 اللہ بلائم بھی شیطان و رجی مسمائلہ الرحمی اللہ let's have some practical questions now here again these are financial assets elimited purchase hundred hundred thousand rupees 8% bonds of X limited on january first 2020 because 8% کا مطلب یہ ہے کہ آپ کچھ بھی نہ کریں تو آپ کو annually 8% is پر انکم ہوگی اس کو کہتے ہیں کوپن ریٹ لیکن آپ نے ایک لاکھ کے بانٹ خریدیں ایٹٹ دسکاونٹ یعنی آپ نے ایک لاکھ نہیں پے کیا بلکہ آپ نے 92-278 پے کیا یہ بھی ہو سبتا ہے کہ وہ بتا دے کے اتنے پرسن دسکاونٹ پر آپ نے خریدیں میں بھی 2 پرسن دسکاونٹ تو اگر ایک لاکھ کا 2 پرسن نکالے 2000 بنتے ہیں تو پھر آپ کو ایک لاکھ میں سے 2000 بنتے کرکے 98000 میں آپ نے خریدیں تو اس کیس میں یہ 92-278 حسن میں یہ جو دسکاونٹ ریٹ ہے نا کہ دپنٹ کرتا ہے کہ کمپنی پہلے سے انوانس کر دیتی ہے یا پھر آپ کو خود بتا دی کی اس نے پیسے آپ دے دیں اس میں ایک کوسچن ہے کہ یہ جو دیفرنس ہے 7000-722 روپائے کا یہ تو جو کمپنی بیچری اس کو لوس ہو رہا ہے آپ خریدنے سستے میں وہ آپ کو واپس کریں گے زیادہ تو آپ کی بسکلی انکم ہے اس کو اس کو پریمیم کو یا یہ جو دسکاونٹ ہو اس کو ہم نے ultimately اس کو ہم نے ultimately رائٹ آف کرنا ہوتا ہے ہمارٹائز کرنا ہوتا ہے یعنی کئی طریقے ہیں کہ آپ اس کو اگر چار سال کا بانڈ ہے تو چار سالوں میں اس کو some of your digital method کیساپسے کو رائٹ آف کر لیں یا پھر جیسے امارٹائزیشن شدول بنتی ہے اس کے ساتھ سے دیکھ لیں تو ہم اس کے اس میں امارٹائزیشن شدول کو دیکھ لیں گے the interest is payable annually on 1st January the maturity is 31st December 2014 exactly 4 سال بنتے incremental borrowing rate is 10% the fair value of 31st January کو 95,000 اب اس میں ایک point نوٹ کریں کہ borrowing rate جو ہے نا 10% اس کا مطلب یہ ہے کہ آپ جو دے رہے ہیں اگر ہم بازار لے کر جاتے ہیں so loan تو ہمیں 10% دینا پڑتا ہے یہ ہمیں 8% دے رہے ہیں ہم خرید رہے ہیں ان سے تو یہ نور ملی یہ رائٹ منشن کیا جاتا ہے لیکن اگر آپ کو تھوڑا سا یاد ہو تو یہ بیسٹیکلی ہوتا ہے internal rate of return یہ سمتائیم اوڑ نمبرس میں بھی ہوتا ہے یہ میں نے آسان بنائے کہ 10% رکھا ہے بنای اتکن بھی آپ دیکھے گا کہ end of the day اس کے آخری سال میں جاکے ہمیں adjustment کرنی پڑتی ہے کیوں یہ ایک سیکٹ ریٹ نہیں ہے اور ایک سیکٹ ریٹ نکالنے کے لیے تو پھر نمبر چڑک فرمولا ہے وہ ہم نے نہیں کرنا وہ finance management میں سکا ہے جاتا ہے یہاں سمپلی ریٹ is given آپ کو ریٹ دیا ہوگا بھلے وہ اوڑ نمبر ہے یا ایسے روڑ نمبر ہے now prepare amortization شدول فلیئلی بات سب سے پہلے یہ کہ amortization شدول بنانا ہوں گے let's see the amortization شدول آپ نے کتنااں invest کیا ہے 92,278 بھی ہوگیا آپ کو ملے گے کتنااں 8% ملے گا 100,000 کیونکہ coupon ریٹ جو تھا ہے وہ face value پر ہوتا ہے جو اس کی face value ہے 100,000 تو دیکھیں آپ کو 4 سالوں میں 5 سال بنتے ہیں 5 سال بنتے ہیں کہ 20 ساملت 5 سالیں تو 8,000 ہر سال آپ کو cash dividend ملے گا آپ dividend کیلے یا interest کیلے یہ بات ایک ہی ہے آپ نے cash رسیب کیا ہر سال 8% کی ساب سے 1,00,000 لیکن جو آپ کا discount ہے اس کو بھی تو کہیں اڑجس کرنا ہے نا تو آپ دیکھیں کہ آپ کے پاس carrying value جو ہے وہ 92,278 ہے اس پر اگر آپ 10% کی ساب سے interest نکالیں تو interest income بنتی ہے آپ کی 9, 2, 2, 8 10% state آپ کوسٹنی ہے کہ اس میں سے اس نے 8,000 تو آپ کو cash میں دے دیا لیکن جو باقی differential ہے 1,0228 کا وہ آپ کی investment میں add ہو جائے گا ما سمجھ باہی یہ کہ آپ کی income جو ہے وہ تو 9, 2, 2, 8 ہے لیکن اس میں سے جو cash ملے آپ کو 8,000 کا ملے تو باقی کا جو differential ہے وہ ہی ہے جو discount discount آپ کو ملے اس کو بھی آپ نے record رہنا ہے تو وہ آپ کا income stay اس میں investment میں add ہو جائے گا اسی طرح سیکنگیر میں third year میں fourth year میں fifth year میں fifth year میں آ کر دیکھیں آپ کا end of the day آپ کی carrying value جو ہے 1,000,000 ہونی چاہے کیونکہ آپ کو 1,000,000 واپس ہونا ہے تو difference باقی تو ٹھیک ہے آخری سال میں جو ہے interest کو گر آپ نکالیں 10% نکالیں تو وہ 9,797 بنتا ہے لیکن آپ میں نے دیکھیں کہ میں نے اس کو round کیا ہوئے 10,250 because ہم نے end پر 1,000,000 لیکن جانا اور یہ reason کیا ہے اس کی reason وہ ہی ہے کہ وہ جو ریٹ میں نے 10% رکھا ہے وہ exact نہیں ہے لیکن کشکوشن ایسے بھی ہیں جس میں exact mention ہوتا ہے تو پھر یہ round کرنے کی ضرورت نہیں ہوتے ہیں تو یہ آپ کی amortization شروع بن گئی اب اس میں دوسری requirement کیا ہے کہ آپ نے اس کو requirement دردبہ دیکھیں prepare general entry using the cost amortization and fair value دونوں میں کہ اگر آپ اس کو amortization میں لے گا جاتے ہیں تو کیسے اور fair value میں لے گا جاتے ہیں تو کیسے کیا سے record کرنی ہے general entries کی پاتھ کر رہے ہیں دیکھیں اگر amortize cost method سے چلتے ہیں تو آپ investments کو debit کرے cash کو credit کر دے جو آپ نے investments کی ہے اور your interest receivable ہے 8,000 وہ debit کریں اور your differential وہ آپ investments کو debit کریں اور credit کریں آپ اپنی interest income کو جانتکہ the interest receivable ہے وہ تو cash کی شکل میں آپ کو مل جائے گا January میں باقی رہ گیا کہ اس میں سے جو investment ہے وہ آپ کی اوپرالی فگر میں ایڈ ہو جائے گا اور جو interest income ہے یا آپ کی income statement میں چلی جائے گا یہ ہے amortize amortize cost method کے بیس میں لیکن اگر آپ fair value کی بیس میں جائیں تو بیکیں debit کی آپ نے investment وہی پہلی انٹیسے میں لیکن interest receivable بھی ٹھیک ہے اور debit investments اور credit interest income interest income سیو رہے گی اس میں کوئی چینج نہیں ہے لیکن آپ نے investment آپ کی بڑھ گئی اور ساتھ دیکھے اس نے بتایا کہ آپ کے اس assets کی fair value ہے انٹر پر وہ 95,000 ہو گئی ہے اب یہ 95,000 کس کے ساتھ کمپیر کریں آپ ہم بات کر رہے ہیں December 2020 کی تو جا amortize and schedule میں دیکھیں December کے انٹر پر وہ ہے 93,506 اس کا difference اور 95,000 کا difference وہ آپ کا fair value adjustment ہے تو آپ کو یہ انٹی دالنے پڑے گی December end پر fair value کیس میں fair value adjustment of it اور unrealized holding gain 14494 یادر کیں یہ ابھی گین نہیں ابھی یہ unrealized ہے اور یہ اسی سران سے آئے گا اوپر جو ہے نا fair value adjustment کا اکانٹ بنے گا اور نیچے جو ہے یہ unrealized holding gain کا اکانٹ بن جائے گا تو this is how basically the fair value method میں یہ рекord کیا جاتا ہے اب اس کو conclude کرتے fair value adjustment not to be closed but adjusted at the end of every year آپ نے حل جب تک بیچیں گے نہیں آپ کی value کو اس adjustment کرنا پڑے گی اگر بہڑا ہی ہے تو جب it کر لے کم ہو رہی تو credit کر لے سیمپل سی بات ہے کہ اس میں جو چینج آئے گی وہ рекord ہو جائے گی unrealized gain OCI میں جائے گا اچھا اب دیسمبر میں سپٹمبر statement of financial position دیسمبر کانٹ پر جو بنے گی debit investments اب یہ investment debit اتنی کسی ہو گئی کہ دیکھیں جو balance sheet میں آپ کی amortization schedule ہے اس میں آپ دیکھیں کہ آپ کی فگر جو ہے وہ یہی بنتی ہے end of the دیسمبر یہ 39,506 کیونکہ اس میں آپ کی اپنی investment plus جو discount کا factor ہے وہ ایڈ ہو کر آپ کی investment میں چلا جائے گا اور اس میں جو income and receivable وہ آپ کی وہی جو آپ کی income money 10% کے ساتھ سے وہ آئے گی اور 31st 2020 کو fair value کے case میں آپ دیکھیں کیا ہے fair value کے case میں آپ وہ فگر نہیں لیں گے 93 والی بلکہ آپ نے اس کو برہا لیا 95 آپ اس کو 95 میں ریکوڈ کریں اور interest جو آپ کو receivable ملنے ہیں وہ اکرائیٹ کر لیں گے debit کر لیں گے آپ اور income statement میں آپ دیکھیں interest receivable جو ہے interest income جو ہے وہ ہی آئے گی جو interest ہے لیکن جو unrealized gain ہے وہ بھی آئے گا اور یہ جو unrealized gain ہے یہ آپ income statement میں شو کریں گے fair value adjustment نہیں وہ اسی آئے میں رہے گی یہ یہاں پر آجائے گا آپ کو gain میں آجائے گا تو this is how دونوں طرح سے دیکھیں آپ کے اگر آپ نے اس کو amortization کے case میں دیکھنا تو کیسے اور اگر fair value کے case میں جانے تو پھر کیسے اس طرح سے ان کو ہم income statement کے روٹ کرتے ہیں fair value کے through روٹ کرتے ہیں ultimately income statement balance sheet میں کیا امپیکٹ آتا ہے change in value کی وجہ سے thank you very much