Markowitz Theory

The Portfolio Selection of Nobel laureate Prof. Harry Markowitz
Il professore Harry Markowitz, economista statunitense classe 1927, ha vinto il premio Nobel per l'economia nel 1990 insieme ai colleghi Merton Miller e William Sharpe «per i contributi pionieristici nell'ambito dell'economia finanziaria» (Wikipedia). Sua è infatti la moderna teoria di portafoglio, concetto che gli venne in mente un pomeriggio mentre in una libreria stava leggendo "Theory of Investment Value" di John Burr Williams. Oggi quando parliamo di diversificazione di portafoglio ci basiamo infatti sul lavoro compiuto da Markowitz negli anni cinquanta nella "portfolio selection" che in sintesi studia il modo di misurare il rischio di un investimento e cerca di suggerirne la combinazione ideale per massimizzare il rendimento a fronte di un rischio determinato. "If you are diversified, your portfolio will not go down even if you have a big crash"
In questi anni Harry Markowitz ha prestato il suo volto e la sua esperienza per divenire ambasciatore di Superfund Group. Un connubio naturale, dato che i fondi managed futures a gestione sistematica sono oggi considerati una vera e propria asset class a se stante e quindi uno degli strumenti finanziari ideali per ottenere quella diversificazione di portafoglio descritta da Markowitz.

http://www.superfund.itHP07/TVChannel_Fullscreen.aspx?Video=Markowitz_IT.flv

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