pero decía que la escuela de techo y la escuela de piso sirven bastante las llama pinbars porque hablaba en en inglés y decía que era una manera muy efectiva de operarlas yo lo que prefiero es si yo de una cola de techo en el marco de h1 y soy un trader que se baja marcos y marcos más pequeños entonces vamos a hacer la siguiente vamos a insertar acá un cuadradito momento acá me voy a 15 minutos que quiero ver bien bueno acá no hizo muchos patrones pero generalmente lo que yo hago es después de la cola de techo busco una corrección en precio de nada y ahí sí ah bien si ese es nile filler que bien que lo conozcas es nile filler en el habla de de los patrones en cola de piso yo hice yo tomé yo pagué el curso es un curso virtual que tiene él y analiza ciertos activos él digamos que opera bueno es un trader de marco diario la verdad para una cola de techo en marco diario requieren mucho capital o sea menos de un riesgo de unos mil dólares es complicado trazar un figuración pero pues bueno finalmente es un patrón que sí sirve pero si uno tiene alineados los marcos de tiempo si yo veo una cola de techo en h1 y el activo es alcista y la vendo pues probablemente la aparación vaya a salir más vale entonces hay que tener mucho cuidado con eso y siempre estar atento a que las señales se interpretan con la tendencia principal del activo bien no importa tanto los patrones técnicos siempre y cuando yo tengo una buena sección otro activo del que hablábamos el jueves de la semana pasada era el dólar australiano y decíamos lo mismo yo les decía que el activo podía ser muy bajista miremos acá en el marco diario y decíamos entonces que esta era una corrección en precio que estaba tocando esta línea de tendencia que tuvo una primera ruptura fallida y pues que esto se podía desarrollar a la baja eso se desarrolló bueno en h1 se ve bien aquí está súper caída que tuvo después dos mil en los movimientos tan volátiles que tuvo obviamente esto se debe a temas fundamentales no estoy seguro cuál es exactamente no sé si fueron decisiones y tuvo tipos de interés o pb o lo que sea pero bueno esto finalmente es una patrón de mucha pero mucha volatilidad entraría en el mercado lo mismo me parece que sigue siendo muy bajista me parece que activó finalmente no acá y veo lo que debería caer pero pues esta semana yo les recomendaría que no pues no sé una semana donde las operaciones miren yo había planteado acá en h1 o algo así aquí había había un máximo menor después de la cola de techo pero después se dañó el patrón porque pues empezó a subir ya aquí si hubiera dañado el patrón y si hubiese si hubiera hecho esa operación pues miren cómo se habría activado porque esta cola me la hubiera activado y después inmediatamente se me cierra con esa cola de techo pues que perecen todo el activo entonces no es un momento para operar no es el mejor momento yo esperaría a la que la que esta semana los activos consolidarían igual eso es sano y consolidarían un poco y la próxima semana miren mejor patrón ya con mucha más liquidez le podemos entrar al activo sin ningún tiempo otro activo el que hablamos fue el neocelandés que también yo les decía que esta resistencia la resistencia de la que se está enfrentando es muy bajista cayó un poco en h1 bueno creo que puede esta caída que tuvo pero finalmente en estos momentos está recuperando toda la caída entonces muchos me han dicho ok o sea que estos si puede ser ansista no aún no para que yo conseguir este activo ansista debería vulnerar la resistencia y después de vulnerarla hacer un patrón de corrección en precio ordenado ahí en ese momento si pensaría que se asista hasta ahora miren que el activo por más de que esté subiendo mucho yo que esperaría un buen patrón lo mismo para la próxima semana y sigo con mi idea de que el activo puede seguir siendo bajista porque en los marcos de tiempo mensual y semanal la dirección es claramente muy bajista y no hay nada que me confirme lo contrario entonces mis hipótesis mis posturas frente al neocelandés siguen siendo bajistas bien también hablábamos un poco del caradienzo pues bueno es que casi que todos dieron como muy buenas oportunidades decíamos que era muy ansista pero que tenía mucha sobre compra estaba muy alejado eso me da muy de 200 que debo hacer cuando un activo está sobre comprado esperará que pierda su sobre compra y posteriormente si evaluar posiciones racistas en estos momentos lo está haciendo está perdiendo sobre compra pero aún hay sobre compra entonces debería esperar a que la pierda completamente que mejor que estos días que la mercado va a estar incluso mañana en jueves ahí cierre y el viernes también hay cierre temprano o sea eso es la liquidez cae creo que por exiga abierto bueno cuando no pera futuro si cierra completamente uno puede ver más por exiga abierto pero con una liquidez que no me beneficie en lo más mí entonces creo que lo mejor para los activos es dejarlos descansar un poco necesitan han habido muy buenas oportunidades no recuerden que todos los meses no son de buenas oportunidades en generalmente cuando viene un mes de buenas oportunidades el otro mes ya no hay tantas entonces cuidado con diciembre el diciembre es un mes que a mí no me gusta mucho para perar no es que quiera a asustarlo mucho menos pero diciembre es un mes complicado porque mucha gente sale a vacaciones sobre todo las instituciones salen a vacaciones que son finalmente el 70 por ciento del movimiento de mercado y quedamos a algunos parte del 30 por ciento que somos los traders independientes eso hace que la liquidez caiga mucho y el mercado se mueva únicamente por temas fundamentales de más de noticias y demás operar es difícil yo personalmente no tiendo operar después de más o menos la segunda semana de diciembre o pero la primera semana de siempre ya la segunda semana me quedó un poquito alejado y no significa que ustedes tengan que hacer el mismo igual también he visto traídos que operan incluso en navidad y hacen profits bien no estoy diciendo que que yo esté bien ellos este mal nada o sea no no no en un momento me refiero a eso solamente que pues el año pasado tuve esa experiencia y el diciembre dije operó la primera semana si es que hay oportunidades para negociar y si no pues entonces no pero bien otro activo que vimos y es muy importante es el gen porque el gen hizo lo que yo al cual lo que yo les dije el gen estaba rompiendo esta línea de tendencia que anteriormente estaba posicionada así y yo les decía no crean en esta falsa ruptura eso es una falsa ruptura se va a volver a ubicar miren que ya la línea de tendencia me permitió darle un trazo mucho mejor unido por este bueno esto puede partir desde acá bien entonces acá y esto no podemos alinear un poquito acá yo siempre tanto de cortar las colas y unir la línea tanto de soporte como de línea de tendencia a los cuerpos de las velas entonces unir esta unir esta acuérdense que es una zona no es un nivel exacto y esto me da tres puntos de referencia yo sabía estaba muy seguro de que esa ruptura iba a ser fallada rompió la resistencia que estoy esperando porque este activo ya se torna absolutamente resista pero tiene un problema el problema es que ya están sobre compra aquí me dio un patrón increíble de compra y miren cuál fue ruptura el activo se devuelve hace una corrección ordenada posteriormente hace cola de piso dos señales técnicas muy potentes y miren como en h1 regada esta bonita operación más o menos en esta zona que si hubiera podido aprovechar estaría andando o también se habría podido ejecutar una operación acá en este pivot en esta corrección en precios pero esta no la hice no la ejecuté por dos problemas básicos el primero que el activo tiene sobre compra bien es es bastante la sobre compra son tres en realidad segundo es un movimiento extendido en pivots si recuerdan mi clase de correcciones en tiempo tenemos uno dos tres cuatro cinco seis yo negocio el primer segundo o tercer vivo ya el sexto hace que la tendencia la tendencia se vuelva muy madura y que en cualquier momento aparezcan los ofertantes o los vendedores y hagan que el activo pues empiece a perder esa sobre compra y se acerja su media móvil de 200 que tendría que esperar yo para disminuir el riesgo para operar un una compra en el dólar contra el japonés y ya les muestro entonces en el marco diario ha hecho una dos tres cuatro cinco esta si el día cierra si sería la sexta vela ansista yo vería esperar al menos una vela bajista que toque este nivel de soporte o sea esta semana que ojalá era activo cálido o se las de la inicia pero pierda un poco de sobre compra porque está muy vertical en h4 y muy sobre comprado y después de que pierda esa sobre compra creerme que va a ser una gran pero una muy muy buena oportunidad de negociar el llena alza porque finalmente si ustedes miran los múltiples marcos de tiempo el activo está muy asista en el semanal en el mensual tocó ese soporte que lo está inclinando nuevamente hasta su resistencia y en el diario pues la tendencia es absolutamente bullish recuerdan que yo les tracé esta línea en h4 lastimosamente después de la ruptura yo siempre espero la corrección en precio no se dio finalmente siguió derecho pues eso ya es algo que no podemos no somos dueños de del mercado como para decirle hágalo o no lo haga pero sigue dando oportunidades solamente espero a que pierda un poco de sobre sobre compra ojalá lo haga semana tiene todas las pautas para hacerlo con un mercado tan quieto como el que vamos a tener a partir de hoy y la próxima semana pues yo podría estar negociándolo en con mucho menos riesgo y con mucha más proyección sobre todo vale y la última divisa entonces el franco suizo bien franco suizo que también es súper súper ansista me están escuchando bien es que me llevo un mensaje de que tengo una conexión lenta pero acá estoy bien no sé entonces me pueden decir si me están escuchando bien o si él se está cortando el señal o algo porfa si llega a pasar me avisan para para verificar qué pudo haber sido que me llegó ese mensaje y pero bueno no sé si si es verdad porque yo siento que esto va bien y nadie me ha dicho bien franco suizo tienen la misma situación pero pasa muy tanto en el marco semanal miren cómo está tocando está fuerte pero fuerte potente resistencia esa potente resistencia tiene que romperse para yo seguir pensando en operaciones de compra hasta que no se rompa no podría pensar en operaciones de compra lo mismo pasa en el marco diario debería entonces que debería esperar yo la corrección en tiempo ordenado perdón en precio que esto caiga un poco esto empieza una dos de las bajistas y posteriormente se vaya a buscar su siguiente resistencia si rompe esta resistencia el activo ya sería muy ansista en el corto mediano y largo plazo porque si la rompe ya podríamos ir a buscar este siguiente nivel que ya es bastante bastante amplio tendríamos muchísimo muchísimo fluidez finalmente miren que los activos están mostrando algo muy sano algo algo muy interesante y es que los pares direccionales es decir euro libre australiano y los helandés están bajistas con la excepción de los helandés porque los helandés no están tan claro y los pares como lo son gen franco y canadiens están asistas ahí es donde se mide la correlación si los activos están asistas los que donde tengo el dólar como nominador y los otros bajistas pues yo ya sé que una operación al alza en estos o ala ala baja en los otros sería muy pero muy provechosa siempre y cuando tenga en cuenta todos los parámetros que les he dado entre ellos sobre compra si ustedes entran al franco pues aquí hay mucha sobre compra no es un momento para operar el activo lo mismo en el en el marco de h4 pero alineando los patrones ustedes contemplan una mucho pero mucho mejor operación con mucho menos riesgo y con más probabilidad de que se desarrolle de manera adecuada vale bien y por último quería mostrarles en el último activo que queremos traves en esta sesión el oro y es que la hipótesis también se cumplió teníamos una hipótesis de que esta corrección en precio ordenada acá corrección en precio iba a desarrollarse hasta su nivel de soporte les decía es contra tendencia que tener cuidado pero se dio de manera perfecta aquí con esta mini cola de techo me marcó esta también esta otra cola de techo me marcó la caída y vamos a ver cómo se pudo haber aprovechado pues en los en los marcos de tiempo que traía porque ustedes ya saben que yo no pero en el área bien en h4 aquí hizo la corrección en precio entonces vamos nos ha hecho uno y miramos a ver en qué punto nos dio el patrón caída corrección en precio en tiempo como las quieran llamar porque aquí no está muy bien muy bien definida yo le puedo trazar un fibonashi entró llegó a la relación uno llegó a la relación 2 llegó a la relación 3 y aquí pues yo no hubiera cerrado porque ya tocó en el 3.3 más o menos a uno el soporte que era mi punto de toma de utilidades entonces y de igual manera yo les dije que con esta operación había que tener mucho cuidado con el stop loss que tenía que irlo gerenciando de una manera muy adecuada no tan arriesgado no tan a largo plazo entonces de una operación que en el 3 a 1 ya era bastante buena la relación de beneficio ya en estos momentos ya no me voy más corto porque nuevamente les digo tocó un soporte en el marco diario y ese soporte ya puede incluso hacer que la activo retome su dirección al cista que su dirección principal perdón que es absolutamente qué voy a hacer entonces para negociar este activo nuevamente al alza esperar que el activo presente correcciones en precio ordenadas en el marco diario vale o al menos una buena subida en el marco de cuatro horas y posteriormente una corrección busco más negociaciones a la baja no porque ya el activo la dio una contratendencia se ejecutó perfecto pero no se puede seguir buscando contratendencias cuando la tendencia general del activo están pero tan asista bien entonces tuvimos hipótesis en euro se cumplió hipótesis en australia no se cumplió la en los el antes esa digamos que no porque por más de que no subió tampoco cayó como esperábamos entonces y la del y también se cumplió y la del oro también se cumplió entonces pues con esto yo les quiero decir algo miren estos estos webinars ustedes saben que yo no tengo permitido darles recomendaciones de inversión es lo primero que les digo en el aviso legal y en riesgo pero pues bueno hacemos un análisis contemplando yo cuando un análisis contempló lo que yo operaría lo que yo arriesgaría y doy digamos que pautas muy claras en cuanto a las direcciones de los activos y la su hipótesis solamente si los activos cumplen las condiciones técnicas que ustedes ya bien saben que son bastantes y que son difíciles de cumplirse cada vez es incluso se retornan canzonas pero sólo lo hago si los activos hacen lo que yo quiero que si no yo les digo no pero en eso no me gusta como lo he hecho en varias ocasiones como por ejemplo con los íntices bursátiles yo les digo no me gusta no me gusta el estandar por porque está muy sobrecomprado necesito una corrección en el marco semanal etcétera etcétera no no tengo por qué engañar bien entonces con esto quería pues tocar el tema tanto de la correlación como analizar lo que había pasado la semana pasada en cuanto a las hipótesis todo se dio de manera excelente espero que cuando no se también diga no diga este sebastián también tuvo semanales que sí o sea no quiero que piensen que porque una semana se me dio todo entonces siempre vaya a ser así lo que les digo el mercado muchas veces da pero muchas veces quita ahí es donde ustedes con la relación riesgo beneficio con la gerencia de posiciones pueden sacarle venta pero si ustedes en una semana desigaron el 1 por ciento y ganaron y en otra semana se confiaron en el 10 por ciento y esa semana precisó el mercado no dio pues todo lo que ganaron nosotros se va a hacer o sino que se va a perdida y ya es responsabilidad del trader vale entonces nada les recuerdo que mañana tenemos el penúltimo webinar el jueves el último de esta primera serie de webinars que fueron 20 en total y la próxima semana empezamos desde el domingo a las 7 30 de la noche los que se quieran conectar un domingo es súper chévere porque hacemos el premercado analizamos los activos que yo voy a operar en la semana como les digo esta semana está muy quieta yo no voy a operar no voy a tocar operaciones por el tema de los días vestido en Estados Unidos el jueves y viernes pero si los activos lateralizan y me dan patrones para la próxima semana empezamos pues diciembre planteando hipótesis en los activos que las de listo entonces espero verlos mañana recuerden 7 30 p.m. se bastían muy temprano a las 9 p.m. no puedo es que si me gustaría también darle un poco más tarde pero los horarios tienen que ser los mismos eso fue la condición con tigme sin embargo lo voy a hablar a ver qué puedo hacer si pronto me dejan correrlo un poquito pero pues según lo que me dijeron tenía que ser el mismo horario tanto domingo como lunes desde la otra semana voy a estar con ustedes domingo lunes martes y miércoles si tienen amigos conocidos familiares que pues les interesa el mercado invítenlos es muy provechosos estos webinars compartimos conocimiento de muy alta calidad y sobre todo estamos pendientes de las operaciones que puede dar el mercado entonces bien voy a hablar a ver si puedo hacerlo las 8 30 edwin te confirmo la próxima sesión voy a hablarlo con tiki por que a mí también me serviría a hacerlo un poco más tarde pero pues bueno ya depende y bueno recuerden que estos webinars que han grabado estando en la página de tiki como en youtube y nombre se va a ser normales y fue un placer haberlos acompañado esta noche nos vemos mañana para los que quieran estar y el juego es con la finalización de esta primera serie de webinars un abrazo y que les vaya muy bien