 وصم اللہ الرحمن ورحمی برنامی بے ذہب وطلب ورحمی ورحمی ہجا میکنی معلومی ہے کہ ہمейن نمیز سے ساتھ چاہتے ہیں یہ ہمیں عکسر سنا بھی ہے کہ ذاہر بارنچل رسٹرس اتھا ہے اور ذاہر کامپنی ہے، حاد کرد ہے و ہم نمیز میں کیا ہے؟ کیوں پہنچل رسٹرنہ ایسی پر دجی کوئی بات کرن گے؟ پنانچل دسٹریس is a term commonly used in corporate finance that describe situation where individual یہ کسی اندوڈیول کے ساتھ بھی ہو سکتی ہے اور an entity or a company financial conditions leaves them struggling to pay bills جو اپنے ان کے دیوہ ہیں جو ان کے pay bills ہیں especially loan payments وہ اگر نہیں کر پا رہے تو then we call them کہ they are under financial distress where prolonged financial distress may eventually lead to bankruptcy تو یہ کہہ لیں چھوڑی تھی بیماری ہے اگر آپ نے اس کو یہاں نہیں پکڑا تو یہ extreme کے جسرہ companies bankrupt جاتی ہیں total not able to pay their liabilities so the financial distress if not captured that can lead to financial bankruptcy so it's a point we need to understand we need to take action to capture it bankruptcy is the legal status of human or non-human entity such as for governments or entity that is unable to repay its outstanding debts جو اپنے دیوہ ہیں راوٹسٹیننگ ریمینٹس ہیں اس کو نہیں کر پاتے تو then they are referred to as defaulted or bankrupt وہ ایک بڑی extreme bad situation especially with respect to governments اگر یہ چیز ہوتی ہے تو that's a very alarming sign when condition of financial distress occurs it must be addressed immediately پہلے تو we should plan it such way کہ یہ situation آئینا اگر in case it comes then that need to be dealt very quickly promptly so that condition doesn't go worse than وہ اگر situation خراب ہوتی ہے we have just told کہ that can lead to problem financial troubles often lead to more financial troubles if they cannot be promptly remitted اگر اس کو آپ نہیں ہنڈل کریں گے تو problem to problem and intensity اس کی بڑھتی جاتی ہے so that we need to know what is our financial distress and as soon as if such situation کو a financial trouble آئے we need to probably take action اور اس کو اس کی رہمیڈیس کرنی ہمیں ریکویڈ ہے for example individual or company in financial distress me see the credit rating اگر ان کی financial distress کی طرف جا رہے تو first thing that's going to happen پر or impact is their credit rating credit rating is an opinion of a particular credit rating agency regarding the ability and the willingness of an entity یہ کسی گوپنٹ کی بھی ہوتی ہے business کی بھی individual کی بھی to fulfill its financial obligations in completeness and within established due dates کی ٹائم لی وہ پے کار پائیں گے کہ نہیں یہ ایک credit rating ہوتی ہے جیسے آپ for example میں آپ دوں کے ہم کہتے ہیں کہ یہ a category کامپنی ہے یہ b category کامپنی ہے so which says کہ b is more likely to default than a than similarly triple a is better than a تو پاکستان میں دو مین اجنسی ہیں جو کی credit rating کرتی ہیں one is پاکرا one is جیسیر وی ایس میں آپ لوہوں سے request کروں گا SPECIFICALLY ADVICE کروں گا ان کی ویبسائٹ کو ایک دفعہ ضرور visit کرے اور frequently make it an habit to visit them because they have latest ratings they also issue different information circulars research reports ڈیر کرتے ہیں watch strong ان کے رسار چھاہوزز ہیں so and you can also consider them for potential employers because ان کا امپلائی پول بھی کافی اچھا ہوتا ہے a credit rating also signifies the likelihood a debtor will default بسیکلی credit rating گیجی ہی کری ہے کہ آپ ٹائملی پے کر پائیں گے کہ نہیں تو جو لوگ business کرنا چاہتے ہیں وہ انٹریٹیز کی ریٹنگ دیکھتے ہیں کہ اگر ہم ان کو as a debtor لیتے ہیں تو یہ will they able to pay their dues on time تو وہ ریٹنگ ان کو assist کری ہوتی it would cause lender to charge them higher interest rates making it difficult to them to borrow additional monies to help them in managed period of reduce income or revenue اب ریٹنگ جس کی اچھی نہیں ہوگی banks اس کو ریٹ بھی زادہ چارج کریں گے اور اگر ورسن ہوتی جاری ہوگی تو اسکتا ان کو گے further financing بھی نہ ملے تو you can see a financial trouble آئی پھر ریٹنگ خراب ہوئی ریٹنگ خراب ہونے سے پھر اور لون نہیں ملے ریٹ بڑ گئے تو ایک worse سے worse تک situation جاتی ہے so that's why we have to be very careful and cautious while doing with all the elements ریزنس for financial distress there are actually many reasons but ہم لوگوں نے کیا کیا ہے کچھ main جو possibility ان کو کلاپ کر دی ہے but these are not exhaustive list اس کے علاوہ بھی many options many possibilities can be there but few broad category are being shared here cumulative losses ایک انٹیٹی کا loss ہوا ایک سال آجائے اتنا مسئلہ نہیں لیکن اگر repeated years میں loss آئے گا یعنی کے کاملیٹیولی loss achieve اگر ہوگا تو than that can lead to a financial distress the loss in multiple fronts and also in continuous losses on major factor so that can lead to the financial distress یہ ہمیں ایک دیکھنا ہے کہ اگر losses are you need to امیجیت لی take them as a warning sign to update and amend yourself کیش فلو اچھا یہ ایک اماری ایک نوم آپ نوہ نے پڑے میں ایک کیش سائیکل ہے ایک اکروول ہے اکروول میں آپ سیلز ریوی نیو سارے ریکوڈ کرے ہوتے ہیں but کیش ان کا آنہ ایک دفرند ہے تو some time may be companies in profitable situation پڑھو ان کے پاس کیش نہیں بینک کو اگر آپ نے انسٹالمنٹ دینی ہے تو وہ کوئی allocations نہیں ہونی وہ تو cash payment ہونی ہے so you need cash flow hard core cash flow so even companies with good profitability but bad cash flows can be in swear financial distress so cash is the bloodline of any organization to that need to be well managed cash flow is the speed at which the money comes as well as leaves the business اُس کا مانی کا سائیکل جو ہے وہ cash flow ہے our company may be making profit but وہ اگر cash flow نہیں دے ہے ان کے پاس تو اپنی liabilities کو پے نہیں کر پائیں گے it may cause company might have no cash and hand to return day to day balance آپ کو نہیں کر پاتے تو اس لئے fix cost ہے آپ کی so cash management بھی بہت اہم بہت اہر اگر ایک cash management اچھی نہیں ہے تو that can lead to financial distress macro trend and regulatory headwinds any change in tax policies custom duties or new legislation آپ جس business میں ہے اس پے کوئے ہی وی دیوٹی لگ گئے ہیں یا اُس پر in regulations ایسی آگئے ہیں that can impact you should be well aware of that because that can even lead you to the higher cash flow payments آپ کو cash flow کو ان فلو کو امپیکٹ کر سکتی ہیں یا اس کی زیادہ ایسے میں جر اوٹ فلو کرنا پر سکتا ہے تو that can impact your overall financial position تو our financial distress کی طرف جہا سکتے ہیں تو you should be aware کے نئے regulations rules as far as کیا ہیں because that can have a huge impact on your business high expense and low sales کے آپ کی sales کا volume تو بھر نہیں رہا اوٹ نہیں بڑی where as your expenses are on a higher side اور ان کو آپ کٹ نہیں کر پا رہے تو ایک شوٹنم میں تو شاید یہ چیز چل جائے گی but in the longer run that will lead to cash crunch تو آپ کو کیا شوٹنج آ جاتی ہے and that's again one of the reason for the financial distress debt management failing to settle debt payments lead to bad credit rating اگر آپ نے دیو دیٹس پر اگر آپ پی نہیں کرتے ہو سکتا اگر آپ کو institution immediately کچھ نہ بھی پنل دی لگے لیکن آپ کے لیے وہ negative impact اتنا آ جائے گا آپ کی ratings پے اوٹ پے so that you should be very much planned and well aware of your debt obligations you should know when they fall in اپنے کیسے matching کرنی ہے وہ سارہ آپ کو structure کرنا ہے اور اگر ایسی situation آتی ہے تو that can impact you usually insufficient accounting practices اگر آپ اکانٹنگ کے proper accounting records نہیں بنا رہے اکانٹنگ standards کو follow نہیں کر رہے اور جو اس کی requirements ہیں اس کو نہیں کرے تو that can again bring your entity to a big problem that is a financial often it's seen that business with no proper accounting face situation of financial distress proper record keeping could help business identified trends and irregular اگر آپ نے proper recording کر رہے ہوں گے اس آپ کتاب ہو رہا ہے نلسز ہو رہا ہے تو alarming warning signs آپ کو پہلے مل جان گے rather than کیا آپ کو surprises ملیں later on کے یہ بہت کام حراب ہو گیا تو we should be very careful and follow proper accounting standards ریسلی آپ لوگوں کی finance professionals کی requirements ہمیشہ رہتی ہے this allow management to take steps to early address irregularities مین مقصد کیا ہے کہ آپ identify کریں اگر کوئی چیز ایسی ہو رہی ہے تو آپ اس کو sort out کریں اور financial distress آنے سے پہلے ہی save car تو آپ problem کو تب ہی save guard کر سکیں گے when you know it is a problem and you should take measures to save guard کام ایشنلی a company should budget regularly this helps come need to plan better way آپ کو اپنی cash budgeting short term long term کرتے رہنی چاہے کہ آپ کو پتا ہو کہ کہاں پہ کیا نید ہے یہ نا ہو کہ آپ ایک immediately point پہ پہنچیں اور پتا لگے کہ next month we have to make a huge payment اور ماری پاس cash flow نہیں ہے تو cash planning is very important budgeting is very important کومن ریمیدیز کی کیا ہیں this dress distress میں اگر آگئی ہے یا اس کو بچنے کے لیے cost cutting کہ آپ کی جہاں پہ ایکسیسی ہے discretionary cost ان کو کٹ کریں to bring it in line improving revenues and cash flows cash management بہتر کریں revenue stream بڑھائیں اپنی restructuring adjusting debt جو debt آپ کے آگے due ہونے ہیں for example آپ کا five years debt ہے اور آپ کو لگ رہا کہ ہمیں اگل دو سالوں میں issue آ رہے than you should negotiate with بینک جی ہمیں یہ five کو eight year کرنے ten year کرنے rather than defaulting on the payment to restructure اگر ہو جاتا ہے ری شروع جو دول ہو جاتا ہے then that's not a problem because that's been agreed between both the parties تو یہ ایک important mayer ہے efficient management you have to be on your to efficiently اپنے چیزوں کو manage کرنے than things will be better for you کراکسیز کہ financial distress is now is an unfavorable situation لیکن یہ کو permanent چیز نہیں ہے اگا اپنی اپنی proper planning سے strategy سے implement کر کے اس سے بچ بھی سکتی ہے اور اگر اس میں situation میں آ جائے تو اس سے نکل بھی سکتی ہے we have seen many organization coming in distress and coming out very well and now they have grown to a great level so it's not a dying death situation but alarming situation we have to deal it تکل it but mainly جو جیسے فنانس پروفیشنیل اکاونٹ انسان جو risk پروفیشنیل زین کا role for the important air to identify and then to do remedies to bring us out of the financial distress thank you