 Purchasing power parity. Student to examine the relationship between the nominal exchange rate and the real exchange rate. We will take an example, simple case, in which we are assuming that all the countries are producing good just like one. And that good is being freely traded. पाकिसान में जो गुट है, उसके बडले में आमेरकन भी एक ही एक युनट मिलेगा. आर आल्च आपट्री वन वोट बाए गुट वेर देवर चीप पर. अगर आसा नहीं है, पाकिसान में एक बगर के मकापले में, अगर आदा बगर मिलता है, तो जाहर है फिर ट्रास्पोटेशन भी कोस अज्यूम करें के कोई नहीं है, तो फिर सारे लोग जो है पिर पाकिसान में बगर ही ख्री देंगे, यह वो प्रचेदिं पावर प्रती को क्यालकूलेट करने किलिए यह एक एकवेशन जो है, यह वो ठीवट वेर लेक्चेंज रेट, वी वेर देवर मिलता लेक्चेंज रेट, पी यह यह वो दोमस्टिक प्राएस है और यह फरएं कनती की प्राएस है. तो आ eggr माझम करें के दिस र्जेंच रेट यह गश्यन डेट लेक्चेंज रेट है, जो अगर तो देवर प्रती कचे लेकिच्टेट है. लेरी你知道ेता सावायी होती हैं। आळ naholi brichaydhin g power parity अब कर की रहास की और �到了 ही कоре से रहास की औरगर की पाखिसनी कर लापनी करनाइ आप आम कर यहाल दुःिसार में ग spokesperson main bhaiava Karna को वी थर थी अप लवग की डर की रहास दोलर Graham के एकी श्याय है, वो पाकिस्तान का बर्गर भी, और अमैरकन बर्गर भी एकी तरा के हैं, हर लहास से और रोज सरह से जबके आज्सा नहीं होता, दिखरन खंटीज आर प्रडॉस्तिं, दिखरन गुट्स नमर भान, और पाकिस्तान में जो कुछ प्रडॉस होता है, वो ज़ार असारा तो नहीं गुट्स नमर कीट में चेट नहीं होता, बोस ही हमारी अपनी जो कनवेंचिनल, डुमेस्टिक जो नीट से हैं, उनके मताबक चीजें प्रडॉस होतीं तो साम गुट्स आर ना ट्रेटेट, ट्रास्पोटेशन कास्ट भी हम नहीं का था के नहीं होतीं, लेकन अपनी प्रडॉस कास्ट भी होतीं होतीं है, और देरार साम लीगल बेरियर स्थु ट्रेट, तो इन वजुहात की बिनापर ये परचेदिंग पावर परेटी होल नहीं करतीं, इं दा शोट रान. तो वेन पी पी परचेदिंग पावर परेटी दध नहीं होल्ट, तो लिजिं ये जो एकश्टरेशन हमने देख है, देख है, इसको हम use करेंगे लिसको हम decompose कर सकतें, तो what is this? जब हमने growth, models पड़े तो वहां growth rates के हाँले से मैंने आपको एकश्पलेण किया था किस तरा से कालकूलेट होते हैं growth rates और अगर दो वेरियबल दापरस में multiply हो रहे हों, तो उनके growth rates आद हो जातें, अगर divide हो रहे हों, तो minus हो जातें, तो usi को हम यहांपर use करें, तो left hand side पे यह रेलेटेप चेंच है, रेलेटेप चेंच यह परसंटेच यह चेंच, और growth rates का concept हमने बहुत, detail में discuss किया था. तो delta E जो है this is absolute change, तो this is relative change यह परसंटेच चेंच हो जातें, तो this is in simple words you can say this is a growth rate. तो this is equal to the growth rate यह परसंटेच चेंच, यह relative change जो real exchange rate में, this is equal to the relative change growth rate of the nominal exchange rate और the growth rate of domestic prices मैं the growth rate of foreign prices तो this can be rearranged as if you take this term on the left hand side, the change in that is coming in the nominal exchange rate, this is equal to the change in the real exchange rate plus the difference between the prices that is being added in foreign countries and the domestic changes. So that is a nominal appreciation. Suppose this is adding up to the nominal exchange rate, योग अगे स़्डीएशना करते लग, श़्द्यईच स्ववॉपौसर्ईस, चद्द at media, टीशने विस्ट आपोचए लिए, तो तो तो औगे लोग तरेएशना करते लग, तो अगे लेद ऐसने विस्ट कुईद असे रच जमर जबसकते लग. इसके उलत होगा तु फिर वो दुस्रा केस पनजेगा। तु in the special case in which the real exchange rate does not change, यान अगर हम यह जिम कर लें के यह real exchange rate constant है, तो फिर इस एक्छिशन को क्या यह बनजेगी? यह वली कम द्रोप होगेगी।। इसका मतल भी है के nominal exchange rate में जो चेंजी जादी है, यह चेंजी दिपन्ग करती है, अक यह दुमेस्टीक न्फलेशन के है, और फार्वन कन्ट्री में इन्फलेशन के, उनके दिफ्रन्स पर दिपन्ग करेगी, अगर दुमेस्टीक न्फलेशन कम है, फार्वन इन्फलेशन से, अगर आन्पलेशन से, और त्र त्र बाहता है, न्पलेशन से नहींग़ अगर टूमंग के निंगै और ग़ादी, पर दीली फीड़ी है कि निस बधन बिञतर रफ्रेशन करती है, रहीत निस पटन भी है त्लग़ करती है, में तब्दिली बहुत काम आती, as compared to the inflation rates में तब्दिली आरी होती. So, at the test of this purchasing power parity hypothesis, the economist magazine periodically reports on the prices of big mac burger in different countries. के, burger की प्राइसे, मुखतलफ मुलको में, in terms of dollar, वो, magazine report करता है, और उसे भी हम देखते हैं, के, the prices when translated into dollar terms using the nominal exchange rate range from $1.62 in India and $6.81 in Switzerland. 2012 कोई ये देखता था, तो इस का मतलप, तो ये होगे दार है, के परचेजिंग पावर प्राइती जो है, ये hold नहीं करी, अगर hold करेगी तो फिर, in terms of dollar prices, burger की तुमाम दूनिया में एक एकी होनी चाहीं. So, ये वो देटा है, इस में बहुत सारी वेरीशन देखेंगे, तिक है, United States में ये $4.2 का है, India में आभी हमने देखा है, $1.62 का स्विर्ट्सर लैंड में ये है, तो ये वेरीशन क्या शो करी है, के परचेजिंग पावर प्राइती रोल नहीं करी. So, बरगर प्राइस, डेटा, फोर कास, मुवमेंट, अग्छेजिंगेट, उके, शार्टन में तो रोल नहीं करी, लेकन हम नहीं का के लोंगर नहीं में चोट रोल, तो ये कैसे फिर रोल करेगी? So, बरगर प्राइसेजिंग माड बी एक स्पक्तिट तो कनवर्च, बरगर प्राइसेजिंग में तो कनवर्च करेगी? तो आई नहीं हो, आमने आज कनसेट समझा के परचेदिंग पावर प्रेडिका क्या, क्या कनसेट क्या और किस तराद है, अम नोमिनल और रीएल अख्छींजग डेट को लिंग कर सकते हैं, खेंगी।