 اسم اللہ الرکمان الرحیم ڈسم آئے بھی کو بنابات کی مرسوش لہذا اگر چیز جاتا ہے۔ کبار برنامی پاکستان کی مرسوش لہذا اوہ چیز جاتا ہے۔ تو ہم اس لیکٹر میں یہ چاہیں گے کہ کبار برنامی پاکستان کی مرسوش دکست کریں۔ لیکن آپ کو تھوڑاصے یہ کلیر کر دوں کہ ہم جب کبار برنامی پاکستان کی مرسوش دکست کریں گے تو میں بوٹ ٹیٹل میں نہیں جاؤں گا کیونکہ جو ریزن کسی بھی سینٹل بینک کے فنکشن کی ہو سکتی ہے تو پاکستان میں مینلی ریزن تو وہی ہوگی۔ اگر لینڈر آف لاست ریزارٹ کا فنکشن جو ہے وہ کمرشل بینک کو پرٹیک کرنے کے لیے ہوتا ہے کہ وہ ڈیفالٹ نہ کرے تو پاکستان بھی لینڈر آف لاست ریزارٹ کا فنکشن اسی لی ہوگا۔ تو ہر فنکشن کی میں ریزنس پہ نہیں جاہوں گا، میں آپ کو جسٹ یہ ایکسپلین کر دوں گا کہ یہ یہ فنکشن وہی جو ادر سینٹل بینکس کیا پاکستان میں بھی ہیں اگر کوئی ایک بیج میں پوائنٹ آیا جو ادروایز روٹین میں سینٹل بینک کے فنکشن میں نہیں ہوتا تو میں اس کو ایکسپلین کر دوں گا۔ اب یہ بھی ضروری ہے کہ آپ کو سورس کا بھی پتا ہونا چاہئے کہ پاکستان کے سٹیٹ بینک کے اگر ہمیں فنکشن کا پتا کرنا ہو کہ کہاں پہ لکھے ہوئے یا کون ہمیں بتائے گا کہ یہ سٹیٹ بینک کا فاکستان کے فنکشن ہیں تو اس کے لیے سٹیٹ بینک کا فاکستان کا ایک ایک ایکٹ ہے جسے ایکٹ آف پارلیمنٹ کہیں گے اور اسے کہتے ہیں اسبپ ایکٹ 1956 یعنی کہ 1956 میں یہ ایکٹ آف پارلیمنٹ ہوا، سٹیٹ بینک سے ریلیٹد اس کے فنکشن سے ریلیٹد ایکٹ ہے لیکن یہ آف پارلیمنٹ ہوتا رہتا ہے تو یہ جہاں سے میں نے فنکشنز لیے یہ آف پارلیمنٹ 2022 میں ہوئی یعنی کہ یہ لیٹسٹ آف پارلیمنٹ ایکٹ ہے وہاں سے یہ آپ کو ویبسائٹ پر اویلے بل ہے، سٹیٹ بینک کی ویبسائٹ پر اویلے بل ہے، وہاں سے آپ لے سکتے ہیں تو سٹیٹ بینک کے ریسپانسبیلٹیز میں سے یا اس کے فنکشنز میں سے پہلہ ہے to determine and implement monetary policy یہ میں نے آپ کو کہتا کسی بھی مادرن سینٹل بینک کا جو امپارٹنٹرین آبییکٹیو ہوتا ہے وہ معنیٹری پولیسی کا کندکٹ ہے معنیٹری پولیسی کیا ہوتی ہے؟ منی سے ریلیٹڈ یا انٹرسٹریٹ سے ریلیٹڈ پولیسی لیکن ہم اگلے لیکٹرز میں بوث ڈیٹیل میں اس کو دیسکس کریں گے کہ معنیٹری پولیسی کے آبییکٹیوز کیا ہوتے ہیں معنیٹری پولیسی کے انسٹرومنٹ کے ہوتے ہیں، ٹولز کے ہوتے ہیں اس پر ہم کافی سارے لیکٹرز کے اندر دیسکشن جاری رکھیں گے لیکن بہر حال ٹیٹ بینک آف پاکستان کا پہلا جو فنکشن ہے وہ یہ کہ یہ معنیٹری پولیسی کندکٹ کرے than to formulate and implement the exchange rate policy exchange rate پی بھی بات ہو چکی کہ اس کی فلکٹویشن کا problem ہو سکتا ہے international market کے اندر اس سے trade effect ہو سکتی اگر exchange rate بہت زیادہ فلکٹوٹ کرے تو ٹیٹ بینک آف پاکستان کا بھی ایک فنکشن ہے کہ وہ exchange rate سے related policy کو formulate کرے یعنی کے بنائے اور implement کرے to carry out and disseminate research relevant to banks objectives and functions اس کا مطلب یہ ہے کہ جو ٹیٹ بینک آف پاکستان کے objective اور functions ہیں اس سے related research جو ہے وہ کرنا بھی ٹیٹ بینک آف پاکستان کے functions میں شامل ہے ٹیٹ بینک آف پاکستان میں ایک باقائدہ research department ہے جو research activities میں اپنا role play کرتا ہے research activities initiate کرتا ہے اور پھر اس کو کیا کرتا ہے لوگوں تک پہنچانا بھی ہوتا ہے disseminate بھی کرنا ہوتا ہے research کو کیا ہماری research findings کیا ہے then to hold and manage all international reserves of پاکستان اس پہ بھی بات ہو چکی کہ modern central banks international currency reserves hold کرتے ہیں پاکستان میں بھی آپ سنتیں کہ ہمارے foreign exchange reserves اتنے ہوگا اتنے ہوگا تو وہ state bank of Pakistan کے functions میں شامل ہے to issue and manage the currency of پاکستان including regulating their denominations ہم نے money کے چیپٹر میں بھی بھی آپ کو بڑی detail میں بتایا تھا کیا آپ کی جیب میں جو بھی currency note ہوتا ہے اس پہ لکھا ہوتا ہے کہ بینک دولت پاکستان ہاملے حضہ کو اتنے روپیہ وہ جتنے کا بھی note ہوتا ہے for example 100 روپیہ متالبہ پردہ کرے گا اس کا مطلب ہے کہ وہ state bank of Pakistan نے issue کیا uc کی liability ہوتی ہے to collect and produce statistics relevant to the banks objectives and functions state bank of Pakistan کا پورا department statistics department کے نام سے بھی ہے اس میں کیا ہوتا ہے کہ جتنے بینک کیا objective یا financial sector related financial sector سے related ڈیٹا ہوتا ہے جیسے bank accounts bank deposits bank کے ریٹ money supply money demand اور money supply کے ساتھ ملٹیپلائر اس طرح کے ایم 1 ایم 2 یہ different جو variables ان کا ڈیٹا چوکہ important ہوتا ہے تو یہ بھی statistics department جو state bank of Pakistan کا ہے وہ collect کرتا ہے اور پھر وہ inform بھی کرتا ہے لوگوں کو different publications کے تھوکہ اس کی web site سے available ہوتی ہے اور functions کیا ہے state bank of Pakistan کے to operate and exercise oversight over payment system ابھی میں نے بتایا تھا کہ آج کے دور میں payment technology بہتر ہونے کے لیے ضروری ہے کہ جو inter bank transactions ہوتی ہیں ایک بندہ چیک لکتا ہے دوسرے بندے کو اس کا لگ اکانٹ ہوتا ہے کسی دوسرے بینک میں اس کے لیے ضروری ہے کہ a clearing system ہو جس کا look after central bank کرے تو پاکستان کے state bank of Pakistan کا بھی ایک objective یہ ہے to act as lender of last result یہ بھی ہم نے بڑی detail میں دیسکس کیا کہ یہ کیا ہوتا ہے تو state bank of Pakistan جو پاکستان میں commercial banks operate کرتے ہیں ان کا جو ہے وہ lender of last result پھر to license regulate and supervise schedule banks and financial institutions that fall under the domain of the bank as further specified in the act or any other act مطلب یہ کچھ تو ایک act کی language ہوتی ہے تو وہ ہوتا ہے لیکن میں آپ کو correct سمجھا دوں تو وہی ہے کہ یہ regulator ہے casual banks کا یا simple words میں آپ کہہ سکتے ہیں commercial banks کا یہ ان کا regulator ہے وہ کہ یہ ان کے depositor lending rate کے درمیان بہت زیادہ difference نہ اے کوئی اور mail practices کے اندرنہ انوال ہو جائیں commercial banks جس سے riskی investments ہو جائیں اور depositors کا پیسہ ندوب جائے اسی طریقے سے نیا bank open ہونے تو اس کو license کیسے نے issue کرنا ہے state bank of پاکستان نے تو یہ سارہ banking system سے related جو ہے وہ regulation کا کام state bank of پاکستان کا اسی طریقے سے ایک اور function ہے to resolve schedule banks and other financial institutions that fall under the domain of the bank as further specified in this act or any other act ایک تو یہ سیکت میں جاتا ہے the bank تو the bank سمرات state bank of پاکستان ہے تو اس کا مطلب یہ ہے کہ جو schedule banks اور باقی financial institutions ہیں وہ ان کا issue کے resolution جو ہے یہ بھی state bank of پاکستان کی functions کے اندر شامل ہے to adopt and implement macro prudential policy measures for schedule banks and financial institutions that fall under the domain of the bank یعنی کہ ایک تو state bank of پاکستان کا کام ہے monetary policy بنانا لیکن monetary policy کا تو objective ہوتا ہے inflation کو control کرنا جو ہم policy کی topic میں اور زیادہ prices کو stabilise کرنا تو جو financial stability ہوتی ہے کہ financial system smoothly work کرتا رہے اس کے اندر کوئی بڑا problem نہ ہے financial crisis نہ آجائے اس کیسم کے problem سے بچنے کے لیے state bank of پاکستان صرف monetary policy کا سہارہ نہیں لیتا بلکہ اس کے لیوہ macro prudential policies بھی بناتا ہے جن کا کام financial distress سے اور financial crisis سے بچنا ہے مثلان کہ آپ ایک اس کی اگسیمپل آپ یوں لے سکتے ہیں کہ جو banks ہیں commercial banks ان کے پاس اتنا capital موجود ہونا چاہئے کہ اچانک اگر کوئی پیمٹ آجائے تو کوئی پینک نہ کریٹ ہو جائے یا وہ جو لینڈنگ کر رہے ہیں اس کے بدلے کتنے ایسٹs ہونے چاہئے ان کے پاس یہ سارے کسارہ monitor policy کا کنسان نہیں بلکہ macro prudential policies ہوتی ہیں ان کا کنسان ہے than to act as the banker financial advisor and fiscal agent to the government and its agencies on the mutually agreed terms and condition یعنی کہ وہی بات کہ central bank government کا bank ہوتا ہے اس کو advisory role بھی پلے کرتا ہے اس کے deposit بھی اس کے پاس ہوتا ہے government کا تو state bank of Pakistan جو government of Pakistan کا relationship ہے وہ بھی پوری دنیا کے central banks اور governments کی relationship کی طرح یہی یہاں پہ بھی اس کا function ہے than to promote financial inclusion in Pakistan اب جو باقی ہم general پڑھ رہے تھے function zone میں یہ نہیں آیا تو میں اس کو تھوڑا سا discuss کر دیتا ہوں financial inclusion کا مطلب یہ ہے کہ ہم میں سے ہر بندے کے پاس currency notes تو ہوتے ہیں چاہے وہ کتنے ہی remote area میں کیوں نہ ہو لیکن ہر بندے کی banking system میں access نہیں ہوتی تو جو بندہ جس کی banking system میں access نہیں ہے چاہئے اس کی reason کوئی بھی ہے وہ illiterate ہے bank میں جا کے اپنے sign نہیں کر سکتا یا bank اس کے علاقے میں موجودی نہیں reason کوئی بھی ہو ہم کہیں گے وہ بندہ financially excluded ہے تو central bank یعنی کہ state bank of Pakistan کا یہ function ہے کہ وہ financial inclusion کو promote کرے یعنی کہ banking services جویں وہ ہر بندے تک پہنچیں پاکستان کے یہ duty یہ کام state bank of Pakistan کا ہے than to develop financial market infrastructure کہ جو financial markets ہیں infrastructure سمرات physical infrastructure نہیں pull بنانا نہیں road بنانا نہیں یہ کیا ہے financial market infrastructure یعنی کہ جو آپ کی financial markets جس طرح سے function کرتی ہے ان کے اندر کوئی system بنانا ان کی efficiency کے لیے کام کرنا یہ state bank of Pakistan کی responsibilities میں سے ہے to participate international councils and organizations including multilateral international financial institution جیسے IMF کے ساتھ اس کا جب dealing ہوتی ہے تو اس کے members central banks ہوتے ہیں تو state bank of Pakistan کی بھی یہ ایک زمدار ہے IMF اس کی ایک میں ایک ایک اگزمپل دی ہے to cooperate with domestic and foreign public entities concerning matters related to its objectives and functions or to carry out any ancillary activities incidental to the exercise of its object یعنی کہ central bank جو ضروری سمجھے اپنے objective کو اچیف کرنے کے لیے اس سے related جو بھی کام ہے وہ کرنا state bank of Pakistan کی زمدار ہے اس کے function میں سے ہے thank you