 Приветствую коллеги от аналитиков летных рынков и торговый диет компании TechMill и самия Артур Идиотолин. Ну что ж, давайте подвергнем анализ американский фондовый рынок. Рассмотрим с вами такой инструмент, как фьючерсы на индекс SW500, мы рассматриваем данный инструмент, потому что он торгуется 24 часа 5 дней в неделю, торгуется непрерывно, в отличие от индекса, которая торгуется у нас только в американской сессии. Собственно что мы видим, у нас долгое время фьючерсы находятся вот в таком вот в исходящем канале, несколько раз они у нас оббивались от нижней границы в исходящего канала, но в понезельник у нас произошло нечто экстоординарное, рынок у нас и мир узнава новым штаммикорновируса, последовало ряд негативных и можно так сказать шокирующих новостей, которые собственно привели к очень такой резкой коррекции, до уровня 3600, но что нужно заметить? Сначала пандемии у нас все коррекции и последующие восстановления характеризуются вот таким вот в образном движении. Это говорит о том, что преобладает на рынке высокий аппетит к риску, то есть инвесторы капитал только и ждут любого падения, все понимают, что любое падение будет использовано другими инвесторами, будут воспринятыми другими инвесторами как удобный повод, чтобы войти в длинные позиции и вот такое преобладание погони за доходностью, погони за любую возможность купить провал вызывает вот такие характерные петтерны на рынке, где вот такая резкая коррекция, она затем сменяется на очень быстрое восстановление. Но, чтобы понять, действительно ли эта коррекция завершилась и рынок снова перешел в рост, нужно понимать, что у нас есть обозначенный канал движения вверх и сейчас, что мы видим, у нас произошел повторный вот здесь тест нижней границы восходящего канала, что говорит о том, что медведи пока не собирается ослаблять хватку, у нас все еще сохраняется кейс на продолжение коррекции и поэтому способствует, во-первых, замедление экономики США, о котором мы поговорим, сохраняющейся неопределенность по поводу нового штамма коронавируса, неопределенность по поводу того, когда же у нас разблокирует авиасообщение из Британии, когда у нас Европа начнет снимать локдауны. Собственно, вот такие вот события, которые большую долю неопределенности себе еще содержат, но их последующее развитие, они вот как раз таки позволяют сейчас рынку, позволяют медведям как-то пытаться перехватить инициативу и с технической точки зрения очень важно, что произошел вот этот повторный тест нижней границы восходящего канала. Это говорит о том, что подвергается сомнению вот это быстрое восстановление после коррекции, подвергает сомнение попыток всех попыток перейти вот такой быстрый рост и нужно как раз таки ориентироваться, внимательно следить, будет ли у нас уход ниже данной линии. Если мы продолжим снижаться, если мы будем пытаться закрепиться ниже данной линии, то можно будет рассчитывать уже на конкретные позиции, на продажу, на движении индекса вниз. Пока что, как мы видим, сохраняется все еще в целом восходящие движения, так как мы находимся в этом восходящем канале. Давайте, собственно, обсудим также, что у нас по новостному фронту, какие у нас события, какие отчеты у нас появились. Значит, во вторник появилась вот такая вот у нас интересная информация из США, это индекс доверия потребителей от Conference Board за декабрь и продажи на вторичном рынке жилья. Эти два ключевых отчета, они, на мой взгляд, показали, насколько сейчас экономика США быстро теряет импульс восстановления. Видно, что у нас рынок, что консенсус прогноз по индексу доверия потребителей, составляет 97 пунктов. Но произошел вот нечто, нечто экстоординарное, а вопреки ожиданиям подъема, индекс вообще не туда у нас сдвинулся, составил 88,6 пунктов, это значительное снижение, если переводить это на язык какой-то конкретики, даже что это на самом деле означает. Это означает, что потребитель очень не, он действительно не уверен в том, что будет с доходами в ближайшие месяцы, поэтому планируют либо сократить, либо ограничить потребление. То есть нормальный уровень индекса – это выше 100 пунктов. Индекс в значении 88,6 пунктов говорит о том, что потребитель США намерен ограничить, средний потребитель США намерен ограничивать потребление, и он существенно не уверен в доходах. Собственно, у нас, как мы видим, произошел действительно резкий вот такой негативный сюрприз в индексе доверия потребителей, и как мы с вами знаем, данный индекс является лидирующим индикатором потребительских расходов США. То есть вот двигается данный индекс вниз, это означает, что в ближайшем времени потребители США начнут или ограничивают свои расходы, или как-то меняют свою кардину потребления, как-то более себя консервативно и экономно вести, и конечно же это означает слабую динамику ключевого компонента ВВП, у нас потребительские расходы это ключевое компонент ВВП, США составляет более 60%, даже более 70%, это означает замедление ВВП в ближайшем месяце. Вот этот лидирующий индикатор я советую вам обратить на него внимание, взять его под свой радар, на него ориентироваться, потому что ВВП в США, возможно в ближайшие месяцы, из-за этого будет покажет несколько худший показатель из-за снижения, из-за слабой динамики потребительских расходов. Затем продажи жилья на вторичном рынке, тоже очень важный показатель почему, потому что если вы следили за данным индикатором, за продажем на вторичном рынке жилья, за ипотека и за первичным жильем, как хорошо оно продается, вы могли заметить, что в США, как и например в России, происходил некоторый потребительский бум в этом отношении, то есть активно скупалась недвижимость, активно люди входили в ипотеку, все прекрасно понимали, сейчас время самых низких ставок падать уже как бы некуда, поэтому лучше если есть ипотеку рефинансировать как-то, если получается есть возможность встать в ипотеку, взять ипотеку нужно это делать. У нас за счет этого наблюдалось вот эта бума на рынке недвижимости, который был важным компонентом до того пост-кризисного восстановления, которое в США происходило, он как раз-таки у нас двигал вот этим восстановлением, и что мы сейчас видим, у нас во-первых показатель не оправдал ожиданий, если мы посмотрим, что у нас произошло в месячном выражении, как изменилось месячная динамика, то падение составило минус 2,5%, здесь вот не видно получается в этих данных, не видно на этого снижения, но в альтернативных данных снижение состояло 2,5%, рынка ожидала снижение на 1%, также значительно не оправдал у нас ожидания данный показатель. Далее, мое внимание привлекло также новость, давайте ее рассмотрим, вот такая вот необычная новость, это то, что Трамп у нас вчера заявил, что он угрожает, он собирается точнее не подписывать пока что сделку, фискальную сделку, требуя от конгресса повысить так называемые стимулирующие выплаты, то есть средства, которые будут направлены прямо в руки потребителям, прямо в руки безработным, населению, то есть, которые будут немедленно доступны для того, чтобы эти средства могли быть потрачены на потребление, что самое интересно, если мы посмотрим, какие были действительно у Трампа требования, что действительно получается, хотя вот конгрессы тут какие-то вообще просто фантастические требования, что-то типа, вот здесь мы с вами видим, Трампа у нас требует 2 тысячи долларов для отдельных лиц и 4 тысячи долларов для семейных пар, при этом конгресс у нас одобрил всего лишь 600 долларов на человека получается стимулирующий выплаты, Трампа у нас потребовал аж 2 тысячи и понятное дело, что у нас несколько месяцев конгресс вел баталии, вел дебаты, демократы с республиканцем вели дебаты по поводу того, на какой же они в сумме сойдутся и сколько же будет размер этих стимулирующих выплаты человека, еле-еле они сошлись на сумме в 600 долларов и тут Трамп перед, получается, подписанием уже этого законопроекта, когда уже все договорились, уже нужно будет поставить просто подпись, он вот такой вот трюк выкидывает такой вот популистский шаг делать, заявляя, что он требует от конгресса, чтобы они увеличили стимулирующие выплаты в 2 тысячи долларов. Что нужно понимать, вот как вот вообще осуществим или это, да, вот может ли взять и конгресс как бы изменить, скорректировать законопроекта, как хочет Трамп. До окончания работы правительства в этом году осталось 5 дней, то есть 28 декабря правительство завершает свою работу, то есть работа правительства профинансирована до 28 декабря. То есть получается, если конгресс сейчас серьезно воспринимает требования Трампа, чтобы, ну, чтобы начать корректировать данные законопроекта, как хочет Трамп повышать данные, повышать стимулирующие выплаты, у них есть всего лишь 5 дней, то есть они, получается, не могли договориться несколько месяцев и тут, ну, понятное дело, это совершенно неосуществимо, что за 5 дней они вдруг придут к тому, что они, да, готовы повысить до 2000 стимулирующие выплаты, это нереальный. И, естественно, возникает вопрос, зачем тогда Трампа выдвигает абсолютно фантастические, ну, нереалистичные требования конгрессу? На мой взгляд, это, это такой вот спектакль поставленный, это вот такой авантиристский шаг, чтобы заработать политические очки, так как Трамп уже дал понять, что он будет выдвигаться на следующий срок, и сейчас это делает, чтобы показать, как он один против целого конгресса, пытается выбить больше денег для народа, да, чтобы в глазах народа вот представить некоторым таким спасителем, который вот борется за то, чтобы правительство больше денег предоставило, безработным предоставило население и так далее, да, чтобы вот как-то приобрести вот за счет этой какой-то, какой-то репутации, что вот он, да, вот пытается спорить с конгрессом, с жадным скупуемым с конгрессом, чтобы они повысили вот эти выпоты. Рынги как бы не особо впечатлили у нас данный, данный популистский шаг Трампа, мы видим, что тут у нас после объявления значительного снижения не происходило, да, произошло вот такое, такое резкое небольшое снижение, да, в сторону вот этой нижней границы в исходящей каналу, здесь как раз такими видим, что новость Трампа нас провоцирует вот такое вот небольшое снижение, которое достаточно быстро выкупили, скорее всего, это были какие-то алгоритмы, да, которые сработали на том, что просто как бы чуть-чуть что-то пошло не так, да, сделка бы не была подписана Трампа, решила взять паузу, но в целом, все инвесторы переварили эту информацию с того понятного, что ни к чему серьезным это не приведет и скорее всего Трамп подпишет, сделка, наверное, сделает это в последний момент сценарий того, что Трамп научит Вета на данный законопроект, он маловероятно это сценарий, Трамп сейчас просто вот разыгрывает такой вот спектакль. Теперь давайте все-таки обратно вернемся к коррекции, чтобы понимать, когда же нужно все-таки покупать, входить, потому что руки чешутся это сделать, я бы хотел обратить внимание на такой вот важный аспект коррекции, да и вообще роста, это динамика притока и оттока капитала в развивающейся рынке. Мы с АМБМ смотреть основные, собственно, бинч-марки, основные, собственно, не источники, основные способы инвестирования в активы развивающейся рынка, это, собственно, ETF на развивающейся рынке, мы возьмем сами два самых крупнейших фонда, возьмем, собственно, и посмотрим динамику такого ETF как Van Guard equity index fund, да, в развивающейся рынке, это один из крупнейших фондов, который инвестирует у нас, портфель, которого состоит у нас из активов развивающихся рынков, инвестер активно, собственно, вкладывается в развивающейся рынке, тогда, когда не ожидает, что доходность в развивающейся рынков, который не получит на капитал, она будет превышать доходность, которую они могут получить в активов не развивающихся рынках, но в активов развитых экономик. Перетока капитала, собственно, у нас в развивающейся рынке происходит тогда, когда инвестер считает, что развивающейся рынке будет расти опережающим темпом, собственно, сейчас у нас именно возникла такая вот ситуация, мы знаем, что новости с вакциной, низкие процентные ставки, это все должно, и да, накопленный спрос, это все должно привести к очень быстрому восстановлению экономики в 2021 году, о котором сейчас говорят все и рынки в это верят, и главным бенефициаром вот этого роста обычно будет выступать с развивающейся экономики, норма доходности именно вот такой вот короткий промежуток времени, где вот первая фаза восстановления у нас происходит, именно в эту фазу у нас развивающейся рынки будет чувствовать и показывать доходность лучше других. Поэтому у нас наблюдался опережающий рост в акции развивающейся рынков и что мы видим, оценивая коррекцию у нас, которая на фондах рынках происходила, мы видим, что у нас долгое время индекс данный и те, точнее, находился в таком восходящем движении и произошла, собственно, у нас резкая коррекция в понедельник, которую у нас вывела получается данный и те ниже, нижний границ, это восходящего канала, сейчас он торгуется ниже, и он, мы видим, приблизился к 200-часовой и скользящей средней, и, конечно, пытается его тестировать. Чтобы мы сами могли говорить о том, что тренд у нас на восхождение сохраняется, нам нужно говорить о том, вернется ли у нас цена данного индексного фонда в восходящий канал, собственно, пока мы видим достаточно в краткосрочной перспективе депрессивной динамику, потому что произошла у нас, произошла у нас резкая коррекция, индекс у нас снизился, и сейчас он будет тестировать 200-часовой и скользящей среднию, то есть он у нас будет не тестировать вот эту линию, не будет у нас пытаться обратно вернуться в восхождение, но будет нас тестировать с ключевой линию поддержки, то есть будет рассматриваться сценарий, а не перейти ли нам в снижение, мы говорим как раз-таки вот об этом уровне, это у нас 200-часовая скользящая средняя, и, как мы видим, у нас сейчас собираются данные те в тестировать вот этот уровень поддержки, то есть мы сейчас говорим о возможном продолжении именно коррекционной динамики, а не в восхождении, а не возобновлению восходящего трена, я бы его советовал вам обратить на это внимание, потому что если у нас начнут чахнуть развивающиеся рынки, если мы увидим, что восходящая динамика там нарушена, это ставит уже под вопрос, как вы понимаете, вот эту идею восстановления в 2021 году, так как если у нас основные бенефициары этого роста, восходящие рынки, есть инвесторы считают, что там будут не очень хорошие, активно из них выходит, а автоматом мы подвергаем сомнению вот эту идею глобальной экспансии в 2021 году, о которой сейчас все говорят, о которой сейчас все рассчитывают, поэтому я бы вам советовал очень внимательно следить как раз-таки за ETF, за взаимными фондами именно развивающихся рынков. Два главных фонда, это ван Гуард, International Equity Index Fund и вот еще один, давайте посмотрим, это у нас iShares Core MSI, это два крупнейших у нас ETF с наибольшей капитализацией, то есть с наибольшими средствами инвестора, которые вложили эти ETF, и как мы видим, что динамик у нас сейчас не очень там хорошая, у нас нарушился вот этот восходящий тренд. Если мы посмотрим, что было до, то вот я бы заметил, что у нас похожий вот здесь сценарий был, у нас в ноябре данный фонд ушел ниже вот восходящего тренда, происходило здесь вот эта расторговка, но как вы помните, именно тогда, именно в начале ноября в 10 чисах у нас появилась новость о том, что Байден выиграл, то, что он победил на выборах, одержал победу и второй момент это вот новости по вакцине. Вот эти два момента, они затем позволили вызвать развивающейся рынке, снова его привести в восходящий тренд и вот дальше у нас продолжился вот этот, как вы видите, рост. Именно вот эта комбинация с позитивных новостей. Сейчас вот эта комбинация с позитивных новостей нет. Фискальные сделки приняли, все уже по вакцине известно, но рынок, как мы видим, у нас нарушил свои движения вверх, вышел из восходящего канала и сейчас рассматривается вариант теста ключевой еще раз вот этой поддержки. Очень важный момент, который, на мой взгляд, нужно иметь виду. По ситуации с коронавирусом у нас появились сегодня сообщения, что Франция и открыла сообщение с Британией, СДС, США, это организация, которая у нас отвечает за контроль и которая контролирует ситуацию с коронавирусом в США, разработчики вакцины, все они утверждают, что в один голос, что кроме повышенной заразности у нас новый штамм ничем не отличается от существующих штамм. В целом, заголовки по теме коронавируса у нас нейтрально позитивные. Давайте рассмотрим с вами также ситуацию по американскому доллару. Да, я последнее время много времени посвящаю вниманию, посвящаю свое внимание американскому индексу доллара, даже не обращая внимание на то, что у нас происходит по остальным валютам, потому что у нас резкое движение в фондовых рынках вверх сопровождается глобальным дампом доллара, у нас доллар особивает практически против всех валют. И на мой взгляд, даже если вы оцениваете динамику валют против доллара, то чтобы оценить вот эту динамику, как будет отдельно каждая пара двигаться, достаточно просто смотреть, что у нас происходит с индексом доллара. Это некоторая такая макро тема, глобальный тренд, который будет определять дальнейшее направление рынка. Соответственно, мы уже сами не раз обсуждали, что у нас индекс доллара движется в нисходящем канале, я вот здесь его отмечал, получается, давайте. Вот такой вот у нас нисходящий канал по индексу доллара есть, отбился он успешно. Вот поддержек, который я обозначивал, затем произошел у нас такое восхождение, вот здесь отбой и снова мы тестируем границу восходящего канава, уже второй раз мы тестируем. Я, если помните, в прошлом видео мы с вами обсуждали момент. Я говорил, что если у нас под конец года индекс доллара выйдет вот сюда и будет у нас отбиваться от этого уровня, это нам будет говорить о том, что возможно стоит рассматривать у нас какие-то покупки по доллару, несмотря что у нас есть вот этот глобальный консенсус, что доллар у нас должен дальше снижаться. На мой взгляд, по технике очень важно сейчас рассматривать вот этот альтернативный сценарий, хоть у нас такой, в него тяжело верить, тяжело ориентироваться, потому что все говорят доллар будет снижаться, доллар будет падать, но вот техника нам, нам говорит, техника нам показывает, что два теста у нас уже произошло. Вот здесь, да, техническая коррекция вниз, вот такой отбой был, но, видите, мы снова переходим в восхождение, мы снова тестируем верхнюю границу вот этого нисходящего канала, это потенциально говорит о смене тренда, нужно вот на это ориентироваться, потому что если мы дальше бы торговались, ушли здесь и торговались бы, тестировали бы нижнюю границу и так далее, это бы нам говорил, что мы продолжаем находиться в нисходящем тренде. Сейчас, как видим, мы тестируем верхнюю границу и если мы выйдем из нее и затем уже отобьемся, я бы рассматривал, я бы на самом деле рассматривал покупки по индексу, по индексу доллара, в частности рассматривал бы по продаже, по евро, доллар, да, как раз таки ориентируюсь вот на эту техническую картину по индексу доллара, мы тестируем вот здесь вот важную границу нисходящего, верхнюю границу нисходящего канава, этой уровень получается чуть выше 90.50. Вот такая вот ситуация по доллару обстоит, я обозначу для вас важный уровень, на который нужно ориентироваться. Завершающим штрихом сегодняшнего обзора давайте рассмотрим у нас ситуации по нефтяному рынку, я бы хотел обратить ваше внимание на то, что у нас уже какую неделю подряд растет число запасов в США. Шестую неделю подряд, как мы видим, у нас растут запасы к американской нефти в США, это очень нехороший сигнал для нефтяного рынка, возможно, это говорит о возвращении американских нефтяников на рынок, который начинает качать, начинает добывать нефть, растет у нас предложение со стороны основных конкурентов ОПЕК и Россия на рынке нефти, это старая очень история, которая держала рынки нетины цены под давление, сейчас тем, как, видимо, опять приобретают новые краски, у нас американские производители постепенно, естественно, просыпаются, так как цены растут, становятся более комфортными, рентабельными для возобновления производства, что мы, собственно, и наблюдаем. Вот такая вот устойчивая картина, где запасы растут, конечно же, это главный, один из главных, я бы сказал, факторов того, что дальнейшая цена, дальнейшая роста на нефть у нас будет сдерживаться, потому что эта история, она не нова, она уже повторялась очень много раз, боролся ОПЕК с американскими нефтяниками и с переменным успехом, в итоге все равно нефть у нас плохо росла, сейчас, сейчас, как мы видим, вот этот последовательный рост запасов, на мой взгляд это некоторый потолок нефти, я считаю, что мы будем болтаться в диапазоне по нефти, которыми сейчас имеемые текущие вот движения наверх, вот небольшое хотя, текущие движения наверх, я бы не стал воспринимать вас всерьез, потому что мы, я считаю, что мы достигли максимума, который будет по крайней мере несколько месяцев держаться, как раз таки, потому что у нас вот такой очень важный фактор вмешивается, как конкуренция с стороны американских нефтяников, что видно вот через растущие, последовательно растущие запасы в США. Вот, собственно, что нужно иметь в виду по нефтяному рынку, я думаю, что я вам рассказал о всех основных моментах, о которых я вам сегодня хотел рассказать, если у вас остались какие-то вопросы или комментарии по данному видео, если вы что-то хотите добавить, поделиться вашими мыслями, да, по поводу вот инструментов, которые я обсуждаю, по поводу вот текущей коррекции, то, пожалуйста, вы можете дать их под видео, я рад с вами подискутировать и это обсудить, а если вам понравилось это видео или вы наш, находите его полезным, то, пожалуйста, не забудь поставить лайк, мне будет очень приятно, я буду понимать, что вам это видео понравилось или поставить дизлайк, чтобы я так же понимал, что вам не понравилось или опишите то, что вам не понравилось. Вот, собственно, это все на сегодняшний день, я завершаю свой обзор, затем не удаляюсь, как говорится, всего доброго, торгуйте в профит.